D’après un rapport du The Wall Street Journal, Microstrategy, une entreprise spécialisée en Business Intelligence, pourrait faire face à des obligations fiscales conséquentes liées à ses gains non réalisés en Bitcoin (BTC), évalués à 19 milliards de dollars. MicroStrategy est en effet le principal détenteur de BTC parmi les entreprises au niveau mondial, avec plus de 430 000 BTC dans son bilan.
Les gains non réalisés en Bitcoin : un défi pour Microstrategy
Actuellement, la valeur totale des Bitcoin détenus par MicroStrategy dépasse les 47 milliards de dollars, dont 19 milliards de dollars représentent des gains non réalisés. Au fil des ans, l’entreprise américaine a levé des fonds via des offres d’actions et de dettes pour financer ses acquisitions de BTC.
Bien que MicroStrategy n’ait encore jamais vendu de Bitcoin, elle pourrait être contrainte de payer plusieurs milliards d’impôts en raison de la disposition d’impôt minimum alternatif (CAMT) pour les sociétés, instaurée par la loi sur la réduction de l’inflation adoptée en 2022. Cette CAMT impose un taux d’imposition de 15 % basé sur un calcul ajusté des bénéfices d’une entreprise.
Il convient de noter que l’Internal Revenue Service (IRS) offre des exceptions pour les gains non réalisés sur des titres tels que les actions ordinaires. Cependant, ces exemptions n’ont pas encore été étendues aux gains non réalisés des actifs de crypto-monnaie, y compris le Bitcoin.
L’analyste fiscal Robert Willens a mentionné que l’IRS pourrait envisager des règles avantageuses pour Microstrategy, notamment en raison de la position favorable envers la crypto détenue par Donald Trump. Pourtant, il a mis en garde contre le fait que cette issue n’est pas garantie. Willens a expliqué :
Si l’administration Biden était toujours au pouvoir, il est peu probable qu’une exemption soit accordée. Il serait facile de classer les actifs cryptographiques dans la même exemption que celle applicable aux actions, car il n’y a fondamentalement pas de différence dans la comptabilité.
Si MicroStrategy devait s’acquitter d’impôts sur ses gains non réalisés en Bitcoin, elle pourrait être contrainte de vendre une partie de ses avoirs pour lever des fonds. Cette décision pourrait engendrer des perturbations sur un marché crypto déjà volatile, entraînant potentiellement un ralentissement plus général.
Il est également à noter que MicroStrategy et Coinbase ont sollicité le Ministère des Finances américain et l’IRS pour que les gains de crypto non réalisés soient exclus du calcul du revenu financier ajusté en vertu de la CAMT. Dans leur demande, elles ont argumenté que de telles mesures sont cruciales pour « éviter de graves conséquences involontaires pour les entreprises américaines possédant des crypto-monnaies significatives ».
L’IRS surveille la crypto
À l’approche de la période fiscale, l’IRS intensifie ses efforts pour promouvoir une plus grande transparence dans les transactions de crypto-monnaie. Récemment, l’agence a introduit un nouveau système de rapport pour les échanges centralisés afin de mieux suivre les transactions crypto.
L’IRS a également confirmé sa position sur le jalonnement des cryptomonnaies, affirmant que toutes les récompenses obtenues par ce biais sont imposables au moment de leur réception. D’après l’agence, ces récompenses ne sont pas considérées comme de nouveaux biens et doivent donc être imposées immédiatement après leur acquisition.
Cela dit, l’optimisme parmi les conseillers financiers a été ravivé suite à la victoire de Trump aux élections présidentielles américaines, beaucoup d’entre eux étant désormais plus ouverts à explorer des investissements dans les actifs numériques. À l’heure actuelle, le Bitcoin se négocie à 105 523 $, affichant une hausse de 2,6 % au cours des dernières 24 heures.
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**Résumé** : Microstrategy, leader en Business Intelligence, pourrait être sous pression fiscale à cause de ses 19 milliards de dollars de gains non réalisés en Bitcoin. Malgré la détention de plus de 430 000 BTC, la compagnie reste soumise à la CAMT qui impose des taxes sur des gains théoriques, pouvant potentiellement la forcer à vendre une partie de ses actifs. Des entreprises comme MicroStrategy et Coinbase cherchent à obtenir des exemptions sur les gains de crypto-monnaie. L’IRS renforce également la surveillance des transactions crypto à l’approche de la saison fiscale.
