Depuis plusieurs semaines, le Bitcoin évolue en dessous du seuil psychologique des 100 000 $. Cependant, un indicateur de Glassnode suggère qu’une nouvelle hausse pourrait intervenir si le BTC reste au-dessus des 92 000 $. En effet, la prochaine montée du Bitcoin pourrait l’amener jusqu’à 130 000 $. Pendant ce temps, Ethereum (ETH) reste en deçà des 3 000 $, malgré la performance positive des ETF au comptant dans cet environnement. Est-ce un bon moment pour investir dans les cryptomonnaies ? Nous examinons la situation macroéconomique pour déterminer l’intérêt des investisseurs pour des actifs plus risqués comme le Bitcoin.
Le Bitcoin s’endort sous les 100 000 $, le cours peut-il repartir à la hausse ?
Le Bitcoin est sous le contrôle des acheteurs depuis plusieurs mois, marquant des creux et sommets ascendants en unité de temps de 3 jours. Après une forte hausse qui l’a porté à 100 000 $, le cours a temporairement marqué une pause, évoluant maintenant dans une fourchette entre 92 000 $ et 104 000 $. La question se pose donc : les vendeurs pourraient-ils reprendre le dessus ? Il se pourrait que le biais institutionnel (EMA 9/EMA 18) croise à la baisse dans les prochaines semaines si les acheteurs ne montrent pas de signes de reprise, un événement qui ne s’est pas produit depuis septembre 2024.
Pour éviter une baisse significative qui pourrait affecter d’autres altcoins, un rebond et un franchissement de la résistance à 104 000 $ sont nécessaires. En parallèle, le RSI décroît depuis novembre ; tant que cette dynamique perdure et que le RSI reste en dessous de la trendline baissière, le momentum demeure instable. Il est donc crucial de dépasser cette trendline pour retrouver une dynamique haussière.
Risk off : le dollar chute, et l’or continue d’impressionner
Vers un sommet sur le dollar index ?
Une montée du dollar n’est généralement pas favorable aux cryptomonnaies ; en effet, durant le bear market des cryptos, le dollar avait grimpé en flèche. Traditionnellement, le secteur des cryptomonnaies a du mal à s’imposer lorsque le dollar est fort. Le Bitcoin a atteint son point bas fin 2022, coïncidant avec le sommet du dollar.
Depuis la fin de septembre, le dollar a quitté son intervalle et a connu une forte hausse. Cependant, après plusieurs mois de montée, un sommet pourrait s’établir. Le cours est tombé en dessous de la résistance à 108, et si la tendance se maintient, le biais institutionnel pourrait également croiser à la baisse. Pour espérer une saison des altcoins, il est essentiel que le dollar perde de sa force.
Le RSI est également en déclin, et il est impératif que cette tendance se poursuive pour confirmer que le momentum est entre les mains des vendeurs.
L’or enchaîne les nouveaux ATH
De son côté, l’or dessine des creux et sommets ascendants depuis de nombreux mois, avec les moyennes mobiles 9 et 18 servant de support dynamique. Bien que les vendeurs aient tenté de reprendre le contrôle avec la baisse sous les 2 600 $, les acheteurs ont réagi à temps pour stabiliser le cours de l’or.
Le cours de l’or continue d’atteindre de nouveaux sommets historiques et se rapproche des 3 000 $. Il pourrait rencontrer une résistance à ce niveau psychologique, d’autant plus que le RSI peine à redevenir haussier. Si le RSI repasse sous 48, cela pourrait signaler une nouvelle divergence baissière, indication d’un affaiblissement potentiel du cours.
Bien que le Bitcoin stagne sous 100 000 $, l’or semble sur le point d’atteindre les 3 000 $. Cependant, la paire Or/BTC continue de montrer un biais baissier en unité de temps de 3 jours.
Si le BTC ne se réveille pas et que la paire franchit à nouveau la résistance, l’or pourrait surpasser le Bitcoin. Une divergence haussière sur le RSI pourrait aussi se former si l’on dépasse les derniers sommets autour de 62. Pour maintenir un momentum fragile, il serait nécessaire que le RSI enregistre un nouveau plus bas.
Le marché US est toujours contrôlé par les acheteurs
Accélération à venir pour le S&P 500 ?
Le S&P 500 affiche une dynamique clairement haussière depuis fin 2022. Les acheteurs se montrent présents au niveau des moyennes mobiles 9 et 18 haussières. Si cette tendance se maintient, le cours pourrait décoller bien au-delà des 6 000 $ :
En cas de correction, le cours pourrait rebondir sur les moyennes mobiles haussières et sur le support à 5 850 $. Toutefois, une perte de ce support pourrait faire chuter le S&P 500 à 5 650 $.
L’indicateur de momentum RSI doit dépasser la trendline baissière pour envisager un nouvel élan haussier accompagné de volatilité. Dans le cas contraire, le momentum signalerait un essoufflement.
Le NASDAQ rebondit sur les moyennes mobiles 9 et 18 haussières
Le NASDAQ, également soutenu par les acheteurs depuis plusieurs mois, a encore rebondi sur les moyennes mobiles haussières, marquant un nouveau sommet historique :
Tant que la dynamique reste haussière et que les moyennes mobiles 9 et 18 soutiennent le cours, le NASDAQ pourrait continuer de progresser et d’enregistrer de nouveaux sommets. Inversement, une rupture du support à 20 300 $ pourrait engendrer de la volatilité à la baisse. Comme pour le S&P 500, une cassure de la trendline baissière pourrait susciter une volatilité haussière.
Les éléments clés à retenir
Le Bitcoin se trouve toujours dans une dynamique haussière globale, mais il évolue dans une fourchette de 104 000 $ à 92 000 $. Un mouvement volatils en vue d’une des deux bornes pourrait survenir prochainement. En revanche, le dollar index semble sur le point de s’affaiblir. Pour que le Bitcoin et les cryptomonnaies aient de la place pour progresser, le cours du DXY devra continuer de baisser. En attendant, l’or, le S&P 500 et le NASDAQ restent solides. Selon Bernstein, la prochaine hausse de Bitcoin pourrait être stimulée par la potentielle réserve nationale en BTC aux États-Unis.
Très bon question