Qu’est-ce que l’analyse psychologique ?

L’analyse psychologique tout comme l’analyse fondamentale et l’analyse technique est un outil #capital dans l’étude des crypto actifs. Elle est l’une des principales raison des tendances et mouvements du #Bitcoin et Altcoins.

Définition

Encore appelée analyse comportementale, elle étudie les situations où la psychologie, les croyances et les émotions de l’investisseur influencent ses prises de décisions aboutissant parfois aux anomalies de marché. C’est un élément très important que les investisseurs aguerris et avertis utilisent pour prévoir l’évolution des prix avec plus ou moins d’exactitude.

Les outils de l’analyse psychologique

Plusieurs outils peuvent être utilisés pour une analyse #psychologique aboutie. Parmi ces outils, nous présenterons 3 qui nous semble pertinent pour notre article :

• La psychologie des foules : très observée par les investisseurs, elle permet de savoir le sentiment de masse. Le marché représente l’agrégation de points de vue différents conduisant à la formation des prix. Il peut être représenté comme une entité organique qui reflète les actions de la multitude d’acteurs qui la forment. En période de #bear market, L’indicateur « Fear and Greed » la présente très souvent.

• Les biais psychologiques : ces outils permettent de mettre en évidence l’ancrage des pensées et estimations autour d’un chiffre ou de la première impression (biais d’encrage), le parallèle avec un évènement passé (biais de représentativité), l’excès de confiance et de surestime de l’investisseur (biais émotionel), les automatismes.
• L’analyse comportementale à l’échelle du marché : L’analyse comportementale à l’échelle macroéconomique n’est pas seulement la somme de comportements individuels peu rationnels. Elle met également l’accent sur un changement des comportements causé par le groupe lui-même.

Comment utiliser l’analyse spychologique ?

Le comportement d’un investisseur vis-à-vis du marché des crypto-monnaies doit être régi par plusieurs principes :

• l’investisseur doit être conscient qu’il n’est pas toujours rationnel dans ses choix, il doit les assumer ;

• prendre du recul et mettre les évènements en perspectives pour ne pas se laisser emporter par les nouvelles;

• maitriser son aversion au risque car l’humain accorde beaucoup plus d’importance aux pertes qu’aux gains, ce qui entraine l’effet de disposition et nous fait vendre trop tôt car nous somme impatient ;

• contrôler ses émotions car elles peuvent distraire notre capacité d’analyse et nous poussent à prendre de mauvaises décisions. Quand un investisseur fait de bons bénéfices, il se sent invincible or c’est le moment où il est très vulnérable ;

• naviguer à contre-courant vous permettra d’éviter de faire comme les autres (acheter quand ça monte et vendre quand ça descend). Tout le talent d’un bon investisseur est d’acheter et bon moment, c’est-à-dire détecter lorsque le prix est au plus bas (Buy the Dip) et revendre à un prix définit opportun ;

• éviter des investissements par appel de groupe (ne pas toujours faire ce que les influenceurs font) et être attentif aux #cycles de marché car les cycles contiennent toujours une phase de haute dépression dû à l’éclatement des bulles spéculatives ;

• éviter le FOMO (Fear Of Missing Out) qui représente la peur de manquer quelque chose. Cela se produit lorsqu’une décision est prise de façon impulsive par peur de rater une bonne affaire. Pour ce faire, l’investisseur doit avoir en tête que l’écosystème des crypto-monnaies est plein d’opportunités et d’éviter de sauter dans un train en marche.

  conclusion

Bien que cet article présente des aspects que nous trouvons intéressant pour un analyse psychologique des marchés, il n’en demeure pas moins que d’autres éléments aussi intéressent que ceux-ci soient présentés par d’autres auteurs.