La société de gestion d’actifs VanEck a soumis une demande à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour obtenir l’approbation de son Exchange-Traded Fund (ETF) intitulé « On-chain Economy ».
Ce fonds a pour objectif d’investir principalement dans des entreprises et des instruments associés au secteur des cryptomonnaies, sans détenir directement de cryptomonnaies.
Le nouvel ETF de VanEck évitera les détentions directes de cryptomonnaies
Selon un document déposé le 15 janvier, le fonds destine au moins 80 % de ses actifs nets aux « Sociétés de transformation numérique » et aux « Instruments d’actifs numériques ».
VanEck a précisé que les entreprises de transformation numérique travaillent dans des domaines tels que les plateformes d’échange crypto, les passerelles de paiement, le minage de cryptomonnaies et l’infrastructure associée. Ces entreprises peuvent également inclure celles qui détiennent d’importants actifs cryptographiques ou qui génèrent des revenus à partir de projets d’actifs numériques.
Les instruments d’actifs numériques se réfèrent quant à eux à des produits financiers tels que les contrats à terme sur matières premières, les options et d’autres produits négociés en bourse qui offrent une exposition à la cryptographie.
“Le Fonds n’investit pas directement dans des actifs numériques ou des matières premières”, a confirmé la société dans son dossier.
En outre, VanEck a présenté d’autres demandes d’ETF liés aux cryptomonnaies au cours des derniers mois. En novembre, la société a proposé un ETF sur Solana auprès du Chicago Board Options Exchange après des demandes antérieures à la SEC.
En revanche, en septembre dernier, VanEck a décidé de fermer son ETF basé sur les contrats à terme Ethereum, probablement en raison de la sous-performance persistante de ces fonds par rapport à leurs équivalents basés sur Bitcoin.
Matthew Sigel, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez VanEck, a initialement annoncé le nouvel ETF dans un message sur X, désormais supprimé.
« Suppression d’un message concernant un dépôt d’ETF. Les détails seront bientôt disponibles », a tweeté Sigel par la suite.
Le fonds de l’économie en chaîne se concentrera sur les entreprises dont les revenus sont fortement liés à des projets d’actifs numériques ou qui détiennent d’importants actifs numériques, en utilisant une analyse fondamentale combinée à des tendances du marché pour sélectionner ces entreprises.
Un fonds similaire au nouvel ETF de VanEck est le « Bitcoin Standard Corporations ETF » de Bitwise, qui investit exclusivement dans des sociétés possédant des quantités significatives de Bitcoin dans leurs réserves.
Le nouveau fonds de VanEck intégrera également des instruments d’actifs numériques via une filiale située aux îles Caïmans, ce qui permettra de respecter la réglementation fiscale américaine tout en accédant à ces instruments.
“L’investissement du Fonds dans la filiale ne dépassera généralement pas 25 % de la valeur totale de l’actif du Fonds à la fin de chaque trimestre de l’exercice financier”, a déclaré VanEck dans son dossier.
Cette demande de VanEck survient alors que la SEC a récemment décalé sa décision concernant l’ETF 10 Crypto Index de Bitwise à mars, notant qu’une révision supplémentaire était nécessaire.
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Résumé : VanEck a soumis une demande à la SEC pour lancer un ETF intitulé « On-chain Economy », qui investira principalement dans des entreprises et des instruments liés aux cryptomonnaies, tout en évitant les investissements directs dans des cryptomonnaies. Le fonds se concentrera sur les entreprises de transformation numérique et les instruments d’actifs numériques, et intègrera également des investissements via une filiale basée aux îles Caïmans pour se conformer aux régulations fiscales. Cette initiative s’inscrit dans un contexte où la SEC examine également d’autres propositions d’ETF dans le secteur, notamment celles de Bitwise.
