Le marché des crypto-monnaies comme la plupart des marchés financiers a permis aux investisseurs de développer des stratégies permettant d’investir dans ces marchés financiers. Parmi ces stratégies figures le DCA (Dollar Cost Averaging) ou Investissement Programmé. Dans cet article nous allons essayer de repondonre à ces deux questions: C’est quoi le #DCA? comment l’utiliser?
Définition du DCA
Le DCA est une stratégie très connue par les investisseurs, leur permettant d’investir des sommes égales dans un actif financier à des périodes de temps régulier sans tenir compte du prix de l’actif financier. Ceci permet de réduire le risque lié à la volatilité de l’actif. C’est par exemple, faire un investissement de 6 000 Fcfa en investissant 500 Fcfa par mois pendant 12 mois.
Les investisseurs hésitent très souvent dans leurs stratégies d’investissement, certain préfèrent le #Lump Sum (investissement d’un coup) et le #DCA. Dans ces deux cas, c’est l’aspect psychologique de l’investisseur qui entre en jeux.
Il est à noter que c’est une stratégie généralement recommandée par le #Conseiller en Investissement.
Selon le plan de l’investisseur, l’investissement peut être hebdomadaire, mensuel, trimestriel, semestriel ou annuel.
Comment se pratique le DCA ?
Le DCA est la stratégie d’investissement échelonné dans le temps. Etant donné que la somme investit est constante, l’investisseur achète un grand nombre d’actif lorsque le prix est faible et un moins grand lorsque le prix est élevé. L’exemple donné dans le tableau ci-dessous nous un investissement en DCA mensuel sur une période de six (06) mois avec un budget de 90000 Fcfa soit 15000Fcfa/mois.
| Mois | Invest. Mensuel | Coût de la crypto | Nombre de jeton |
| Janvier | 15000 Fcfa | 250 Fcfa | 60 |
| Février | 15000 Fcfa | 200 Fcfa | 75 |
| Mars | 15000 Fcfa | 375 Fcfa | 40 |
| Avril | 15000 Fcfa | 150 Fcfa | 100 |
| Mais | 15000 Fcfa | 100 Fcfa | 150 |
| Juin | 15000 Fcfa | 300 Fcfa | 50 |
| Total | 90000 Fcfa | 189,47 Fcfa | 475 |
Coût moyen de la crypto : 90000 Fcfa / 475 jetons = 189,47 Fcfa
Prix moyen de la crypto : 1375 Fcfa / 6 mois = 222,166 Fcfa
Nous voyons donc que le coût moyen d’acquisition de nos jetons est inférieur au prix moyen.
La même expérience peut se réaliser que ce soit dans un marché en range, dans un marché haussier ou dans un marché baissier. Nous constaterons les mêmes résultats que ceux présentés ci-dessus.
La stratégie du DCA nous met en marge de la tentation de rester en dehors du marché lorsque les conditions sont incertaines ou volatiles. En fait, l’achat périodique par sommes fixes fonctionne mieux dans les marchés volatils comme le marché des crypto-monnaies.
Avantages et inconvénients
Avantages
Parmi les avantages de la stratégie du DCA, on peut citer :
- La diminution du coût moyen de l’actif comme présenté ci-dessus
- C’est une méthode qui exige une discipline stricte dans ses investissements peu importe ce qui arrive au marché
- Elle élimine les tentations de chercher à se synchroniser sur le marché : la gestion psychologique et émotionnelle est effective ;
- Elle compense l’inertie des placements : il est facile de commencer un programme de placement et de s’y en tenir, même lorsque les marchés sont imprévisibles. Avec la croissance à long terme dans les marchés, même de petits placements effectués régulièrement fluctueront.
Inconvénients
Parmi les inconvénients de la stratégie du DCA, on peut citer :
- Stratégie passive (pas besoin de surveillance du marché) ce qui peut faire rater des opportunités ;
- Rendement inférieur à l’investissement forfaitaire car pour un projet crypto accompli ou ayant un projet solide comme le #bitcoin par exemple, le cours a tendance à augmenter avec le temps;
- Augmentation des frais de transaction car si vous acheter à plusieurs reprises, les frais de transactions seront appliqués à chaque achat hors en achetant en #LumpSum, les frais s’appliquent une seule fois ;
Application
L’application décrit dans cet article est la présentation de l’outil #AutoInvest de la plateforme d’échange centralisé (#CEX) #Binance.
#Binance est sans doute la plateforme #CEX la plus utilisée du monde et permet de trader les crypto-monnaies de diverses #Blockchain. Elle a introduit il y a peu de temps l’onglet AutoInvest qui nous permet de faire de l’investissement programmé (DCA).
Sur la plateforme de Binance, aller à l’onglet #Gagner des cryptos puis cliquez sur #Auto-Invest
La page qui s’affiche sur votre écran d’ordinateur ou votre smart-phone vous invite à créer un #plan Auto-Invest. Il est donc question pour vous de choisir la crypto-monnaie (1) que vous souhaitez appliquer le DCA et configurer la période voulue (2) et en fin créer le plan (3).
La fenêtre de configuration de la page suivante vous permet ainsi de renseigner le montant de l’investissement (1), la période (2 et 3), cocher après lecture du résumé du contrat de signature (4) et en fin de confirmer le plan (5).
Conclusion
Les professionnels des marchés financiers comme le plus célèbre #Warren Buffet conseillent généralement aux débutant le DCA comme stratégie de base à mettre sur pied dans le panier d’actifs qu’ils souhaitent acquérir. Il est cependant impératif de faire ses propres recherches (#DYOR) avant toute prise de décision car bien même que le DCA vous protège de la très forte volatilité des crypto-monnaies, il ne saurait vous en protéger des projets n’ayant aucun ou presque pas de fondamentaux. Le débutant entre ainsi dans le marché en toute sécurité, équilibre son portefeuille et les risques de mouvements du cours et tire parti de l’appréciation des prix à long terme.
