Tout système financier a besoin de capitaux pour fonctionner. Depuis l’essor de la finance décentralisée (DeFi) en 2020, les experts des marchés financiers se sont familiarisés avec un nouveau type d’investissement et ont cherché des moyens de mesurer ses performances. La TVL en est un bon moyen pour ce faire.
Définition
La #TVL désigne essentiellement la Valeur Totale Bloquée des actifs mis en jeu dans les contrats intelligents d’une plateforme DeFi. Elle fonctionne comme un indicateur des fonds disponibles sur les différentes plateformes DeFi pour les capacités de transaction, d’emprunt et de prêt. Vous pouvez estimer la TVL pour l’industrie DeFi en évaluant la somme de la valeur totale bloquée dans toutes les applications DeFi. La TVL associée à une application DeFi est un indicateur prometteur de son efficacité à attirer l’attention des utilisateurs actifs mensuels pour différentes transactions.
Au moment d’écrire cet article, la TVL de la DeFi s’élève à 67,96 milliards de dollars US. Cette TVL a atteint son plus haut à 182,94 milliards de dollars US le 2 décembre 2021.
Les fonds composant la TVL sont apportés par les investisseurs souhaitant les bloquer (fournir de la liquidité par un protocole de prêt par exemple), permettant ainsi à d’autres investisseurs d’emprunter au moyen de collatéral assurant donc la fiabilité du protocole. Lorsqu’un investisseur fait un emprunt, il dépose un collatéral et dans les délais octroyés, il rembourse son prêt avec intérêt et récupère son collatéral. Les intérêts permettent de rémunérer les prêteurs et faire tourner cette économie.
Importance de la TVL dans la DeFi
Les améliorations continues dans l’industrie des crypto-monnaies ont introduit de nombreux avantages et défis sans précédent. Les crypto-monnaies sont arrivées avec une solide prétention à transformer les infrastructures, systèmes et processus financiers conventionnels. Grâce aux avantages de la décentralisation, de la cryptographie et de la transparence, les crypto-monnaies ont pu se hisser au sommet des graphiques basés sur la valeur sur les marchés financiers modernes.
À l’heure actuelle, les discussions sur la valeur totale bloquée dans le DeFi font référence à l’essor des NFT et d’autres solutions décentralisées. Quelle est l’importance de la valeur totale bloquée dans le monde émergent de la finance décentralisée ? L’importance de la TVL dans le domaine du DeFi devient très claire avec la possibilité d’influencer directement la convivialité et le rendement des applications DeFi pour les utilisateurs finaux. Les applications DeFi recherchent généralement une valeur TVL plus élevée pour attirer plus d’utilisateurs. Comment ? Une valeur TVL plus élevée suggère les capacités de la plateforme DeFi pour des swaps efficaces ainsi que l’offre souhaitée de liquidités sur les marchés de prêts.
suivant les blockchains la TVL en mai 2022 est dominé par Ethereum suivi de la Binance Smart Chain
L’importance de la TVL dans le DeFi est un élément essentiel pour la croissance du paysage global du DeFi. Les plateformes DeFi ont besoin de capital sous forme de liquidité ou de garantie dans les pools de négociation. La valeur totale bloquée dans une plateforme DeFi spécifique n’est pas seulement un indicateur de la valeur des actifs dans le protocole mais aussi de son attrait pour les utilisateurs.
Différence entre TVL et Market Captitalization (MarketCap)
Vous pourriez vous demander si la #MarketCap est un indicateur de la performance d’un projet. Cependant, la MarketCap d’un protocole DeFi montre essentiellement le soutien apporté à un protocole par les investisseurs actifs et passifs. Au contraire, la TVL sert d’indicateur clair de la performance d’un protocole dans le domaine DeFi.
Les investisseurs passifs peuvent ne pas utiliser le protocole lui-même et doivent avoir investi dans le protocole pour obtenir des retours favorables à un stade ultérieur. Les investisseurs passifs achètent les jetons des protocoles en prévision de l’appréciation du prix des jetons, facilitant ainsi la croissance de la capitalisation du marché. Cependant, la TVL met en évidence l’utilité réelle de la plateforme pour les investisseurs. La MarketCap donne une impression du potentiel futur d’un protocole DeFi spécifique. La TVL dans un projet financier décentralisé montre comment le protocole fonctionne actuellement.
Où puis-je trouver la valeur totale bloquée pour un protocole DeFi ?
Les plateformes d’analyse telles que DeFi Pulse et DeFi Llama peuvent vous aider à trouver la TVL d’un protocole financier décentralisé spécifique. Ces plateformes fournissent un affichage détaillé de la valeur totale bloquée dans les protocoles DeFi dans le monde entier. Vous pouvez facilement identifier les protocoles DeFi avec le plus grand volume d’actifs cryptographiques mis en jeu dans les plateformes. Il est intéressant de noter que les deux sociétés d’analyse utilisent des méthodes distinctes pour surveiller la TVL des protocoles de finance décentralisée.
Les utilisateurs de DeFi doivent savoir que DeFi Pulse suit les transactions des contrats intelligents du protocole DeFi sur la blockchain Ethereum. Il calcule la valeur TVL en utilisant le solde total des jetons #ERC-20 et de l’Ether dans le protocole. D’autre part, DeFi Llama utilise une méthode différente pour calculer la TVL. DeFi Llama prend le solde combiné de toutes les chaînes DeFi ou de chaque plateforme individuelle de manière distincte pour calculer la TVL.
Comment calculer la valeur totale bloquée dans la finance décentralisée ?
L’arrivée continue de nouveaux protocoles DeFi s’est révélée être l’un des défis de l’évaluation de la TVL dans les protocoles DeFi. Il est difficile pour les utilisateurs de déterminer l’estimation exacte de la valeur totale bloquée pour le marché global. Vous pouvez également rencontrer des difficultés pour déterminer quel protocole DeFi serait un choix sûr à l’heure actuelle. Pour commencer, les utilisateurs peuvent rechercher les protocoles populaires dont la TVL s’élève à près 5 milliard de dollars.
Il est important de savoir comment calculer la valeur totale bloquée pour un protocole de finance décentralisée. Quels sont les facteurs importants qui vous aident à calculer la VTL pour un protocole de finance décentralisée ? Les trois aspects critiques pour déterminer la valeur totale bloquée pour un protocole DeFi sont les suivants :
- L’offre existante du protocole DeFi ;
- L’offre maximale en circulation du protocole DeFi ;
- Le prix actuel du protocole DeFi ;
Le processus commence par l’identification de la capitalisation du marché du projet DeFi en multipliant l’offre du projet DeFi avec son prix existant. À l’étape suivante, vous devez diviser la capitalisation du marché par l’offre maximale en circulation du protocole pour déterminer la TVL. La division de la capitalisation totale du marché d’un actif bloqué par l’estimation de la TVL peut donner une impression claire du ratio TVL.
Conclusion
L’importance de la TVL dans DeFi devient claire en raison de son rôle dans la mise en évidence du potentiel immédiat d’un protocole DeFi. Par conséquent, elle s’avère être un meilleur indicateur que la MarketCap d’un projet DeFi spécifique. Non seulement elle guide les investisseurs quant à la valeur réelle des protocoles DeFi nouveaux ou existants, mais elle ouvre également la voie à une adoption plus facile de DeFi. Apprenez-en plus sur la TVL et comment elle s’inscrit dans le paysage plus large de la finance décentralisée.
Source : https://101blockchains.com/total-value-locked-in-defi/
