La plupart du temps, on dit aux personnes qui s’intéressent aux #cryptomonnaies de conserver leurs actifs jusqu’à ce que les prix s’apprécient pour le crypto actif qu’elles ont choisie. Mais même si c’est le cas, vous n’êtes peut-être pas d’accord pour laisser votre Crypto dans votre #portefeuille, surtout lorsque les taux d’intérêt sont bas. C’est à ce moment-là que vous commencez à penser à des moyens de faire croître vos bénéfices sur les jetons acheté, et l’une des façons d’y parvenir est le #lending de cryptomonnaies. Mais qu’est-ce que le lending de crypto-monnaie et qu’est-ce que cela implique ? Nous allons le découvrir !
LES GÉNÉRALITÉS SUR LE LENDING
Ce domaine a gagné en popularité dans la cryptosphère en très peu de temps, ce qui suscite beaucoup de mystères et d’intérêt de la part des utilisateurs et des investisseurs.
Le concept du lending est assez simple. Les emprunteurs peuvent utiliser leurs actifs numériques comme #garantie pour obtenir un prêt en fiats ou en stablecoins, tandis que les prêteurs fournissent les actifs requis pour le prêt à un taux d’intérêt convenu. Le lending peut également fonctionner dans le sens inverse. Les emprunteurs vont utiliser des fiats ou des stablecoins comme garantie pour emprunter des cryptoactifs.
Les montants engagés dans les protocoles de lending décentralisés se sont envolés lors du récent bull run. D’une part, cela est dû à la hausse du cours de la majorité des actifs. D’autre part, c’est grâce aux juteux #rendements que proposent ces plateformes. Jusqu’au mois de juin, Aave, Compound et MakerDAO se disputaient le haut du classement des plateformes de lending. Néanmoins, InsDapp à récemment gagné en popularité et déploie de nouvelle fonctionnalité grâce à sa dernière levée de fonds.
Les investisseurs en cryptomonnaies qui prévoient de conserver leurs actifs en cryptomonnaies et qui n’ont pas l’intention de les vendre prochainement peuvent prêter leurs actifs en cryptomonnaies et gagner des intérêts pendant cette période. Les intérêts perçus sont également appelés “#dividendes cryptographiques”. C’est un moyen simple que les investisseurs en crypto peuvent utiliser pour générer un revenu passif en prêtant leurs actifs en crypto.
Un prêt crypto est un prêt collatéralisé que l’on peut obtenir auprès d’un échange de crypto ou d’une certaine plateforme de prêt crypto. Le prêt crypto fonctionne de la même manière qu’un prêt hypothécaire ou un prêt automobile, où vous utilisez la voiture ou la propriété de la maison comme garantie, alors que dans ce cas, vous utilisez votre crypto-monnaie pour garantir vos fonds de prêt.
Illustration pour comprendre le #lending
Supposons que vous possédiez 10 bitcoins et que vous souhaitiez gagner un revenu passif régulier avec vos investissements en bitcoins. Vous pouvez déposer ces 10 bitcoins dans votre portefeuille de plateformes de prêt de crypto et en recevoir des intérêts mensuels ou hebdomadaires. Les prêts de bitcoins offrent des taux d’intérêt de l’ordre de 3 % à 7 % ; cependant, ils peuvent aussi atteindre 17 % pour des actifs plus stables tels que des pièces stables comme USD Coin, Binance USD, etc.
Ce qui est intéressant dans les prêts cryptographiques par rapport aux autres prêts de pair à pair, c’est que les emprunteurs attachent leurs crypto-monnaies comme garantie. Ainsi, en cas de non-remboursement du prêt, les investisseurs peuvent vendre les crypto-monnaies pour couvrir la perte. Les plateformes d’investissement demandent généralement de placer 25 à 50 % du prêt en crypto-monnaies et peuvent généralement récupérer la plupart des pertes et éviter aux investisseurs de perdre de l’argent.
Le financement en crypto-monnaies permet d’emprunter l’argent physique (par exemple CAD, EUR, USD) dont l’investisseur a besoin sans vendre ses crypto-monnaies en cas d’urgence.
Prenons un autre exemple ;
M. A possède 1 bitcoin d’une valeur de 15 000 USD et a besoin d’un prêt de 5 000 USD à un taux d’intérêt de 8 % par an. M. B possède 5 000 USD de pièces stables et est prêt à les prêter à M. A à un taux d’intérêt de 8 % en conservant 1 bitcoin comme garantie. Une fois que M. A aura remboursé les 5 000 USD de M. B et les intérêts, M. B rendra le bitcoin à M. A. Cette transaction a un ratio prêt/valeur de 33,33 %, soit 5 000 USD/15 000 USD. Ici, M. B peut liquider le #bitcoin si M. A ne rembourse pas le montant du prêt et rembourser le montant du solde.
Les prêts cryptographiques sont toujours surcollatéralisés, ce qui les rend plus sûrs que d’autres formes de prêts comme les prêts entre pairs.
Comment fonctionne le prêt de crypto-monnaies ?
Dans le cadre d’un financement en crypto-monnaies, les prêteurs et les emprunteurs sont mis en relation par l’intermédiaire d’un tiers, généralement une plateforme de prêt en ligne de crypto-monnaies. Ainsi, pour les prêts de crypto, il doit y avoir trois parties impliquées : les prêteurs, les emprunteurs (détenteurs d’actifs crypto) et les plateformes de prêt :
Les prêteurs sont ceux qui veulent prêter des cryptos, des stablecoins ou des espèces et gagner un revenu passif de leurs investissements en crypto.
Les plateformes de prêt de crypto sont les plateformes tierces qui mettent en relation les emprunteurs et les prêteurs et s’occupent de ces transactions. Il peut s’agir de plateformes autonomes, décentralisées ou centralisées (un groupe de personnes ou d’entreprises exploitant la plateforme).
Les emprunteurs veulent des fonds à des fins variées et doivent utiliser des actifs crypto ou fiat comme garantie pour obtenir un financement.
Processus de prêt de crypto-monnaie
L’emprunteur se connecte à la plateforme de crypto prêt en demandant un crypto prêt.
L’emprunteur offre des crypto-actifs comme garantie pour le prêt. La plateforme de crypto prêt accepte le prêt et attache la garantie. L’emprunteur devra rembourser l’intégralité du prêt avant de reprendre les participations dans les garanties offertes.
Le prêteur finance le prêt via la plateforme tierce à l’emprunteur.
Types de plateformes de crypto-prêt
Il existe deux types de plateformes de prêt, comme mentionné ci-dessous :
Les plateformes automatisées vous donnent des dividendes dès que vous déposez des actifs dans votre portefeuille de crypto.
Les plateformes manuelles exigent que l’investisseur mette manuellement en jeu (bloquer pendant un certain temps) un certain montant de vos actifs en crypto pour générer des dividendes.
QUELS SONT LES INCONVÉNIENTS DU LENDING ?
Les risques du marché et la liquidation
Les cryptomonnaies sont l’une des classes d’actifs les plus volatils. Si vous empruntez sur une large part de votre portefeuille et que le prix chute, vous pouvez être amené à déposer davantage de devises pour augmenter votre collatéral. Par ailleurs, la plateforme de prêt peut vendre une partie de vos actifs pour réduire votre ratio prêt/valeur. Cela signifie que les emprunteurs doivent surveiller attentivement leur ratio de #collatéral pour s’assurer une marge de sécurité.
Les risques technologiques
Au sein de l’écosystème de la DeFi, ce sont des smart contracts qui régissent le fonctionnement des prêts. Il est donc possible que des erreurs ou des failles dans ces contrats soient exploitées par des acteurs malveillants pour subtiliser les fonds déposés en collatéral. Chaque semaine, nous avons au moins une nouvelle annonce d’un protocole de DeFi subissant un hack. Néanmoins, sur les plateformes vétéranes, comme Compound ou Aave, ce risque est moindre bien que toujours présent.
L’arbitrage automatique des taux d’intérêt
En ce qui concerne les solutions décentralisées, l’afflux massif de capitaux sur un protocole donné va grandement influer sur les taux d’intérêt. Si vous placez un des actifs numériques sur une plateforme et qu’une whale a la même idée que vous, il est possible que le rendement effectif de vos devises numériques diminue fortement. Si vous n’êtes pas attentifs, il est donc possible de passer à côté de quelques pour cent de rendement.
QUELS SONT LES AVANTAGES DU LENDING ?
Des taux d’intérêt attractifs
Le principal avantage du lending reste les taux d’intérêt particulièrement attractifs. Le taux d’intérêt maximal du livret A pour 2021 est fixé à 0,5 %. À titre de comparaison, le rendement moyen des prêts en USDC est de 6 % et de 8 % pour l’USDT, en juillet 2021. Enfin, le rendement annuel moyen de l’indice boursier phare des États-Unis, le S&P500, est de 8 % entre 1957 et 2018. Vous pouvez donc, en quelques étapes, obtenir un rendement similaire à celui des meilleurs gestionnaires de fonds.
La protection face à la volatilité
En théorie, vous pouvez prêter le crypto-actif que vous voulez. Cependant, le prêt de stablecoins est un formidable outil de protection du capital. En prêtant des stablecoins, vous êtes en mesure de faire croître votre capital, sans vous exposer à la volatilité des actifs numériques. Bien sûr, vous devez garder à l’esprit que le risque zéro n’existe pas, surtout dans l’univers des cryptomonnaies.
Des termes flexibles
Lorsque vous êtes face à votre banquier, il n’est pas toujours aisé, voire absolument impossible, de négocier les termes de votre contrat de prêt. En matière de lending ,il existe un large éventail de possibilités. Vous pouvez engager des fonds pour une durée indéterminée, ou choisir d’obtenir un meilleur rendement et bloquer vos fonds pendant quelques mois. Certaines plateformes proposent un échéancier de remboursement mensuel, mais il est aussi possible de rembourser le prêt d’une traite. Dans le cas général, votre banquier ne vous laissera pas cette option, car il se rémunère sur les intérêts que vous versez et parfois sur l’assurance du prêt.
Conclusion
Si vous avez décidé de vous lancer dans le prêt de crypto-monnaies, alors vous pouvez consulter plusieurs plateformes comme #Celsius, #BlockFi, Youhodler, et bien d’autres. Ces plateformes vous aideront à déterminer laquelle est la bonne pour vous. La bonne plateforme peut faciliter les choses et aussi augmenter vos rendements d’investissement au niveau supérieur.
Vous devez donc être prudent lorsque vous choisissez une plateforme de prêt.
