Bonne année ! Bienvenue en 2023. Espérons que cette année apportera beaucoup moins de chaos Crypto par rapport au spectacle de clowns de l’année dernière..2022 a été l’année la plus difficile de l’histoire de la crypto, Nov 8th,2021-Jan 10th, 2023 (428 jours).Les mégalomanes comme #SBF et #DoKwon ont volé la vedette. Tout le monde a fait attention à eux. Et il est important de se débarrasser de ces personnages toxiques.
Cependant, cela ne doit pas nous faire perdre de vue l’essentiel .Les fondamentaux de la crypto reste inchangée. En 2023, voici les 13 narratifs auxquels je prête attention.
1. Tokeniser des actifs du monde réel
La plupart des protocle DeFi font de la cuisine interne. Un protocole va créer un jeton à partir de rien. Un autre l’utilisera comme garantie pour créer un autre jeton. Et ainsi de suite.
C’est un problème. Afin de mûrir en tant qu’industrie, nous devons nous intégrer au “monde réel”.
L’intégration IRL est également la voie vers des rendements durables. La #tokenisation des actifs du monde réel débloque des flux de trésorerie qui ne sont pas affectés par la volatilité des crypto-monnaies. Immobilier, art, programmes de fidélité, etc.
Les systèmes IRL bénéficieront de la transparence, de l’efficacité du capital et d’une meilleure liquidité.
Nous avons déjà fait des progrès significatifs. #MakerDAO a accumulé plus de 600 millions de dollars en #RWA comme garantie. Ils ont investi 500 millions de dollars en bons du trésor. #Centrifuge a acheté des millions en actifs du monde réel sur la chaîne. #Maple Finance et #Goldfinch financent des prêts à des entreprises du monde réel.
L’immobilier est le Saint Graal pour moi. Mais, ça va prendre du temps.
2 Sei “Le Nasdaq décentralisé”
Sei Network est la nouvelle fille sexy de l’écosystème Cosmos. Il s’agit d’un Layer1 spécifique au DeFi et optimisée pour le trading.
Le Central Limit Order Book (CLOB) est la norme pour les échanges TradFi. Cependant, les protocoles DeFi ne l’utilisent pas. Ils utilisent l’AMM. Ceci était dû à des limitations de vitesse.
Sei résout ce problème.
Sei est FAST (600ms de finalité, 22k ordres par seconde). Ils vont utiliser CLOB. Cela nous donnera des spreads plus serrés et un slippage plus faible.
Il va y avoir une nouvelle génération de produits DeFi utilisant la technologie de #Sei.
3. Financiarisation de la NFT
Le NFT est une classe d’actifs natifs de la cryptographie.
Certains des plus grands projets ont une valeur insensée. Les prix plancher de BAYC sont autour de 73 $ETH. Même si je ne suis pas méga-bullish sur les projets individuels, je suis haussier sur NFT en tant que secteur. Les NFT vont devenir une classe d’actifs de plusieurs milliards de dollars.
Cette classe d’actifs aura besoin d’une plomberie financière. DeFi x NFT consiste à débloquer les liquidités des NFT et à les transformer en actifs productifs.
La première vague de projets vous a permis d’utiliser vos NFT comme garantie, comme NFTfi et BendDao. Nous commençons à voir la prochaine vague de financiarisation des NFT.
#Nftperp est un marché à terme perpétuel pour les NFT. Vous pouvez acheter ou vendre des #NFT avec un effet de levier. Il est en version bêta et a déjà attiré plus de 21 millions de dollars en volume.
#Insertfinance permet aux détenteurs de NFT de premier ordre d’accéder au rendement. Les utilisateurs peuvent déployer leurs actifs dans une variété de stratégies “set-and-forget” (voûtes). Ces voûtes fourniront aux utilisateurs des rendements.
4 -Zk-rollups
Ethereum s’appuie sur les rollups pour évoluer. Il existe deux types de rollups :
- Les rollups optimistes comme Arbitrum & Optimism.
- Zk-rollups
Les rollups optimistes font fureur ces jours-ci. Ils prennent des parts de marché aux Alt L1. Ils ont l’avantage du premier arrivé. Mais, beaucoup considèrent que les zk-rollups sont la technologie supérieure. En raison de la complexité technique, il faudra des années pour que les zkRollups soient entièrement déployés et arrivent à maturité.
Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des projets importants,
- Scroll
- zkSync
- Starkware
- Aztec Network
- Polygon Miden & Hermez
Les Zk-rollups permettront également de créer des dApps qui étaient auparavant impossibles. J’y prête également attention.
5 Arbitrum
Même si les #zk-rollups sont l’avenir, Arbitrum (Optimistic rollup) est en train de l’écraser.
Chaque nouvelle innovation DeFi que je vois se produit ici, et les protocoles OG s’étendent vers Arbitrum. Toutes les TVL des chaînes VC layer 1 continuent de migrer vers Arbitrum.
Il y a trois façons de jouer avec Arbitrum.
- Arbitrum Odyssey est un événement de 8 semaines qui permet aux utilisateurs d’explorer l’écosystème d’Arbitrum. Ils vous donneront des NFTs pour accomplir des tâches. Participez-y.
- Aussi, utilisez divers dApps pour obtenir un airdrop un jour, peut-être.
- Gardez un œil sur le lancement de nouveaux protocoles. Je surveille constamment DeFiLlama pour trouver des augmentations rapides de TVL.
6 Celestia
Les premières blockchains avaient une architecture monolithique. Une seule blockchain faisait tout : consensus, disponibilité des données et exécution. Cela a conduit à un problème (trilemme de la blockchain). Ethereum ne pouvait pas évoluer. Solana a sacrifié la décentralisation.
L’architecture modulaire est née. Ils ont résolu les problèmes en séparant les différentes fonctions.
Celestia est la première blockchain modulaire.
Vous pouvez considérer #Celestia comme l’Amazon Web Services de la #blockchain. Elle réduira les coûts de sécurité et rendra le lancement d’une blockchain aussi simple qu’un contrat intelligent. Et ces blockchains seront personnalisables et souveraines.
7 Trading perpétuel
Les perpétuels décentralisés ont trouvé un produit/marché adapté l’année dernière. Et la mort de #FTX lui a donné un coup de fouet. Bien qu’ils se sentent saturés en tant que DeFi degen, ils ont à peine pénétré le marché.
Les principaux protocoles de perps
- dYdX
- GMX
- Gains Network
- Kwenta par Synthetix
- Perp
Je vais observer la traction que GNS peut obtenir sur #Arbitrum (le territoire de GMX), et comment dYdX s’intègre à l’écosystème #Cosmos.
8 Cosmos blockchains
Plusieurs blockchains intéressantes se lancent dans l’écosystème #Cosmos.
- Berachain 🐻 ⛓️ : preuve de consensus de liquidité.
- Kujira 🉐 : un écosystème construit autour du rendement réel. Ils lancent constamment de nouveaux produits.
- Canto : EVM compatible sur Cosmos. La liquidité comme un bien public.
9 Pari sportif décentralisé
DeFi attire beaucoup d’utilisateurs qui veulent des montants massifs . Ils veulent faire 100x. En ce moment même.
Les paris sportifs sont un choix évident pour eux. Par conséquent, ce récit est inévitable. Nous sommes en avance car il n’y a pas encore de protocoles en ligne.
Voici quelques noms qui sont apparus lors de mes recherches :
- Betswap (soutenu par Wonderland)
- Frontrunner (injectif)
- RektBets (Kujira)
10 Médias sociaux décentralisés
Dans le système actuel, les grandes entreprises possèdent vos données. Le contenu que vous produisez est stocké sur leurs serveurs. Votre graphe social est géré par eux.
C’est un gros problème. Ils peuvent vous mettre dehors quand ils le veulent.
Il y a aussi une opportunité de marché. Twitter traverse une période chaotique. TikTok pourrait être interdit aux États-Unis. Il l’est déjà en Inde.
Il y a quelques protocoles auxquels il faut faire attention :
- Le protocole Lens (de l’équipe Aave) est le plus populaire.
- Farcaster
- Orbis
- DeSo
11 stables coin décentralisées
Les stables coins sont le plus grand cas d’utilisation de DeFi. Le problème est que les principaux stables coins sont des monnaies centralisées.
Circle et Tether peuvent geler vos $USDC et $USDT, respectivement. Les sanctions de l’OFAC sur #Tornado Cash ont conduit Circle à geler les USDC dans le protocole TC. Tether a également gelé environ 435 millions de dollars.
$DAI, $FRAX et $LUSD sont quelques-unes des principales monnaies stables décentralisées.
De nombreux autres protocoles publient leurs propres monnaies stables.
- GHO de Aave
- crvUSD de Curve
Même si l’industrie se méfie des stables coins depuis l’effondrement de LUNA, cet espace est à surveiller.
12 Les grandes marques rejoignent le Web3
Polygon a le meilleur développement commercial en crypto. En 2022, ils se sont associés à plusieurs grandes marques. Parmi ces noms, citons Disney Nothing, Adobe, Meta, Reddit, Starbucks, Adidas et Prada.
En 2023, je vais regarder les résultats des efforts de Starbucks en matière d’Odyssey et de Nike en matière de NFT du swoosh. Je m’attends également à ce que cette dynamique se poursuive. D’autres grandes marques vont rejoindre web3.
13. ETH Liquid Staking
La prochaine mise à jour majeure d’Ethereum aura lieu aux alentours de mars. Elle s’appelle Shanghai et va débloquer lentement les ETH bloqués.
Environ 16 millions d’ETH sont verrouillés à l’heure actuelle. Le jalonnement de votre ETH aide à valider la chaîne (preuve de l’enjeu) et vous donne du rendement.
LiquidStaking signifie que vous déposez votre #ETH auprès d’une tierce partie, qui vous donne une version “IOU” en retour, comme le stETH. Vous pouvez ensuite utiliser ce stETH pour jouer sur DeFi tout en gagnant des retours de staked.
Le Lido est le roi maintenant. Deux protocoles auxquels vous devriez prêter attention sont Rocket Pool (axé sur la décentralisation) et FraxETH.
En dehors de ce qui précède, il y a quelques autres choses auxquelles je prête attention :
- Cosmos : La proposition 2.0 a été rejetée. Quelle est la prochaine étape pour eux ?
- #Thorchain : Crosschain swaps
- Valeur minimale extractible
- FTM : Retour d’André + FVM
- Web 3 Wallet Wars
Ce sur quoi je suis bearish :
- Metaverse
- Solana : Trop de L l’année dernière.
- GameFi : Ce sera massif dans quelques années, mais pas à court terme.
- Crypto AI : Je suis optimiste sur l’IA en général. Mais pour l’instant, tout ce qui implique la crypto et l’IA est une prise d’argent.
Restez impliqué
J’ai partagé quelques récits que je regarde. Voyez-les comme des miettes de pain. Vous voyez quelque chose qui vous plaît ? Faites vos propres recherches !
Au fait, rien n’est une approbation. Certains des protocoles que j’ai mentionnés n’ont même pas encore partagé leurs informations Tokenomics.
C’est un peu comme si j’étais le directeur général d’une équipe de la NBA et que je partageais les choix potentiels que j’ai en tête. Sauf que je n’en sélectionnerai aucun avant d’avoir vu leurs performances au test de sélection de la #NBA.
Il est possible que j’aie oublié quelque chose. Si vous pensez que j’ai oublié des éléments importants, envoyez-moi une réponse dans les commentaires.
