Bien que le nouveau président des États-Unis ait temporairement suspendu les tarifs douaniers imposés sur le Mexique et le Canada, l’impact sur le marché des cryptomonnaies est déjà palpable. En effet, certains analystes suggèrent que le marché pourrait mettre plusieurs mois à se redresser. Dans ce climat d’incertitude, David Sacks a récemment décrit le Bitcoin comme une « excellente réserve de valeur ». Malgré une déclaration aussi encourageante, le prix du Bitcoin reste en deçà des 100 000 $. Cette situation pourrait s’expliquer par des attentes trop élevées de la part des investisseurs, espérant un déploiement immédiat d’une réserve stratégique de BTC. En parallèle, l’or, considéré comme un actif refuge, continue d’atteindre des sommets historiques. Voici un point sur la situation actuelle.
Malgré les incertitudes, le Bitcoin évolue dans un range
Depuis le creux atteint fin 2022, les acheteurs influencent le prix du Bitcoin. En effet, le prix est en tendance haussière, avec des creux et des sommets de plus en plus élevés observés depuis plusieurs années. La rupture de la tendance baissière a provoqué une volatilité à la hausse, et le prix a dépassé les 100 000 $ pour la première fois en décembre. Cependant, depuis quelques semaines, le cours peine à progresser davantage. Les acteurs du marché semblent s’équilibrer dans un range compris entre 92 000 $ et 104 000 $:
Après la chute causée par l’instauration de tarifs douaniers, le Bitcoin a trouvé un soutien à 92 000 $. Actuellement, les acheteurs défendent le bas du range, et le tendanciel institutionnel (EMA 9/EMA 18) reste favorable. Toutefois, pour éviter une correction plus sévère, il est nécessaire de rebondir et de franchir la résistance à 104 000 $.
Le RSI est en baisse et évolue en dessous de la tendance baissière depuis plusieurs mois ; un franchissement de cette tendance sera nécessaire pour retrouver un élan haussier.
Risk off : le dollar et l’or sont solides, attirant des capitaux
Le dollar index évolue à la hausse depuis septembre
En 2022, le dollar index (DXY) a affiché une tendance haussière, chaque retour vers le biais institutionnel (EMA 9/EMA 18) a entraîné un rebond. Simultanément, le prix du Bitcoin et d’autres cryptomonnaies a montré des creux et des sommets dégressifs, plaçant le marché dans un bear market:
C’est lorsque le dollar a atteint son sommet de marché que les cryptos, en particulier le Bitcoin, ont réussi à atteindre les 100 000 $. Cependant, depuis septembre, le dollar est à nouveau soutenu par les acheteurs. Pour l’instant, les retours aux niveaux des moyennes mobiles 9 et 18 haussières mènent à des rebonds et de nouveaux sommets, comme en 2022. Pour voir une amélioration pour les cryptomonnaies, il faudra probablement que le DXY atteigne un nouveau sommet de marché.
Le RSI pourrait commencer à montrer des signes d’essoufflement, mais des confirmations à travers une série de creux et de sommets dégressifs sont nécessaires.
L’or repart à la hausse et établit un nouvel ATH
Fin octobre, l’or a atteint un sommet local avec une clôture sous le dernier creux à 2 600 $. Néanmoins, avec des moyennes mobiles 9 et 18 défavorables, le prix a rebondi. Pendant que le Bitcoin reste hésitant autour des 100 000 $, l’or a établi un nouvel ATH :
Tant que les moyennes mobiles demeurent à la hausse, le prix pourrait continuer à grimper vers le seuil psychologique des 3 000 $. Le RSI est revenu à la tendance baissière. Une ruption de cette tendance pourrait entraîner une volatilité haussière, tandis qu’un rejet indiquerait un affaiblissement de la tendance actuelle.
Ce nouvel élan haussier de l’or pourrait-il suffire à devancer le roi des cryptomonnaies? Rien n’est moins sûr :
Depuis le début de l’année 2023, le Bitcoin surperforme l’or, et malgré le nouvel ATH de l’or, cela reste constant. Pour que cette tendance se maintienne, il est essentiel d’éviter un changement de dynamique sur la paire Or/BTC. Le RSI rebondit, mais demeure relativement fragile.
Vers de nouveaux ATH pour le marché US ?
Le S&P 500 pourrait rebondir sur les moyennes mobiles 9 et 18
Depuis novembre 2023, le S&P 500 est largement dominé par les acheteurs. À chaque correction, le prix touche les moyennes mobiles 9 et 18 haussières. En dépit des menaces d’une guerre commerciale, le S&P 500 demeure au-dessus de ces moyennes mobiles :
Un nouveau rebond est donc envisageable, et tant que le soutien à 5 850 $ est maintenu, un ATH est possible. En revanche, si ce soutien est rompu, le prix pourrait chuter vers le prochain soutien à 5 650 $.
Pour enregistrer une volatilité haussière sur le S&P 500, il est impératif de franchir la tendance baissière sur l’indicateur de momentum RSI.
Le NASDAQ n’a-t-il pas terminé sa hausse ?
Tout comme le S&P 500, le NASDAQ affiche une dynamique haussière depuis plusieurs mois. De plus, il a la possibilité de rebondir sur le biais institutionnel haussier. Tant que le soutien à 20 300 $ est solide, des sommets historiques sont envisageables:
Cependant, si le prix montre des signes de faiblesse et perd le niveau de 20 300 $, une chute vers 18 300 $ est possible. Le RSI continue de se développer sous la tendance, et tant que cela persiste, le momentum restera fragile.
Les éléments clés à retenir
Le Bitcoin évolue dans un range, et la situation reste inchangée, même après la chute consécutive aux tarifs douaniers. En revanche, la situation est plus complexe pour les altcoins. Par exemple, le secteur de l’intelligence artificielle (IA) a subi une forte correction.
L’or a atteint un nouveau sommet historique et vise maintenant les 3 000 $. Parallèlement, le dollar est en progression depuis septembre. En résumé, les investisseurs privilégient les actifs refuges. Toutefois, malgré cette hausse des actifs refuges, le S&P 500 et le NASDAQ conservent la possibilité d’atteindre de nouveaux sommets historiques. Restez à l’affût sur le Journal du Coin !
