Opinion par: Crypto Edu
Dans le monde de la crypto-monnaie, la connaissance n’est pas seulement le pouvoir – c’est une arme. L’effondrement récent du jeton OM de Mantra, qui a vu une baisse de 90% en valeur en quelques heures, souligne comment l’intelligence du portefeuille peut être exploitée avec des effets dévastateurs.
L’intelligence du portefeuille est l’analyse en temps réel des données de blockchain pour extraire les informations des comportements de portefeuille, des modèles de transaction et des flux d’actifs. Des entreprises comme Chainalysis et Arkham Intelligence ont transformé l’activité brute d’Onchain en surveillance à haute résolution, permettant tout, de la surveillance de la conformité au trading prédictif. Ce niveau de perspicacité donne un avantage stratégique à ceux qui peuvent y accéder.
Le pouvoir comme celui-ci, cependant, a des conséquences. Il y a un nouveau champ de bataille sur la blockchain, et vous pourriez être en danger.
L’inconvénient de la transparence
À mesure que la transparence de la blockchain progresse, le pseudonymat qui a autrefois protégé les utilisateurs se dissout rapidement. Chaque transaction laisse un sentier de chapelure – un que les acteurs sophistiqués peuvent suivre. L’intelligence du portefeuille est de plus en plus utilisée par les régulateurs, les échanges et les sociétés d’analyse pour faire respecter la conformité et suivre l’activité illicite. Il ouvre également la porte aux abus: surveillance centralisée, profilage et censure préemptive.
L’effondrement d’Om a exposé les dangers
L’effondrement d’avril d’OM offre une étude de cas sur la façon dont ces dynamiques se déroulent. Bien qu’ils n’aient pas été prouvés de manière concluante, les rapports suggèrent qu’un seul trader a initié un court court sur le marché perpétuel de Binance, exploitant la liquidité du marché pour déclencher une cascade de liquidations. Dans le même temps, le jeton de Mantra a été maintenu de manière très centralisée – 90% de l’OM Supply était entre les mains d’initiés. Combinez cela avec une faible liquidité et une mauvaise transparence autour des transactions en vente libre, et vous obtenez une réaction en chaîne qui a effacé des millions de capitaux boursiers et de confiance des investisseurs.
Les retombées FTX et la puissance de l’intelligence du portefeuille
Nous avons vu des échos de cette dynamique pendant l’effondrement de FTX. Alors que les régulateurs et les auditeurs internes n’ont pas réussi à sonner l’alarme, les premiers avertissements provenaient de parties de la communauté cryptographique – analystes et observateurs qui ont signalé des liens douteux entre Alameda Research et FTX. Mais l’étendue complète de l’inconduite n’a été révélée qu’à un bilan divulgué et à une cascade de retraits qui ont forcé la vérité à émerger. Après l’effondrement, l’intelligence du portefeuille est devenue critique. Les enquêteurs de la blockchain et les détectives indépendants ont retracé le mouvement de milliards de fonds clients, exposant à quel point ces actifs étaient profondément liés – et mal utilisés. Les retombées n’ont pas simplement détruit la valeur; elles ont brisé la confiance et ont prouvé que, entre les bonnes mains, la transparence de la blockchain peut découvrir des vérités que les acteurs centralisés essaient d’enterrer.
La menace croissante du capitalisme de surveillance
Ceci est le nouveau champ de bataille. L’intelligence du portefeuille permet aux acteurs de manipuler l’action des prix ou d’influencer les récits de réputation en exposant sélectivement les données. Dans de mauvaises mains, elle devient une arme capable de déstabiliser les protocoles, de façonner les pressions réglementaires ou de saper la décentralisation de la crypto.
Que se passe-t-il lorsque les données de blockchain cessent de protéger les utilisateurs et commencent à les profiler?
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La centralisation de ces outils et pipelines de données présente un risque systémique. Un petit nombre d’entreprises ayant un accès privilégié et des relations institutionnelles ont désormais une influence disproportionnée sur les transactions signalées, les portefeuilles bloqués et quels comportements sont interprétés comme «suspects». Ce n’est pas une décentralisation. C’est le capitalisme de surveillance avec un placage de blockchain.
Ce que la communauté crypto doit faire maintenant
Les implications pour les marchés sont importantes. À mesure que les outils d’intelligence du portefeuille deviennent plus influents, attendez-vous à un examen réglementaire accru, à l’application ciblée et à la volatilité motivée par des acteurs qui peuvent lire la bande avant que le reste du marché ne le fasse. Dans le mauvais contexte, la transparence sans garde-fous peut se transformer en tyrannie.
L’intelligence du portefeuille est là pour rester – mais comment elle est gouvernée, qui a accès et si elle renforce ou sape la décentralisation déterminera si elle sert l’écosystème ou le déstabilise.
Utilisateurs de blockchain : Arrêtez de supposer que la décentralisation signifie la sécurité. Sachez comment vos données sont suivies, interprétées et éventuellement armées.
Les régulateurs doivent comprendre cette technologie avant de tenter de la réglementer – ou de risquer d’autonomiser les mauvais acteurs.
Les développeurs devraient faire pression pour des plateformes de renseignement de portefeuille décentralisées qui renvoient la puissance des données au réseau, pas à quelques entreprises.
Les protocoles devraient intégrer la confidentialité dans leur architecture sans sacrifier la responsabilité.
Dans cette prochaine ère de la crypto, ce que vous ne savez pas sur votre propre portefeuille pourrait être exactement ce que quelqu’un d’autre utilise contre vous.
Opinion de: Crypto Edu.
Cet article est à des fins d’information générale et n’est pas destiné à être et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique ou d’investissement. Les points de vue, les pensées et les opinions exprimés ici sont seuls de l’auteur et ne reflètent pas ou ne représentent pas nécessairement les vues et les opinions de Cointelegraph.
Résumé: Cet article souligne l’importance de l’intelligence du portefeuille dans le monde de la crypto-monnaie et met en garde contre les dangers de la transparence excessive et du capitalisme de surveillance, tout en appelant la communauté crypto à agir pour protéger l’écosystème.
