D’après un article du Wall Street Journal, la société de surveillance économique MicroStrategy pourrait être confrontée à d’importantes obligations fiscales sur ses gains non réalisés en Bitcoin (BTC), qui s’élèvent à 19 milliards de dollars. MicroStrategy, qui est la plus grande entreprise détentrice de BTC au monde, possède actuellement plus de 430 000 BTC dans ses livres.
Les gains non réalisés en Bitcoin comme un défi pour MicroStrategy
À ce jour, la valeur totale des avoirs en Bitcoin de MicroStrategy dépasse les 47 milliards de dollars, dont 19 milliards de dollars sont considérés comme des gains non réalisés. Au fil des années, la société américaine a levé des fonds par le biais d’offres d’actions et d’obligations pour financer ses acquisitions de BTC.
Bien que MicroStrategy n’ait pas encore vendu de Bitcoin, elle pourrait tout de même être soumise à des milliards de dollars d’impôts sur ses avoirs en raison de la disposition relative à l’impôt minimum alternatif sur les sociétés (CAMT) introduite par la loi de réduction de l’inflation adoptée en 2022. En effet, le CAMT impose un taux d’imposition de 15 % basé sur une version ajustée des bénéfices d’une entreprise.
Il convient de noter que l’Internal Revenue Service (IRS) propose des exonérations pour les gains non réalisés sur des titres comme les actions ordinaires. Cependant, ces exemptions n’ont pas encore été étendues aux gains non réalisés sur les actifs de crypto-monnaie tels que Bitcoin.
Robert Willens, un analyste fiscal, a indiqué que l’IRS pourrait être amené à établir des règles favorables à MicroStrategy, surtout compte tenu de l’orientation pro-crypto de Donald Trump. Toutefois, il a prévenu que ce n’était pas une certitude. Willens a précisé :
Si le groupe Biden était encore en fonction, il est peu probable qu’ils obtiennent l’exemption. Il serait simple d’inclure les actifs cryptographiques dans la même exemption que celle des actions, car il n’y a pas de différence réelle dans la comptabilité.
Si MicroStrategy devait acquitter des impôts sur ses gains non réalisés en Bitcoin, elle pourrait être contrainte de vendre une partie de ses actifs pour obtenir des liquidités. Une telle manœuvre pourrait perturber le marché volatile des crypto-monnaies, entraînant potentiellement un ralentissement plus généralisé.
Il est à noter que MicroStrategy et Coinbase ont demandé au Trésor américain et à l’IRS d’exclure les gains de crypto-monnaie non réalisés du calcul du revenu financier ajusté dans le cadre du CAMT. Dans leur demande, les entreprises ont fait valoir que ces mesures sont nécessaires pour « éviter des conséquences imprévues graves pour les sociétés américaines détenant une quantité significative de crypto-monnaie ».
L’IRS s’intéresse de près à la cryptographie
Alors que la saison des impôts approche, l’IRS intensifie ses efforts pour assurer une plus grande transparence dans les transactions de crypto-monnaies. Récemment, l’agence a introduit un nouveau système de reporting pour les échanges centralisés, afin de mieux suivre les transactions cryptographiques.
L’IRS a également réaffirmé sa position concernant le jalonnement cryptographique, en précisant que toutes les récompenses obtenues par le jalonnement sont imposables dès leur réception. Selon l’agence, ces récompenses ne sont pas classées comme de nouveaux biens et doivent donc être imposées immédiatement lors de leur obtention.
Cela dit, l’optimisme des conseillers financiers a été ravivé après la victoire de Trump à l’élection présidentielle américaine, la plupart d’entre eux étant désormais plus ouverts à explorer les investissements dans les actifs numériques. Actuellement, Bitcoin est coté à 105 523 $, avec une hausse de 2,6 % au cours des dernières 24 heures.
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Résumé : MicroStrategy, la plus grande détentrice de Bitcoin au monde, pourrait faire face à des obligations fiscales considérables sur ses gains non réalisés en raison des réglementations fiscales américaines. Bien que la société n’ait pas encore vendu de BTC, l’imposition des gains non réalisés pourrait la contraindre à liquider une partie de ses actifs. Par ailleurs, l’IRS intensifie ses efforts de surveillance des transactions en crypto-monnaies, ce qui pourrait influencer le paysage fiscal de ces actifs à l’avenir.