Après avoir lancé des bouées de sauvetage aux plateformes de monnaie numérique en difficulté BlockFi et Voyager Digital, Sam Bankman-Fried, le fondateur milliardaire de #FTX, âgé de 30 ans, prévient que certains exchanges de crypto-monnaies feront bientôt faillite.
La question qui préoccupe tout le monde dans l’ecosystème des crypto est de savoir si nous avons atteint le fond du marché. Près de 2 000 milliards de dollars en valeur de marché cryptographique se sont évaporés depuis novembre. Deux actifs numériques de référence, Luna, un actif cryptographique de 40 milliards de dollars associé à #TerraUSD, un stablecoin de 16 milliards de dollars conçu pour maintenir la parité avec le dollar américain, se sont effondrés. Au début du mois, le bitcoin s’est échangé pour moins de 20 000 $, son plus bas niveau depuis décembre 2020.
Mais les retombées sont loin d’être complètes. Au début du mois, #ThreeArrows Capital (3AC), une société de négoce de crypto basée à Singapour, fortement endettée et exposée à Luna pour 200 millions de dollars, a révélé qu’elle était presque insolvable. Three Arrows avait emprunté d’importantes sommes à de nombreuses sociétés de crypto-monnaies, dont Voyager Digital (New Jersey) et #BlockFi (New York). Pour survivre au défaut de Three Arrows, les deux bourses d’actifs numériques se sont tournées vers le milliardaire Sam Bankman-Fried, fondateur de #FTX et la personne la plus riche en crypto, qui vaut quelque 20,5 milliards de dollars. Entre FTX et sa société de trading quantitatif Alameda, il a fourni aux entreprises 750 millions de dollars de lignes de crédit. Il n’y a aucune garantie que Bankman-Fried récupère son investissement. “Vous savez, nous sommes prêts à faire une assez mauvaise affaire ici, si c’est ce qu’il faut pour stabiliser les choses et protéger les clients”, dit-il.
“Nous sommes prêts à faire une assez mauvaise affaire ici, si c’est ce qu’il faut pour stabiliser les choses.”
Sam Bankman-Fried
Les infusions d’argent de Bankman-Fried sont loin d’être altruistes. Il s’est imposé comme un capitaliste vautour intelligent sur le marché cryptographique en difficulté, sachant pertinemment que sa propre fortune dépend de son rebond et de sa croissance. Bankman-Fried a également acheté le courtier en crypto-monnaies Robinhood, où FTX a déjà accumulé une participation de 7,6 %, et il semblerait qu’il envisage une acquisition.
Bankman-Fried dément toute négociation active de fusion avec Robinhood, mais déclare à Forbes que d’autres faillites d’échanges de crypto sont à venir. “Il y a des exchanges de troisième catégories qui sont déjà secrètement insolvables”, dit Bankman-Fried.
FTX de Fried, ainsi que Coinbase, Kraken et Binance, sont des géants parmi les bourses d’actifs numériques. Elles comptent des millions de comptes clients et, sur le plan fonctionnel, elles fonctionnent de manière similaire aux maisons de courtage en ligne. Mais en dehors de ces baleines, il existe plus de 600 bourses de crypto-monnaies dans le monde qui opèrent dans une frontière largement non réglementée. Vous n’avez jamais entendu parler de AAX, Billance et Hotbit ? Vous n’êtes pas le seul, mais comme Coinbase, elles échangent du bitcoin, de l’éther et du dogecoin et offrent à leurs clients des prêts de marge généreux – jusqu’à 20 fois leur capital initial. En l’absence de toute surveillance réglementaire significative, de nombreuses bourses de crypto-monnaies ont été vulnérables aux escrocs et aux #piratages.
L’échangeur japonais Coincheck a été piraté pour 530 millions de dollars en crypto en 2018, l’échange singapourien KuCoin a perdu 275 millions de dollars en 2020, puis en décembre 2021, Bitmart, basé aux îles Caïmans, a été piraté pour 200 millions de dollars. En 2016, Bitifinex a été piraté pour près de 120 000 bitcoins valant aujourd’hui 2,5 milliards de dollars.
Mais, malgré les généreux renflouements, même Bankman-Fried n’est pas capable, ou désireux, de jeter de l’argent bon après mauvais à perpétuité. “Il y a des entreprises qui vont trop loin et qu’il n’est pas pratique de soutenir pour des raisons telles qu’un trou important dans le bilan, des problèmes de réglementation ou le fait qu’il ne reste pas grand-chose à sauver”, explique Bankman-Fried, qui a refusé de nommer des bourses de crypto-monnaies spécifiques.
Comme Forbes l’a rapporté dans son analyse des 60 meilleures bourses de crypto au monde, le secteur des échangeurs d’actifs numériques manque généralement de normes pour certifier une nouvelle entité avant ou après qu’elle commence à solliciter des fonds de clients. La SEC ne réglemente pas les échanges et la Commodities Futures and Trading Commission ne supervise qu’une poignée de marchés dérivés de crypto. Aux États-Unis, il n’existe pas d’organisation membre comme la FINRA pour autoréguler les bourses de crypto-monnaies.
source: https://www.forbes.com/sites/stevenehrlich/2022/06/28/bankman-fried-some-crypto-exchanges-already-secretly-insolvent/?sh=3e32f97247f7
