Les bourses centralisées offrent aux clients la possibilité de vérifier l’état des actifs détenus sur leur plateforme. Ainsi, les clients peuvent s’assurer que l’institution détient réellement ces actifs avec une réserve égale ou supérieure aux dépôts, ce qui garantit que les clients seront toujours en mesure de retirer leurs avoirs. Ce processus est rendu possible par le système de Proof of Reserves (PoR).
Qu’est-ce que la preuve de réserves (PoR) ?
le proof of reserves est une déclaration décrivant les avoirs d’une institution financière dépositaire, comme les exchanges centralisés.
La #PoR démontre la capacité d’une institution / d’un échange à honorer les retraits de sa plateforme à tout moment. En gros, il se compose de deux parties : un registre actuel des dépôts de jetons des clients (connu sous le nom de passif) et un pool de jetons détenus dans un ensemble d’adresses d’échange (également connu sous le nom d’actif). En tant qu’institution financière dépositaire, les bourses centralisées ne sont pas censées utiliser les fonds des clients à d’autres fins, et l’actif et le passif doivent donc correspondre.
Bien qu’il existe de multiples façons d’obtenir une preuve de réserve, l’industrie de la #blockchain a conçu un moyen d’enregistrer de telles preuves sur la chaîne, en limitant la confiance, et vérifiable par tous. En effet, une bourse peut présenter un rapport des actifs sous la garde de l’institution et faire correspondre ces actifs à des comptes individuels, et stocker une partie de ces informations sur la chaîne. De cette façon, les utilisateurs individuels, ou toute tierce partie intéressée, peuvent vérifier que l’institution détient effectivement les actifs spécifiques qui correspondent à des soldes de comptes spécifiques, sans révéler l’identité des utilisateurs.
Les installations contemporaines de preuve de réserves simplifient le processus de vérification de la garde grâce à un processus en un seul clic qui permet aux utilisateurs d’accéder aux enregistrements d’audit et d’obtenir la preuve que leur institution détient le montant correct des actifs. Des bourses comme #Kraken ont déjà mis ce dispositif à la disposition de leurs utilisateurs.
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Pourquoi le POR est-il important ?
Le 6 novembre 2022, le CEO de la bourse #Binance, Changpeng Zhao, a soulevé une question sur l’état de la deuxième plus grande plateforme d’échange de crypto-monnaies – FTX. Les événements qui ont suivi ont révélé une mauvaise gestion de longue date des fonds sous la responsabilité de la l’exchange . Alors que les soldes des comptes des utilisateurs indiquent leurs actifs, ces actifs étaient inexistants car la bourse s’était engagée dans certaines activités qui ont entraîné une perte des fonds des utilisateurs.
Dans un événement qui a pris une tournure tragique, les demandes de retrait des utilisateurs ont été bloquées car la bourse était incapable d’honorer les demandes de retrait d’actifs, certaines estimations évaluant le manque à gagner à près de 10 milliards de dollars. L’effet d’entraînement de l’effondrement de #FTX a eu, comme on pouvait s’y attendre, des répercussions sur d’autres bourses, dont certaines ont révélé qu’elles utilisaient les jetons de leurs clients à d’autres fins, ce qui a déclenché une panique générale et de nouveaux appels à une transparence totale des réserves des bourses.
La preuve des réserves a été introduite en réponse à cette situation. Avant ces événements, la majorité des investisseurs en crypto-monnaies avaient toujours fait confiance aux institutions de dépôt pour la sécurité de leurs actifs, sans trop insister sur la transparence, ni effectuer de vérification pour s’assurer que les réserves étaient réellement maintenues. Cette confiance implicite a maintenant été brisée, et l’industrie fait maintenant collectivement pression pour que les institutions centralisées soient plus transparentes et responsables des jetons des clients.
La mise en œuvre de la preuve de réserves offrira certains avantages aux plateformes de conservation et à leurs utilisateurs.
Pour les utilisateurs, cela permettra de
Fournir un moyen de vérifier la bonne garde des actifs.
L’objectif premier de Proof of Reserves est de permettre aux clients de vérifier les actifs détenus par leurs institutions. Les investisseurs peuvent utiliser ces applications pour suivre les changements apportés à leurs comptes individuels afin d’avoir une meilleure vision de la façon dont leurs fonds sont traités au fil du temps et d’exiger de leur institution la clarté de chaque action.
Permettre la réalisation d’une diligence raisonnable sur les plates-formes de garde de titres
Avant de créer un compte sur une plateforme de trading ou tout établissement de crypto-monnaies, il est conseillé d’effectuer des recherches préliminaires sur l’établissement, notamment sur ses opérations financières et son intégrité globale. Les outils de preuve de réserves sont un excellent moyen de commencer. Ce concept se développant rapidement, les investisseurs disposeront d’outils leur permettant d’obtenir des données pertinentes sur la manière dont des institutions spécifiques conservent les actifs de leurs clients, et de faire leurs propres recherches avant d’engager des actifs auprès d’une institution.
Ce faisant, ils réduiront les risques de perdre leurs actifs en raison d’événements malheureux résultant d’une mauvaise gestion des fonds des utilisateurs par une institution de garde. Les investisseurs peuvent également modifier ou retirer leurs investissements pour minimiser les pertes, au cas où ils estimeraient que les pratiques de garde de la plateforme sont devenues trop risquées au fil du temps.
Présenter des enregistrements de transactions pratiques
Comme nous l’avons déjà expliqué, les applications de preuve de réserves présentent les finances d’une institution de manière transparente. Lorsqu’elles sont bien faites, les utilisateurs de la plateforme peuvent suivre leurs transactions personnelles. Les utilisateurs peuvent visualiser leurs propres activités, prendre des décisions éclairées et vérifier que les transactions sont enregistrées avec précision.
Pour les institutions centralisées , elle
Fournit un moyen de regagner et de maintenir la confiance des utilisateurs.
Les investisseurs perdent rapidement confiance dans les institutions de dépôt. Les pratiques douteuses découvertes au cours des derniers événements augmentent l’indice de peur des investisseurs qui utilisent les institutions de dépôt pour leurs transactions ou d’autres activités financières.
Les institutions réputées peuvent regagner cette confiance perdue en développant de bonnes installations de preuve des réserves et en les mettant à la disposition de leurs clients.
Servir de source de vérité
Quels que soient les efforts déployés pour garantir l’exactitude des systèmes d’enregistrement internes d’une bourse, des erreurs peuvent toujours se produire, ou pire encore, des failles qui peuvent être exploitées par des acteurs malveillants. Cependant, si ces erreurs étaient enregistrées et vérifiables sur la chaîne, on peut espérer que davantage de paires d’yeux examineraient les registres pour en vérifier l’exactitude.
Comment fonctionne un audit de POR?
Les institutions de stockage dans l’espace des crypto-monnaies détiennent les actifs de leurs clients dans un hot wallet à partir duquel elles répondent aux demandes de retrait des utilisateurs. Les institutions mettent ensuite de côté un portefeuille froid pour le stockage sécurisé d’une partie des dépôts des utilisateurs. Les utilisateurs obtiennent une adresse de portefeuille pour effectuer des dépôts. Lorsque les dépôts sont effectués, ils sont déplacés entre le hot wallet et le cold wallet. Les clients des plates-formes financières de dépôt n’ont pas la garde totale de leurs actifs, car les institutions conservent les clés privées de ces adresses.
Les détails des actifs détenus par l’institution peuvent être partiellement obtenus en retraçant les détails des transactions impliquant leurs hot et cold wallets.
Cependant, cela ne présente qu’une vue agrégée du total des actifs en dépôt, mais ne donne pas d’indication sur les utilisateurs qui détiennent quelle part du total des actifs en dépôt. Un #audit de preuve de réserves effectue une étude plus approfondie pour rassembler le total des actifs détenus par l’institution et prouver que les utilisateurs possèdent une partie de ces actifs. Ce processus utilise l’arbre de #Merkle.
