Au milieu du marché baissier, une question prévaut : où déployer son capital en crypto ? Voici un guide pour trouver des gagnants.
Si vous êtes comme la plupart des investisseurs en crypto-monnaies, vous négociez principalement sur le côté long – ce qui signifie que vous ne faites des bénéfices que lorsque la valeur marchande de vos actifs dépasse votre prix d’entrée.
Si cette stratégie peut être relativement simple à déployer dans un marché haussier, elle est beaucoup plus difficile dans un marché baissier, où beaucoup moins d’actifs parviennent à contrer la tendance générale à la baisse.
Mais ce n’est pas impossible. Bien que l’on se souvienne souvent de 2018 comme l’un des pires marchés baissiers de l’histoire des crypto-monnaies, des dizaines d’actifs ont non seulement contourné la tendance, mais ont prospéré.
Pour ceux qui ont des ambitions à long terme, les marchés baissiers précédents ont également contribué à mettre en lumière les actifs les plus résilients, qui ont réussi à conserver leur valeur alors que tout le reste a touché le sol.
Si repérer ces projets est plus facile à dire qu’à faire, il existe une poignée de stratégies que vous pouvez utiliser pour augmenter vos chances de réussite. Nous les explorerons plus en détail dans cet article, alors gardez l’œil ouvert et ne passez pas à côté.
Vérifiez que les fondamentaux sont solides
Même si cela n’en a pas l’air – avec le succès récent des #meme coin et tout le reste – les actifs fondamentalement forts ont tendance à mieux performer que les actifs fondamentalement faibles sur le long terme.
Pendant les marchés baissiers, l’une des caractéristiques #fondamentales les plus importantes est l’utilité du jeton. Si les gens ont une bonne raison de vouloir acheter ou détenir un jeton, en dehors de la simple spéculation, il y aura toujours une demande du côté des acheteurs. De même, si l’entreprise à l’origine du projet jouit d’une solide réputation et est connue pour ses performances, les détenteurs actuels seront plus enclins à continuer à détenir le jeton.
Il existe une série d’indicateurs fondamentaux importants :
- Le capital humain :Les projets qui s’appuient sur une équipe solide, composée de personnes ayant une longue expérience de la réussite, sont généralement les meilleurs.
- Financement: Les projets mal financés peuvent avoir du mal à se développer pendant un marché baissier. Beaucoup doivent combler le déficit en vendant leurs propres jetons natifs pour lever des fonds. À l’inverse, les projets bien financés peuvent profiter des marchés baissiers pour recruter les meilleurs talents et acquérir des actifs sous-estimés. Il peut donc être judicieux d’évaluer le niveau de financement des projets de votre choix et de vous tenir au courant des récents cycles de financement.
- Activité de développement : Le nombre et la qualité des développeurs associés à un projet peuvent indiquer sa force. Si le projet dispose d’un dépôt GitHub public, il peut être prudent de suivre le taux de commits, car cela peut indiquer la quantité de travail effectuée en coulisses.
- La force de la communauté : Une communauté loyale et passionnée peut être un signe de force. Cela indique qu’un projet sera soutenu pendant les périodes difficiles et bien positionné pour poursuivre sa croissance pendant les périodes fastes. Parmi les moyens les plus simples de le vérifier, citons le suivi de la croissance/déclin du nombre de détenteurs de jetons et l’engagement du projet dans les médias sociaux et la communauté.
Examiner la Tokenomics
La grande majorité des crypto-monnaies sont inflationnistes – du moins à court terme. Cela signifie simplement que le nombre de jetons en circulation augmente au fil du temps, généralement défini par leur calendrier d’acquisition et de déblocage.
Comme on peut s’y attendre, les projets dont la tokenomics est très inflationniste peuvent avoir des difficultés particulières pendant les marchés baissiers. L’équilibre acheteur/vendeur penchant déjà du côté des vendeurs, les vagues successives de déblocage de jetons peuvent exacerber le problème.
Un jeton qui fait une inflation de 100 % en un an devra voir sa demande doubler juste pour rester au même prix. Doubler la demande dans un marché baissier n’est pas une tâche facile.
Dans ce contexte, il est essentiel de savoir comment les jetons que vous ciblez vont gonfler sur votre horizon temporel. En pratique, cela impliquera d’examiner sa tokenomics et d’analyser son calendrier d’émission (s’il est public). Si celui-ci n’est pas public, cela peut être un signal d’alarme, car cela signifie souvent que le jeton est dangereusement inflationniste.
La plupart des projets fournissent un aperçu de leur tokenomics quelque part sur leur site Web, leur blog ou leur livre blanc – ceux qui ne le font pas ont peut-être quelque chose à cacher ! Une fois que vous savez comment l’offre de jetons est susceptible d’évoluer dans le temps, vous pouvez commencer à calculer sa capitalisation boursière potentielle à différents prix et dates, ce qui peut vous aider à définir vos objectifs d’entrée et de sortie.
Cela dit, il est important de noter que de nombreux calendriers d’émission indiquent seulement quand les jetons seront débloqués, et pas nécessairement quand ils seront mis en circulation. Il faut garder à l’esprit que des éléments tels que les récompenses de l’écosystème, les budgets marketing et les jetons de trésorerie peuvent être utilisés de manière ad hoc.
L’importance de la #tokenomics est particulièrement évidente lorsqu’on examine des projets avec des systèmes de récompense, tels que les play-to-earn games et les yield farms. Il existe de nombreux exemples où une inflation extrême a conduit à un déséquilibre entre l’offre et la demande, entraînant par la suite un effondrement de la valeur. Le jeton CAKE de PancakeSwap et le Green Satoshi Token (GST) de STEPN en sont deux exemples.
De nombreux actifs prétendent être déflationnistes grâce à leurs mécanismes de burn, mais très peu le sont réellement à court terme. Cela peut tromper les investisseurs qui croient à tort que la diminution de l’offre fera augmenter la valeur du jeton.
Vérifiez leurs performances historiques
Bien que les performances passées ne soient pas toujours un indicateur du succès futur, les crypto-monnaies qui se comportent bien pendant les périodes de faiblesse du marché ont souvent des raisons claires de leur succès.
L’une des façons les plus simples de vérifier cela est de regarder comment la crypto-monnaie de votre choix s’est comportée pendant les périodes baissières – comme le marché baissier de 2018. Cela peut inclure la performance par rapport au dollar américain (USD) ou leur performance relative par rapport au #bitcoin (BTC) ou à une autre crypto-monnaie de référence.
Une fois que vous avez identifié les actifs qui ont tendance à s’opposer aux tendances baissières, il est alors judicieux de se plonger dans les raisons de leur force relative. S’il existe des raisons claires et facilement identifiables à leur succès, c’est un bon signe que l’équipe sous-jacente sait comment maintenir l’utilité et l’intérêt pendant un marché baissier.
BNB en constitue un excellent exemple. Tout au long de 2018, BNB n’a perdu que 27 % de sa valeur, alors que la plupart des crypto-monnaies ont perdu plus de 80 %. L’année suivante (2019), sa valeur a bondi de 124 % – soufflant la plupart des autres actifs.
Les raisons en étaient simples : Binance utilisait une fraction de ses bénéfices substantiels pour racheter régulièrement et brûler une grande partie de l’offre de BNB. Pendant ce temps, la société étendait l’utilité du jeton en accueillant plusieurs offres initiales de pièces (ICO) sur sa plateforme de lancement, auxquelles les utilisateurs ne pouvaient accéder qu’en détenant des BNB.
À l’inverse, Celsius (CEL) illustre l’importance de faire des recherches avant de tirer des conclusions hâtives sur la force d’un actif. Après tout, malgré le marché baissier actuel, CEL a gagné près de 4 000 % au cours des deux derniers mois. Bien que cela puisse être impressionnant à première vue, une recherche plus approfondie vous permettra de découvrir que Celsius a récemment déposé son bilan et qu’il existe un effort concerté pour manipuler le marché.
La bulle a déjà commencé à éclater, avec une correction majeure des prix qui a anéanti un grand nombre de participants qui ont tenté de participer à l’effet de ciseau. En tant que telle, sa forte performance récente peut être considérée comme un faux signal.
