La finance a été longtemps le monopole des banques, des Etats et des institutions financières. Avec l’avènement de la FinanceDécentralisée (#DeFi), un nouveau cap est fixé entrainant une ruée de plus en plus importante dans un écosystème libre d’accès et décentralisé.
Introduction
La DeFi renvoie à tout écosystème qui nous permet d’accéder aux services financiers sans intermédiaire, branché sur la blockchain, où les échanges sont cadrés par des contrats numériques conçus par des applications spécifiques. Par sa liberté d’accès grâce à une simple connexion internet, elle est le refuge d’innombrables opportunités et outils qu’il est important de développer dans cet article.
Depuis sa naissance en 2020, la finance décentralisée est passée en à peine 2 ans d’un secteur niche de l’industrie crypto à un secteur leader. En 2020 le montant déposé dans les contrats intelligents était de 11 milliards de dollar, en 2021 il est passé à 20,5 milliards de dollar et en cette année 2022, nous sommes déjà à plus de 109 milliards. Au vu de ces chiffres, nous constatons la ruée vers ce nouvel écosystème financier.
Les stable-coins
Les #Stablecoins sont des unités de valeur numériques qui s’appuient sur des outils de stabilisation pour maintenir une valeur stable par rapport à une ou plusieurs monnaies officielles ou d’autres actifs. Ainsi donc, nous pouvons avoir un stablecoin adossé au dollar (USDT, USDC, DAI, BUSD etc..) ou à l’euro (Euroc, Static Euro, Lugh) ou métaux précieux tel que l’or physique (VeraOne), et tout autre actif. Ils ont la caractéristique fondamentale de présenter une valeur stable contrairement aux autres crypto-monnaies.
Pour garantir la stabilité du jeton, l’émetteur doit posséder une réserve équivalente à l’offre en circulation (1 USDT émit correspond à 1 dollar dans le compte bancaire de la société qui émet l’USDT).
Il existe plusieurs types de stables coins qui seront développés dans un autre article :
- Les stablecoins adossées à la monnaie fiduciaire : TUSD, USDT, USDC, Tether Euro. ;
- Les stablecoins adossées à une crypto-monnaie : DAI de MakerDao;
- Les stablecoins non adossées (algorithmique) : UST (qui s’est effondré), Ampleforth (AMPL) ;
L’utilisation des stablecoins protège l’investisseur de la volatilité du marché. Pour mettre à l’abri ses gains, l’investisseur peut juste échanger sa crypto contre des stablecoins sans avoir besoin de les revendre contre des monnaies FIAT.
Le Staking
Le #staking est le fait de bloquer ses crypto-monnaies dans contrat intelligent afin de prendre part aux différentes actions de validation des blocks et sécurisation du réseau sur la blockchain. Le staking est similaire au minage dans le sens où il récompense les utilisateurs qui participent à la sécurisation d’un réseau décentralisé.
Vous allez ainsi stocker vos cryptos tout en bénéficiant d’avantages. Le staking reprend ainsi la forme de revenu passif que l’on rencontre dans la finance traditionnelle. Il est accessible à travers des blockchains de consensus Proof Of Stake (POS) comme Cardano, Solana, Ethereum2.0, Polkadot, etc… Les Retours Sur Investissement (ROI) peuvent variés entre 5% et 50% annuel. Il est important de noter ici que plus le ROI est élevé plus le risque est important. Il faudra toujours faire ses propres recherches (DYOR).
Le Yield Farming
Le #YielFarming consiste à fournir et à verrouiller de la liquidité aux pools de liquidité dans un protocole afin de générer des récompenses. Il permet de mettre en relation les prêteurs et les emprunteurs. Les protocoles comme AAVE, Curve Finance, Compound, proposent à leurs utilisateurs des services de Yield Farming. Les taux d’intérêt varient entre 0,1% à 40% en fonction du montant disponible à emprunter, du nombre de personnes, des jours et de la liquidité diponible dans le pool en question.
Les intérêts gagnés sur un an (APR : Annual Percentage Rate) et les intérêts composés (APY : Annual Percentage Yield) sont là les récompenses percus au prorata des portefeuilles des investisseurs qui ont fournis les liquidités.
Les Vaults
Ils permettent aux investisseurs de déposer leurs stablecoins dans des contrats intelligents afin de déléguer son YieldFarming au lieu de le gérer lui-même. C’est un Coffre-fort dans lequel les utilisateurs déposent leurs cryptomonnaies. Le #vault fournit et verrouille de la liquidité dans un protocole pour obtenir des récompenses.
Quand l’utilisateur sort du vault, il récupère ses crypto monnaies et une partie des récompenses obtenues par le vault. C’est une « prestation de service » de Yield Farming.
Pool de liquidités, prêts et emprunts
Toute personne ne souhaitant pas garder ses actifs au frais peut les prêter en les déposant dans un pool de liquidité et recevoir des intérêts. L’emprunteur dépose ainsi un collatéral conservé par la blockchain à l’aide d’un contrat intelligent afin de garantir les fonds, et qu’il remboursera bien les prêts et récupèrera sa caution.
L’intérêt ici se situe au fait que si l’investisseur ne veut pas se séparer de ses actifs, il pourra le déposer en collatéral contre d’autres cryptos pour faire un autre investissement et qu’au terme du contrat, il rembourse les prêts et entre en possession de ce qu’il a mis en collatéral.
Le Trading
Les plateformes de trading permettent aux utilisateurs d’accéder au #MarchéSpot, offrant ainsi un large panel de crypto-actifs pour investir et spéculer. Ils permettent également aux investisseurs d’implémenter des stratégies Short ou Long et recourir aux effets de levier grâce aux options et aux contrats à terme.
Les plateformes comme Binance, FTX, Kraken sont des écosystèmes qui nous fournissent ces services. A noter qu’il faut faire très attention avec les effets de levier car bien qu’il soit possible de multiplier ses gains, il en est de même pour les pertes au risque de cramer son portefeuille.
La Tokenisation d’actifs financiers
C’est le processus consistant à numériser tout actif du monde réel, tangible et matériel, puis le décomposer en parties plus petites qui prennent la forme de jeton. On comprend alors que tout peut être numérisé, allant de l’immobilier, des œuvres artistique, des équipes de football, des ressources naturelles, de la dette, des actions et tous autres actifs réels. Ils prennent le nom d’Actifs Synthétique et garde la valeur de l’actif sous-jacent. Une fois l’immeuble, l’action ou l’équipe tokenisé, l’actif s’échange sur la blockchain comme tout autre crypto-actif. L’achat et la vente des jetons deviennent plus simples car l’actif synthétique présente une grande disponibilité, permet de fractionner une propriété et garantir un transfert plus fluide.
La tokenisation peut permettre à une entreprise de faire une levée de fond en tokenisant une partie de son capital grâce aux ICO (Initial Coin Offering) et autres… elle permet également aux petits investisseurs d’entrer dans la partie car toute personne peut s’offrir une part du capital d’un immeuble qu’il ne peut s’offrir entièrement ou encore d’une entreprise.
Les assurances décentralisées
Les possibilités de la blockchain sont intarissables. La blockchain permet de s’assurer et couvrir ses investissements face à un risque. Il est par exemple possible de s’assurer contre un hack de tel protocole ou tel contrat intelligent, d’assurer ses positions sur le marché des cryptos ou d’assurer ses actifs sur des plateformes comme Binance, FTX, Kraken et autres. Il est également possible de trouver des assurances santé ou des assurances voyage.
Paris sportifs et prédictions
La DeFi s’est aussi invité dans les domaines des paris sportifs et des prédictions d’évènements. Il est ainsi possible grâce aux contrats intelligents de parier sur le score d’un match de football ou encore prédire les résultats d’une élection présidentielle.
La plateforme Augur est un acteur de ce terrain. Chaque parieur se passe donc de tout intermédiaire dans ses différents paris. A l’aide de l’oracle décentralisé Chainlink, les informations sur les différents résultats sont compilées afin de donner des résultats fiables dans un délai acceptable tout en résistant aux éventuelles manipulations.
Les MarketPlaces
En français place de marché, ce sont des plateformes où l’on peut acheter et vendre des actifs numériques généralement les Non Fongibles Tokens (#NFT). Elles permettent ainsi aux investisseurs d’acquérir des œuvres d’art numérique et de participer à la gouvernance d’un projet.
Conclusion
Nous avons vus dans cet article les prouesses de la DeFi dans notre quotidien. L’amélioration du niveau de bancarisation dans le monde, instantanéité et sécurité des transactions, opportunités d’emprunt et de placement, transparence et inviolabilité des données sont là quelques arguments en faveur de la DeFi. Les buggs, les hacks et scams qui viennent entachés ce secteur s’érigent comme un frein à son élargissement. Il est important de retenir que la DeFi regorge de promoteurs et de projets sérieux autour de développeurs compétent en la matière afin d’assainir et faire évoluer cet écosystème.
Sources : https://cryptoast.fr/, https://fr.wikipedia.org/, https://www.futura-sciences.com/,
