Un nombre croissant d’entreprises de crypto ont demandé des licences bancaires ou envisagent de le faire alors que Tradfi et Crypto continuent de se mêler.
Deux jours après que le cercle de l’émetteur de stablecoin USDC a révélé qu’il avait demandé une charte nationale de la Banque de fiducie aux États-Unis, Ripple Labs a fait une décision similaire.
Dans un Post X le 2 juillet, le PDG de Ripple Brad Garlinghouse a confirmé que l’entreprise avait postulé au bureau du contrôleur de la devise (OCC) pour une charte de la banque nationale.
C’est une tendance croissante, car la crypto et la finance traditionnelle continuent de converger. La filiale axée sur la crypto de Fidelity, Fidelity Digital Assets, aurait également demandé une charte nationale de fiducie pour compléter sa licence émise par l’État de New York. Anchorage Digital en a en fait reçu un sous l’administration Biden – devenant la première et la seule entreprise de cryptographie à obtenir une charte de la Banque nationale aux États-Unis, comme l’a précédemment rapporté le défi.
Une charte de la banque nationale permettrait à Ripple de s’engager dans des activités fiduciaires telles que la gestion des actifs et agir en tant que fiduciaire ou gardien.
Citant les «racines de conformité de longue date» de Ripple, Garlinghouse a noté que si l’OCC approuve sa demande, il aurait à la fois une surveillance au niveau fédéral, ainsi que du niveau de l’État, du Département des services financiers de New York notoirement difficile (NYDFS) via une soi-disant Bitlicence.
Ce serait, a-t-il dit dans le X Post, “une nouvelle (et unique!) référence pour la confiance dans le marché des stablecoins.”
Circle Internet Group a été la première entreprise à recevoir une Bitlicence NYDFS, en 2015.
En plus d’être un contributeur de base original à XRP Ledger (XRP), Ripple Labs est l’émetteur de RLUSD, un stablecoin USD. Lancé le 17 décembre, RLUSD a actuellement une capitalisation boursière de 485,1 millions de dollars, ce qui le classe parmi les 20 premiers stablecoins, mais qui reste relativement faible.
À titre de comparaison, l’USDC de Circle a une capitalisation boursière de 62,2 milliards de dollars, ce qui en fait le plus grand stablecoin d’un émetteur américain et le deuxième plus grand dans son ensemble. Le principal stablecoin est de loin l’USDT de Tether, avec 158,4 milliards de dollars sur le marché total de 264 milliards de dollars, selon les données de Coingecko.
Compte maître nourri
En plus de la licence bancaire de l’OCC, Garlinghouse a déclaré que Ripple demande également un compte principal dans la Réserve fédérale, ce qui lui donnerait la possibilité de détenir des actifs directement avec la Fed.
Il le fait par l’intermédiaire de sa filiale, Standard Custody & Trust Co, qui détient une charte de société de fiducie à usage limité de la NYDFS.
Un compte principal de la Fed permettrait à Ripple «de contenir les réserves RLUSD directement avec la Fed et de fournir une couche de sécurité supplémentaire à Future Proof Trust dans RLUSD», a déclaré Garlinghouse dans le X Post.
Les enjeux sont élevés, a déclaré Sid Powell, co-fondateur et PDG de Maple Finance.
“Si Ripple devait sécuriser à la fois une licence bancaire et un compte principal de la Réserve fédérale, cela marquerait une étape importante dans la convergence de la crypto et de la finance traditionnelle”, a-t-il déclaré au Defiant, ajoutant:
«Ces deux composants donneraient un accès direct à Ripple au système de paiement américain, en contournant les couches bancaires correspondantes et en permettant un règlement quasi immédiat au niveau de la banque centrale, ce qu’aucune entreprise de crypto-native n’a atteint à ce jour.»
Le PDG de Maple a déclaré que le double mouvement établirait un précédent au-delà des États-Unis: «Si Ripple réussit, il pourrait définir un précédent qui modifie le modèle d’exploitation et la dynamique compétitive pour les technologies financières et les entreprises cryptographiques dans le monde.»
Le compte principal peut être plus complexe que la charte de la banque nationale. La Custodia Bank, qui détient une licence bancaire d’État (SPDI) à usage spécial émis par le Wyoming (SPDI) créé spécifiquement pour les sociétés d’actifs numériques, a été refusée un compte principal par la Kansas City Federal Reserve Bank.
La Custodia a poursuivi, affirmant que le rejet était illégal et a perdu au niveau du tribunal de district fédéral, a noté l’American Bankers Association. La garde demeure attrayante.
Kraken Financial – la banque à charte d’État créée par l’échange centralisé Kraken – a également une SPDI, bien qu’elle n’ait pas demandé de compte principal.
En plus des actifs numériques de Fidelity, Bitgo, Coinbase et Paxos, d’autres géants de la crypto examineraient également la possibilité de demander des licences bancaires fédérales ou étatiques.
La vague de demandes de licences intervient alors que les projets de loi de réglementation du marché de la cryptographie plus large se frayent un chemin à travers le Congrès. L’acte de génie du Sénat et l’acte stable de la Chambre des représentants sont réconciliés et pourraient être adoptés dès la mi-juillet.
Hier, les dirigeants républicains de la Chambre ont nommé la semaine du 14 au 18 juillet «Semaine de la Crypto», avec des votes prévus sur trois projets de loi de crypto de haut niveau, notamment le projet Genius et le projet de loi sur la structure du marché crypto, la Clarity Act.
Permis de collecte
“Il n’est pas surprenant que davantage d’entreprises poursuivent actuellement des licences bancaires”, a déclaré Patrick Gerhart, président des opérations bancaires pour les télécommunications, expliquant que les licences sont une tentative de la crypto de gagner une légitimité et de s’intégrer au secteur des finances traditionnelles:
“Avec le génie et les actes stables qui prennent de l’ampleur au Congrès, la fenêtre s’ouvre pour une nouvelle vague d’institutions entrant dans le secteur bancaire par le biais de chartes qui leur donnent une légitimité et une clarté réglementaire. Sécuriser une charte OCC – et potentiellement un compte principal de la Fed – est une étape majeure. S’ils n’étaient pas simplement approuvés.”
Gerhart a ajouté que l’industrie de la cryptographie «entre dans un moment de« premier marché »pour la banque intégrée aux stablecoins».
Il avertit cependant que le chemin vers ce type de licence fédérale peut être long et difficile, notant que le «rythme auquel ces demandes avancent sera révélateur et pourrait donner le ton à la rapidité avec laquelle le cadre bancaire américain s’adapte à la finance numérique».
Résumé: Avec un nombre croissant d’entreprises crypto demandant des licences bancaires, impliquant Ripple et d’autres acteurs majeurs, la convergence entre la crypto et la finance traditionnelle s’intensifie, ouvrant la voie à de nouvelles régulations et opportunités sur le marché des stablecoins.
