MicroStrategy a récemment annoncé son projet de lever des fonds supplémentaires pour augmenter ses actifs en Bitcoin par le biais d’une offre publique de ses actions privilégiées de la série A perpétuelle, dénommée Strike Preferred Stock (STRK), selon un communiqué daté du 27 janvier.
La société envisage d’émettre 2,5 millions d’actions, cette démarche étant soumise à l’approbation des régulateurs et aux conditions du marché.
Les fonds recueillis seront principalement utilisés pour soutenir les opérations de l’entreprise, incluant l’acquisition de Bitcoin et le fonds de roulement.
C chaque action a une préférence de liquidation fixée à 100 $ et générera des dividendes à taux fixe, versés trimestriellement à partir du 31 mars 2025. Ces paiements pourront être effectués en espèces, en actions ordinaires de classe A, ou sous forme d’une combinaison de ces deux options.
Les détenteurs d’actions privilégiées auront la possibilité de convertir leurs avoirs en actions ordinaires de classe A selon certaines conditions.
La société, dirigée par Michael Saylor, se réserve également le droit de racheter ces actions si la préférence de liquidation tombe en dessous de 25 % du montant initial ou en cas de certains événements fiscaux.
Les prix de rachat prendront en compte tout dividende non payé ou, dans le cas de rachats fiscaux, un ajustement basé sur la préférence de liquidation ou un prix de négociation moyen déterminé.
Cette initiative présente aux investisseurs des occasions d’explorer la croissance de Bitcoin, tout en permettant à MicroStrategy de renforcer ses actifs de trésorerie.
L’analyste en Bitcoin, Dylan LeClair, a qualifié cette offre d’outil financier sophistiqué, alliant un rendement de dividende de 8 % avec un ratio de conversion de 10:1 et un prix d’exercice de 1 000 $.
Il a précisé que cette action fonctionne essentiellement comme une option d’achat perpétuelle, garantissant aux investisseurs des dividendes réguliers sans date d’expiration.
Développements récents
Cette nouvelle offre d’actions de MicroStrategy fait suite à sa décision de racheter une portion de 1,05 milliard de dollars de billets convertibles pour 2027.
Selon l’entreprise, les investisseurs ont la possibilité d’échanger ces billets à leur valeur nominale ou de les convertir en actions de classe A avant le 24 février 2025, avec un prix de conversion d’environ 142 $ par action.
Précédemment, les actionnaires axés sur le Bitcoin avaient voté en faveur d’une augmentation des actions autorisées de classe A de la société, passant de 330 millions à 10,3 milliards. De plus, le plafond des actions privilégiées a été porté de 5 millions à 1 milliard d’actions.
Ces initiatives visent à accroître la flexibilité financière de l’entreprise pour acquérir davantage l’actif numérique phare. MicroStrategy détient actuellement 471 107 BTC, représentant une valeur d’environ 50 milliards de dollars.
Mentionné dans cet article
Source: https://cryptoslate.com/microstrategy-to-aise-funds-for-bitcoin-with-new-perpetual-prefeferred-strk-stock-oferring/
Résumé : MicroStrategy projette de lever des fonds via une offre d’actions privilégiées pour accroître ses avoirs en Bitcoin. L’émission de 2,5 millions d’actions vise à soutenir l’acquisition de Bitcoin et d’autres opérations. Avec un rendement de dividende de 8 % et des conditions de conversion favorables, cette offre est perçue comme une option d’investissement attrayante. MicroStrategy, le plus grand détenteur d’entreprises de Bitcoin, continue d’élargir sa stratégie d’acquisition d’actifs numériques.
