Une montée en puissance de la tokenisation. La tokenisation consiste à représenter des actifs réels sous forme de jetons numériques sur une blockchain. Ce processus offre les avantages de la blockchain, tels que la transparence et l’accessibilité. Au cours des dernières années, la tokenisation est devenue un sujet central dans la finance traditionnelle. D’après un rapport publié par Moody’s, la valeur des fonds tokenisés a atteint 5,7 milliards de dollars.
- Selon Moody’s, les fonds tokenisés ont atteint un total impressionnant de 5,7 milliards de dollars depuis 2021.
- BlackRock est le leader du marché avec son fonds USD Institutional Digital Liquidity Fund, qui gère 2,5 milliards de dollars.
Les fonds tokenisés atteignent 5,7 milliards de $
Dans un rapport diffusé le 3 juin, l’entreprise Moody’s a révélé que les fonds tokenisés ont atteint un total de 5,7 milliards de dollars d’actifs depuis 2021.
Plus précisément, ces fonds de liquidités à court terme sont adossés à des bons du Trésor américain ou d’autres actifs à faible risque.
Moody’s indique que ces fonds sont principalement utilisés par des investisseurs institutionnels afin d’optimiser leur rendement par rapport aux stablecoins.
En outre, ils peuvent servir pour la gestion de la liquidité des compagnies d’assurance ou comme collatéral dans des opérations de trading ou de prêt.
En pratique, ces fonds fonctionnent comme des fonds monétaires traditionnels, mais utilisent la blockchain pour émettre et gérer des actions fractionnées, permettant ainsi un règlement en temps réel.
D’après les données de la Réserve fédérale, les fonds monétaires américains avaient environ 7 000 milliards de dollars d’actifs totaux en décembre 2024.
BlackRock en tête de liste
Sans surprise, le géant BlackRock est à la tête du marché des fonds tokenisés.
Son fonds USD Institutional Digital Liquidity Fund est le plus important, avec 2,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion.
Il est suivi par le OnChain US Government Money Fund de Franklin Templeton, qui gère 700 millions de dollars.
De son côté, Circle propose un fonds tokenisé, le Circle Reserve Fund, avec 480 millions de dollars d’actifs sous gestion.
Cependant, les fonds tokenisés ne sont pas exemptés de risques. En plus des risques associés aux fonds monétaires classiques, ils doivent également faire face aux dangers liés à la blockchain, notamment les failles dans les smart contracts, les cyberattaques, les problèmes de disponibilité du réseau et l’incertitude réglementaire.
Parallèlement, la tokenisation concerne également d’autres secteurs. Par exemple, la plateforme Robinhood a récemment annoncé la tokenisation d’actions américaines, rendant ces dernières accessibles aux investisseurs européens.
