Les plateformes de trading cryptographique adoptent de plus en plus des actifs natifs de la blockchain comme le stablecoin de l’USDC et les bons du Trésor tokenisés tels que BlackRock’s Buidl pour améliorer l’efficacité collatérale sur les marchés dérivés.
Ces instruments offrent un mélange de stabilité, de rendement et de conformité, ce qui les rend attrayants pour les acteurs institutionnels à la recherche d’optimisation du capital.
USDC et Buidl prennent un élan dans les dérivés cryptographiques
Le 18 juin, les dérivés de Coinbase ont révélé que l’USDC sera accepté comme garantie pour les contrats à terme marginés, sous réserve de l’approbation réglementaire de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a déclaré:
«C’est la première fois que nous verrons l’USDC utilisé comme garantie sur les marchés à terme américains – et nous travaillerons en étroite collaboration avec la CFTC pour y arriver.»
L’intégration de la stablecoin s’appuiera sur Coinbase Custody Trust, un gardien qualifié réglementé par le Département des services financiers de New York.
Dans un développement séparé, les bons du Trésor tokenisés gagnent également du terrain sur le marché des dérivés.
Le même jour, Securitize, une société d’actifs numériques, a annoncé que l’USD Institutional Digital Liquidity Fund de BlackRock peut désormais être utilisé comme garantie sur Crypto.com et Deribit.
Le jeton représente un fonds de rendement à court terme soutenu par la trésorerie en espèces et aux États-Unis et gère actuellement 2,9 milliards de dollars d’actifs.
En acceptant Buidl comme marge, ces plateformes permettent aux traders institutionnels de gagner un rendement sur leur capital tout en le déployant pour des postes à effet de levier.
Pourquoi ces actifs sont-ils adoptés?
Ces développements récents soulignent cette tendance et marquent un changement significatif vers des structures de marché plus économes et transparentes.
Coinbase a souligné que des actifs comme l’USDC offrent une liquidité quasi instantanée et jouissent d’une large acceptation sur des plateformes centralisées et décentralisées.
Carlos Domingo, co-fondateur et PDG de Securitize, a également fait écho à ce point de vue en disant:
«Les bons du Trésor tokenisés sont activement utilisés pour améliorer l’efficacité du capital et la gestion des risques dans certains des sites de négociation les plus sophistiqués de l’industrie, tout en offrant un rendement.»
Pendant ce temps, ces mouvements suivent la recommandation de novembre 2024 de la présidente par intérim de la CFTC, Caroline D. Pham, exhortant les entreprises à explorer l’utilisation de la technologie du grand livre distribué pour les garanties non monétaires.
Selon elle, l’adoption de ces nouvelles technologies ne compromettrait pas l’intégrité du marché étant donné qu’il y a eu «des cas d’utilisation commerciaux réussis et éprouvés pour la tokenisation des actifs, tels que les émissions d’obligations gouvernementales numériques en Europe et en Asie, avec plus de 1,5 billion de volume théorique dans les transactions institutionnelles et les transactions de paiement sur la gestion des collatéraux et du trésor plus efficaces».
Publié dans: USDC, BlackRock, Coinbase, Crypto.com, États-Unis, Dérivés, échanges, en vedette, RWA, stablecoins, Tradfi, Trading
Dernier Alpha Rapport sur le marché
Source: Crypto Slate
Résumé: Les nouvelles tendances sur le marché des dérivés cryptographiques mettent en avant l’adoption croissante d’actifs comme l’USDC et Buidl, qui offrent des avantages tels que la stabilité et le rendement, attirant ainsi l’intérêt des investisseurs institutionnels. Ces développements soulignent une transition vers des marchés plus économes et transparents, avec un potentiel d’efficacité et de conformité accrue.
