- JPMorgan a atteint jeudi un nouveau record historique, dépassant les 257 $.
- Les actions demeurent sous pression, avec JPM sous-performant Goldman Sachs cette semaine.
- Les résultats du quatrième trimestre ont dépassé les attentes de Wall Street grâce à une augmentation des commissions de banque d’investissement.
- Le PDG Jamie Dimon a refroidi les rumeurs concernant un éventuel remplacement de Jen Piepszak.
JPMorgan (JPM) a atteint un nouveau sommet historique ce jeudi, un jour après avoir surpassé les prévisions de Wall Street avec un bénéfice nettement meilleur au quatrième trimestre.
Le précédent record de 254,31 $ datant du 25 novembre a été battu avec un pic intrajournalier à 257,04 $.
Après trois jours consécutifs de hausse cette semaine, le Dow Jones Industrial Average (DJIA) a connu des fluctuations pendant la séance de jeudi matin, avant de se reprendre juste avant la pause déjeuner. Le S&P 500 et le NASDAQ ont, quant à eux, enregistré des gains modestes.
Actualités boursières de JPMorgan
Les résultats publiés mercredi ont été bien accueillis sur Wall Street et par JPMorgan, la plus grande banque des États-Unis. JPMorgan a annoncé un bénéfice par action GAAP de 4,81 $ pour le quatrième trimestre, dépassant les prévisions de 17 % et de 0,71 $.
Les revenus se sont chiffrés à 43,74 milliards de dollars, soit une avance de 2,18 milliards de dollars par rapport aux attentes, résultant en une augmentation de 5 % par rapport aux prévisions.
Le directeur financier Jeremy Barnum a souligné lors de l’appel de résultats que la banque avait ajouté 10 millions de nouveaux comptes de carte de crédit en 2024, attribuant l’augmentation des revenus à la hausse des frais de gestion d’actifs et des commissions de banque d’investissement (+13 % sur un an).
L’unité Consumer & Community Banking, qui génère le plus de revenus, a montré les plus faibles gains avec une hausse de seulement 1,5 % sur un an. En revanche, la division Banque commerciale et d’investissement a été le principal moteur de croissance, enregistrant une augmentation de 17,5 % de ses revenus par rapport à l’année précédente. La segment Asset & Wealth Management, plus petit, a connu une croissance de 13,4 % sur un an.
“Les commissions de souscription ont fortement augmenté, avec un volume de dette en hausse de 56 % et de capitaux propres en hausse de 54 %, grâce à des conditions de marché favorables”, a déclaré Barnum.
Le secteur Auto & Card Services a vu ses revenus augmenter de 14 % par rapport à l’année précédente, bien que des provisions accrues pour pertes sur créances aient réduit le bénéfice net.
Lors de la séance de questions-réponses, le PDG Jamie Dimon a réaffirmé qu’il travaillait sur un plan de succession après avoir dirigé la banque pendant deux décennies. Il a déclaré qu’il lui restait encore quatre ou cinq ans avant de prendre sa retraite, et mis à mal les rumeurs concernant sa potentielle remplaçante en déclarant : “Je crois que c’est formidable que Jen Piepszak, qui ne désire pas être PDG, soit ici comme directrice de l’exploitation.”
Prévisions boursières de JPMorgan
Le nouveau record historique de JPMorgan pourrait inciter de nombreux traders à réaliser des bénéfices. En dépit des résultats positifs du quatrième trimestre, l’action n’a pas reçu la même attention que celle de Goldman Sachs (GS), dont le cours a grimpé d’environ 6 % mercredi, tandis que JPM a peiné à clôturer avec une hausse de 2 %.
De plus, la moyenne mobile simple (SMA) sur 20 jours n’est pas descendue en dessous de la SMA sur 100 jours depuis environ 14 mois, suggérant qu’une consolidation pourrait être immanente.
Actuellement, l’action JPM n’est pas excessivement chère. Cependant, avec un indice de force relative (RSI) à 66, il semble qu’il y ait plus de potentiel pour une baisse que pour une hausse. Une meilleure opportunité d’achat pour les investisseurs pourrait être d’attendre un retour au niveau de 230 $, où l’action avait trouvé un niveau de support le 18 décembre et autour de la tendance de la SMA à 100 jours.
Graphique boursier quotidien JPM
Source : https://www.fxstreet.com/news/jpmorgan-hits-new-all-time-high-day-after-q4-earnings-202501161737
Résumé : JPMorgan a atteint un nouveau sommet historique à 257,04 $ après des résultats du quatrième trimestre supérieurs aux attentes de Wall Street. Bien que les résultats aient été positifs, l’action a sous-performé par rapport à Goldman Sachs. Le PDG Jamie Dimon a également abordé les spéculations concernant sa succession. Les investisseurs pourraient envisager d’attendre un retour à 230 $ pour de meilleures opportunités d’achat.
