Analyse Fondamentale du projet Cherry Network

Cherry Network

Rapport d’analyse

Par la Communauté Crypto : Elvis KONJOH

Rédacteurs : Christian EROUME , Ghislain NGAMGA , Elvis KONJOH

Date : 16-10-2022

1. L’idée du projet

Cherry Project est une organisation autonome décentralisée (DAO) développant un réseau blockchain de layer 1 optimisé pour les opérations de données. #Cherry sert d’infrastructure spécialement conçue pour les applications décentralisées qui gèrent les données. Construit sur Substrate, il implémente des normes cryptographiques de pointe pour fournir une évolutivité de deuxième couche (zkSNARKs) et propose une intégration IPFS au niveau du nœud qui permet à la machine virtuelle Cherry de s’interfacer nativement avec une installation de référence, un magasin indexé et des données interrogeables.

La mission de Cherry Network est de fournir un stockage de fichiers décentralisé sans confiance pour les applications décentralisées.

2. Le besoin actuel dans la Cryptosphère

Le web 2.0 nous donne la possibilité de créer ,de modifier et de lire du contenu sur internet. Ce contenu est généralement stocké sur un serveur central détenu par un tiers ou une plateforme centralisée. Le créateur de ce contenu n’a donc aucun moyen de contrôle sur ses données car le tiers propriétaire du serveur dispose de tous les moyens pour les supprimer ou les utiliser à sa guise pour gagner de l’argent . Ceci compromet également le droit à la protection de la vie privée de toute personne publiant, faisant des recherches sur internet ou sur les plateformes centralisées.

Lorsqu’un utilisateur cherche à ouvrir un site internet , il inscrit le nom du site accompagné de sa nomenclature dans la barre de recherche. Ce nom comporte l’adresse IP du serveur où se trouve cette information. La recherche effectuée est une recherche par emplacement car le navigateur fait une demande d’accès au serveur et commence à télécharger les informations. S’il arrive que ce serveur soit en panne ou ait été corrompu, la page demandée ne s’ouvrira pas.

Tous ces éléments montrent que : Le stockage de données est centralisé et nous ne sommes pas les réels détenteurs des données ou des informations qu’on publie car nous n’avons aucun moyen de contrôle sur celles-ci. 

La résolution de cette problématique a fait naître le projet #IPFS en 2015. Le projet InterPlanetary File System créé par Juan Benet, fonde les bases du web 3.0. Il a pour but de construire un réseau informatique avec une portée mondiale permettant le stockage d’informations de manière décentralisée, avec une grande évolutivité, et bien sûr, avec une grande résistance à la censure de toute nature. La recherche sur ce réseau se fait donc par contenu et non plus par emplacement. Le système prend votre demande d’informations et l’envoie au réseau. Vous recevrez la réponse des nœuds vous présentant les versions du contenu disponible sur tout le réseau. Vous pourrez donc avoir accès à l’historique complet du contenu et en plus les informations sont protégées par cryptage, un système de hachage de données et une signature numérique pour empêcher quiconque d’y accéder sans autorisation. En éliminant le tiers central, l’utilisateur pourra donc créer , modifier et contrôler à sa guise le contenu qu’il publie. Il devient alors le véritable propriétaire de son contenu. Il pourra stocker ses données sur un nœud du réseau ou choisir librement à qui ils souhaitent partager ses informations. Quelques projets crypto comme Filecoin (Fil), Audius ( Audio) sont quelques cas d’exemple d’utilisation de IPFS[2].

Cherry Network s’inscrit dans cette lancée en fournissant un réseau de stockage décentralisé. Il prend en charge le protocole de couche de stockage IPFS et la possibilité de partager les fichiers via Ownershiplayer de Cherry qui supporte les couches propriétaires, éditeur et lecteur d’informations.

Avec l’adoption du web 3.0, Cherry Network se lance dans la décentralisation tant prônée dans cet écosystème, dû à l’utilisation du réseau IPFS pour un contrôle et la confidentialité des données.

3. Type de crypto UTILITY ou SECURITY

Le jeton de gouvernance du réseau Cherry network est le CHER. Actuellement, le token est utilisé pour la sécurisation du réseau à travers son consensus Nominated proof of stake (NPoS). La blockchain compte pour l’instant  5 validateurs et près de 210 nominateurs ayant bloqué des milliers de coins Cher pour participer à la validation des transactions. Tout utilisateur peut être validateur ou nominateur[3][4]. 

La fonction de nominateur consiste à désigner un ou plusieurs potentiels candidats en qui on a confiance pour la validation. Si celui-ci ou ceux-ci deviennent validateurs après avoir rempli les conditions requises, le nominateur partagera les récompenses ( frais de transactions) de Staking et profitera de l’émission de nouveaux tokens avec le ou les validateurs qu’il aura choisi. Il pourrait également perdre des tokens si ses validateurs se comportent mal. Chacun des 5 validateurs détient donc d’une pool contenant tous les nominateurs qui les ont choisis respectivement. Les validateurs prélèvent ses frais de commission et reversent les récompenses en Cher à ses nominateurs au prorata de la mise de chacun d’eux. Bien évidemment, les jetons bloqués par validateurs et nominations leurs confèrent un pouvoir de vote aux prises de décision dans le DAO.

Cherry Network est une blockchain de Layer 1 qui disposera de sa propre machine virtuelle. Plusieurs applications décentralisées à smarts contrats auront la possibilité de s’y implémenter. Ceci permettra d’augmenter l’utilité du jeton sur le réseau à travers les services de Lending, Borrowing, liquidity provider, liquid staking et peut-être plus tard dans l’univers NFT. 

Cherry network est interopérable avec Ethereum, Binance smart chain, Polygon, Avalanche, et Fantom. Le jeton Cher est représenté sur chacun de ces blockchains.

4. MVP et Roadmap

Le jeton cher est disponible sur Polygon, Ethereum et sur la Binance smart chain[6]. Le smart contrat le plus utilisé et qui détient le plus d’adresses ( 19 360) est celui se trouvant sur la BnB. Il est donc possible d’acheter le jeton Cher sur Pancakeswap et de le conserver sur Métamask. Le coin du réseau Cherry est déjà disponible sur gate.io et sur Latoken. Ces exchanges centralisés ne prennent en charge que le réseau BnB Smart chain. La plupart des transactions est donc assurée par les validateurs de Binance.

Quant au réseau Cherry network, il est déjà disponible et dispose déjà 5 validateurs et plus de 210 nominateurs pour mettre en œuvre le consensus NPos. Plus de 1 million de blocs ont déjà été créés à l’heure de l’écriture de ce texte. Le réseau n’est pas encore pris en charge par les exchanges centralisés. La blockchain étant construite sur substrate, pour se connecter au réseau, il faut disposer d’un portefeuille polkadot.js. Un dépôt existentiel de 1000 cher doit toujours être maintenu dans le portefeuille pour qu’il soit actif. Aucun envoi n’est validé par le réseau dès lors qu’on passe en dessous de cette somme. La récompense annuelle (APY) suite au jalonnement de ses tokens sur le réseau s’élève à 40% . Sur le site : https://www.cherry.network/economics, il est possible d’effectuer une simulation pour estimer la récompense sur le staking des jetons Cher.   

Le réseau bénéficie également de la sécurité de Parity technologies, entreprise fondée par Gavin Wood et créateur de substrate et de #Polkadot.

Au moment de l’écriture de ce texte, le réseau ne dispose d’aucunes  applications décentralisées, ni de plateformes NFT, P2E ou alors de métaverse.  

 Le réseau Cherry Network vient d’être lancé et est consultable via le site https://cherry.place/#/explorer. 

Par contre l’accès aux opérations et stockage de données n’est pas encore disponible à travers le réseau. Une fois l’implémentation des smarts contrats et des applications décentralisées , le réseau Cherry permettra à ses nœuds opérateurs d’utiliser une couche IPFS pour stocker les données. Les données sont stockées off-chain et plus on aura de nœuds ,plus le réseau sera sécurisé. Ceux des nœuds qui disposent d’un espace de stockage vide peuvent le louer à tout protocole créé sur Cherry. 

Les indexeurs sont capables de suggérer l’itinéraire le plus efficace avec lequel les fichiers peuvent être récupérés. Ils profitent eux aussi d’une petite récompenses en CHER de leur fonction première c’est-à-dire répliquer et donc sécuriser le Réseau Cherry.

Cherry labs est au commande de tous ces . D’après le site internet https://track.cherry.network/roadmap les developpeurs du projet travaillent actuellement sur les bridges, la compatibilité avec la machine virtuelle d’Ethereum, la création de nouveaux protocoles sur le réseau et l’interopérabilité avec d’autres réseaux. Dans l’avenir , l’équipe du projet prévoit : 

• Au 3ème trimestre 2022 : Créer un web wallet, augmenter le nombre de validateurs à 11, lancer un programme de récompenses aux personnes détectant des bugs sur le réseau et mettre à jour leur site internet 
• Au 4ième trimestre 2022 : Augmenter le nombre de validateurs à 25 , atteindre 100 protocoles sur le réseau
• Au 2ième trimestre 2023 : Implémenter les Zk-Rollups et le système de stockage décentralisé
• Au 4ème trimestre 2024  : Devenir un layer 0 comme le réseau polkadot et mettre en place ses propres parachains                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

5. L’équipe et leur expérience

Selon la Page officielle Linkedin de cherryNetwork l’équipe derrière le projet est composée de 17 personnes, dont la majorité réside à Dubaï,  Émirats arabes unis.

Voici quelques-uns des dirigeants, fondateurs et membres les plus éminents du projet #Cherry network :

• Herman Jacobs : CEO de Cherry network. Herman, alias Seraphim, est l’homme à tout faire de Cherry. Il élabore sa vision et veille à ce que toutes les fonctions techniques et commerciales du projet soient au service de cette vision. Ingénieur de formation, Herman a occupé des postes à responsabilité dans des initiatives open source telles que Tor, FeatherCoin, DASH et PIVX. Il cumule à lui seul 12 années d’expérience.
• Buer : Développeur principal de blockchain à cherry:  une vaste expérience de l’ingénierie et de la maintenance des systèmes distribués(IPFS ). Il a géré des équipes, grandes et petites, et a contribué à des projets de crypto-monnaies comme DASH et PIVX, où il a rencontré Seraphim. Il dirige les efforts de développement de la blockchain du Cherry Network.
•  Romeo: Cryptographe en chef. Universitaire de longue date, Romeo se consacre désormais à l’avancement des protocoles de cryptographie et de mise en réseau dans la blockchain. Ses domaines de recherche actuels sont les preuves de zero knowledge proofs et bulletproofs..
• Jen Buakaew : Jenny est la responsable des relations avec les investisseurs chez Cherry. Elle possède des années d’expérience au niveau exécutif pour des entreprises de premier plan dans le secteur des crypto-monnaies ainsi que pour des entreprises cotées en bourse. La mission de Jenny est de s’assurer que les efforts marketing de Cherry répondent à nos besoins stratégiques tout en renforçant nos liens avec les capitaux institutionnels.

6. Sécurité et Audit 

Comme le mentionne la roadmap, le réseau Cherry network n’a pas encore connu d’audit de sécurité du code de leur blockchain. Mais ayant été construit sur substrate ( l’épine dorsale de l’écosystème Polkadot), il bénéficie déjà de la sécurité du programme créé par Parity technologies. Pour l’instant, le réseau ne dispose pas encore de smarts contrats ou dapps développés sur son réseau. Les vulnérabilités pourraient être identifiées on chain une fois que ces applications décentralisées y seront implémentées.

7. Partenaires, investisseurs, conseillers

Le réseau Cherry Network compte en ce jour 22 partenaires. Parmi lesquelles nous pouvons citer :

• Polkadot, Luben Capital, Substrate, Panda Capital, Varys Capital, Gate.io, The chain Collective, Darq Capital et bien d’autres consultables sur le site internet du projet. 

8. Les objectifs de fonds, échéancier et phases

Les différentes phases de levée de fonds qui se déroulent pendant les launchpads, les ventes privées , les ICO (initial coin offering) ont permis au projet de collecter plus de 3 millions de dollars pour 126 millions de tokens vendus. Cette quantité représente 21% du total supply de Cher. 

Les fonds récoltés ont permis de financer le développement et la croissance du projet, la mise en place du réseau et les activités qui concourent au suivi de la roadmap. 

Le launch du token sur quelques échanges s’est déroulé le 26 décembre 2021

Le vesting de ces tokens est présenté dans le prochain paragraphe.

9. Utilisation distribution et évaluation des fonds

Au moment de l’écriture de ce texte, nous sommes en pleine phase de libération mensuelle de tokens aux différents investisseurs et partenaires. D’après le tableau ci-dessus, ce vesting se déroule jusqu’en juin 2023. Ceci pourrait donc contribuer à une augmentation de la capitalisation boursière et à une chute du prix. Ce qui est le cas actuellement. 

L’inflation du token se fait aussi de deux autres manières :

• Récompenses versées aux validateurs, aux nœuds , aux indexeurs et aux nominateurs à la suite de leur contribution à la sécurisation et à la décentralisation qu’ils apportent au réseau.
• D’après le site internet du projet, 2 millions de tokens sont attribués chaque mois au DAO pour financer le projet et les propositions approuvées via le système de gouvernance. Le DAO décidera de la quantité de tokens à allouer à chaque proposition.  En cas de reste de tokens ou  d’aucune proposition approuvée durant le mois, ces tokens seront brûlés et ne se retrouveront jamais en circulation.

10. Token Metrics, Token Économie, Utilité du token (coin)

le projet cherry Network a décidé de créer un nombre total de 600 millions de jetons. 

Le CHER sera émis à chaque bloc pour récompenser les participants au réseau pour leur contribution au calcul ressources et aider à sécuriser le réseau distribué. Le taux d’émission vise 31% la première année, déclinant à 20 % la deuxième année, et se stabilisant à ~ 8 % au fil du temps [1]. Un tiers ou moins est détenu pour le Trésor du DAO

11. Activité et engagement dans les réseaux sociaux

Cherry network est présent sur les réseaux sociaux 

Twitter: ​https://twitter.com/Cherry_Network créé le 9 Decembre 2020 avec 83,020 followers le compte officiel  a déjà 630 tweets. Le dernier tweet date du 14 juin, celui-ci annonçait le lancement officiel du mainnet de cherry network. ceci indique une faible activité en cette periode de bear market.

Telegram : https://t.me/cherrynetwork existe depuis Juin 2021 avec plus 34 000 membres. C’est le réseau social le plus actif du projet. Un AMA ( Ask me Anything) est organisé chaque mercredi à 3 pm UTC généralement par Hermann Jacobs. Plusieurs investisseurs profitent de cet événement périodique pour avoir des réponses à leurs questions.

Discord : https://discord.com/invite/KAwC9aafWa compte 16 800 membres. Toutes les annonces faites par l’équipe du projet y sont partagées et mises à jour. C’est le deuxième réseau social le plus actif après Télégram. Ces deux réseaux sociaux sont moins actifs que Télégram. Reddit : https://www.reddit.com/r/cherrynetwork/ compte 31 100 membres mais le réseau social est beaucoup moins actif que les précédents.

12. Ce que pensent les autres

Pour l’instant , à l’issue de nos recherches, nous n’avons trouvé aucun article des magazines spécialisés traitant le sujet de Cherry network. Ceci pourrait être dû au fait que Cherry Network n’est pas encore très connu dans l’écosystème crypto. Sur Coinmarketcap, bien que ce coin fasse partir de près de 16 000 watchlists, Cherry Network occupe la 4695ième place dans le classement des cryptomonnaies. Les avis de la communauté sont mitigés. Mais en somme, les avis bullish sont supérieurs aux avis bearish. Beaucoup attendent le listing du coin sur les plus grandes exchanges comme Binance, Kraken.

13. Notre conclusion

Le diagramme ci – dessous résume notre avis sur concernant ce projet. Parmi les points forts, on peut citer :

• L’innovation : Opérations de traitement et de stockage de données de manière décentralisée en exploitant une couche du réseau IPFS.
• La Roadmap qui est mise en jour régulièrement au fur et à mesure que les différents étapes sont franchises
• La communication : un AMA est organisé tous les mercredis qui permet de faire un point sur l’avancée du projet. Il faut également noter la disponibilité des membres de l’équipe pour répondre à nos questions sur Télégram
• l’Idée , la pertinence et l’innovation se font remarquer par ce système de traitement et de stockage de données de manière décentralisée . 

Concernant les points faibles du projet :

• la tokenomic : l’inflation [1] du coin est très importante jusqu’en fin d’année 2023
• Malgré la pertinence de l’idée , il est encore difficile de savoir si le réseau sera très utilisé une fois le déploiement des smarts contrats effectif. Un énorme marketing devra être réalisé pour attirer des protocoles sur le réseau.

Depuis sa sortie en fin décembre 2021, le coin Cher a connu un ATH à 0.4 $ en Janvier 2022. Depuis le début du bear Market , le coin a perdu plus de 95% de sa valeur par rapport à son ATH. Il se négocie actuellement à 0,017 $. Ceci pourrait être une opportunité pour le prochain bull market à venir si et seulement si le projet résiste à ce Bear Market. Le coin est disponible sur Gate.io