Le marché des crypto-monnaies a débuté l’année 2025 sur une note positive, atteignant une capitalisation boursière de 3,76 billions de dollars le 7 janvier, soutenue par des politiques pro-Crypto aux États-Unis.
Cependant, le climat a rapidement changé plus tard dans le mois suite à la percée de l’IA de Deepseek, soulevant des préoccupations sur la valorisation excessive des actions technologiques américaines et entraînant une vente générale sur les marchés traditionnels et cryptographiques, selon Crypto Street.
Malgré cette instabilité, le marché de la cryptographie a enregistré une hausse de 4,3 % en janvier, avec des performances marquantes pour XRP (+ 47,8 %), Solana (+ 24,7 %) et Bitcoin (+ 11,7 %). En revanche, Ethereum (-8,2 %) et Avalanche (-9,3 %) ont subi des pertes alors que la liquidité se dirigeait vers d’autres actifs.
Narratifs clés à surveiller en février 2025
Évolutions réglementaires et économiques
- Politiques commerciales américaines : de nouveaux tarifs pourraient influencer l’appétit au risque des investisseurs et affecter les prix des cryptomonnaies.
- Décisions concernant les taux de la Réserve fédérale : avec seulement deux baisses de taux prévues pour 2025, une politique monétaire prudente pourrait freiner les flux de capitaux vers les actifs spéculatifs.
- Régulations autour des stables : les législateurs américains étudient des mesures de conformité pour les émetteurs de stablecoins, ce qui pourrait influencer l’adoption par les institutions.
Expansion des fonds négociés en bourse (ETF) de Crypto
Les États-Unis comptent désormais 47 dépôts actifs de Crypto ETF, indiquant un élargissement au-delà des ETF Bitcoin et Ethereum. Des approbations prochaines pour des ETF Altcoin et Memecoin pourraient générer une nouvelle liquidité sur le marché.
Croissance continue de Solana et des Dex
Solana a surpassé Ethereum en volume de trading dex pendant quatre mois consécutifs, favorisé par :
- Spéculation sur les Memecoins ($ Trump, $ Melania)
- Frais bas et rapidité des transactions
- Renforcement des incitations à l’adoption des validateurs et à la liquidité
Avec un ratio Solana-Ethereum Dex atteignant un niveau record en janvier, une question importante reste en suspend : Solana pourra-t-elle maintenir sa domination, ou Ethereum regagnera-t-il des parts de marché ?
Intégration de l’IA et défis
L’intelligence artificielle demeure le récit dominant dans le monde des cryptomonnaies, représentant 44 % des discussions sur le marché, devant les memecoins (10 %) et la DeFi (9,7 %).
Bien que les jetons liés à l’IA aient connu une correction à la fin janvier, l’intérêt pour les applications DeFi alimentées par l’IA et les agents de trading en chaîne devrait croître, selon un rapport de Binance en février 2025.
Un marché volatil mais riche en opportunités
Alors que le mois de février avance, le marché des cryptomonnaies fait face à des incertitudes réglementaires tout en affichant un potentiel de croissance. Les éléments clés à suivre incluent :
- Approbations des ETF crypto
- Politiques économiques américaines
- Activités DeFi sur Solana et Ethereum
- Le rôle croissant de l’IA dans l’innovation cryptographique
Avec une adoption institutionnelle en hausse et de nouvelles tendances émergentes sur le marché, les traders et investisseurs doivent rester attentifs aux changements de récits et aux mouvements de liquidité à venir.
Résumé
Le marché des crypto-monnaies a débuté 2025 sur une forte tendance haussière, malgré un retournement à la fin de janvier dû à des préoccupations sur la valorisation des actions technologiques. Alors que le marché continue de montrer des signes de robustesse, plusieurs facteurs, notamment les régulations, l’expansion des Crypto ETF, et l’impact d’IA, sont à surveiller. Les opportunités demeurent, même en période d’incertitude, motivant les investisseurs à rester vigilants.
