TLDR
- Les transactions de financement de startup natifs de Bitcoin ont augmenté de 27,5% en 2024 malgré la baisse du capital total de 22,1%
- Les transactions pré-série ont augmenté de 50% tandis que les transactions de la série A ont augmenté de 60% d’une année à l’autre
- Le financement total des startups natifs de Bitcoin a atteint 234 millions de dollars en 2024
- Les startups Bitcoin ne représentent que 2,34% des transactions de crypto-entreprise malgré le bitcoin détenant 62% de domination du marché
- Les transactions natives de Bitcoin pré-série ont augmenté de 767% depuis 2021
Les startups natives de Bitcoin constatent des intérêts accrus des investisseurs aux premiers stades, même si l’allocation totale du capital au secteur diminue. Selon un nouveau rapport de Trammell Venture Partners (TVP), le nombre d’entreprises uniques natives de Bitcoin recevant un financement a augmenté de 27,5% en 2024 par rapport à l’année précédente.
Le rapport montre que les transactions de financement individuelles ont augmenté de 31,8% au cours de la même période. Cependant, le capital total augmenté entre ces transactions a baissé de 22,1%, totalisant 234 millions de dollars pour l’année.
TVP définit les sociétés «natives du bitcoin» comme celles fondées sur le principe que Bitcoin sert d’atout monétaire mondial fondamental. Ces startups créent une infrastructure, des applications et des services qui tirent parti du réseau Bitcoin de base ou des couches connexes.
Vers les étapes de financement antérieures
La croissance du financement des startups Bitcoin est principalement motivée par une activité accrue dans les rondes à un stade précoce. Les transactions pré-série ont augmenté de 50%, tandis que les transactions de stade de semence ont augmenté de 30% en glissement annuel.
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Les transactions de série A ont connu une augmentation encore plus spectaculaire de 60% par rapport à 2023. Cette tendance indique une confiance croissante des investisseurs dans le soutien des entreprises natives de Bitcoin à partir de leurs premières phases de développement.
Le contraste entre plus d’offres mais moins de capital total suggère un changement de marché. Les entreprises de capital-risque semblent répartir les investissements dans des entreprises plus en phase de démarrage plutôt que de faire des paris importants et concentrés.
Les tailles rondes médianes sont restées stables dans les étapes de financement. Le capital total levé est passé de 301 millions de dollars en 2023 à 234 millions de dollars en 2024.
Les transactions pré-série natives bitcoin ont montré une croissance remarquable. Ils ont augmenté de plus de sept au cours des quatre années de 2021 à 2024, selon les données de TVP.
Segment petit mais croissant
Les startups natives de Bitcoin représentent toujours une petite partie du financement total du capital de capital-risque. Ils ne représentaient que 5,98% du capital-risque global en cryptographie investi en 2024.
Ces startups ne représentaient que 2,34% de tous les dénombrements de transactions en cryptographie soutenues par l’entreprise l’année dernière. Ceci malgré la part massive de 62% de Bitcoin de la capitalisation boursière totale de la crypto-monnaie.
La disparité met en évidence un écart entre la domination du marché du bitcoin et sa représentation dans les flux d’investissement des startups. Cependant, TVP soutient que le secteur natif bitcoin entre dans une phase d’évasion.
Le rapport note quatre années de croissance consécutives à travers les principales mesures d’investissement. Les entrepreneurs alignés par Bitcoin suscitent de plus en plus les intérêts des principaux investisseurs.
Des sociétés d’investissement éminentes, notamment Founders Fund, Ribbit Capital, Complice, Valor Equity Partners, Boost VC, et Y Combinator ont participé à des accords natifs de Bitcoin en 2024.
Christopher Calicott, directeur général de TVP, a expliqué l’intérêt croissant: «De nombreux entrepreneurs à travers la crypto revisitent la pile Bitcoin comme l’endroit à long terme pour construire leurs entreprises.»
Il a ajouté: «Cela est parfaitement logique. La blockchain objectivement la plus sécurisée, fiable et décentralisée est la plate-forme évidente de choix.»
La société de capital-risque basée à Austin est spécialisée dans l’investissement de startup Bitcoin en stade précoce. Le portefeuille de TVP comprend des sociétés comme Voltage, qui se spécialise dans l’infrastructure du réseau Lightning, et Fedi, un Bitcoin Super-App.
Les recherches de TVP indiquent que les startups Bitcoin ont levé environ 1,2 milliard de dollars de 2021 à 2024. Cette croissance intervient malgré la contraction globale des allocations de capital-risque à la crypto au cours des deux dernières années.
Calicott estime que cette tendance se poursuivra, déclarant: «Alors que cette vague d’entreprises à un stade précoce trouvera la traction, des quantités croissantes de valeur cryptographique s’accumuleront dans la pile Bitcoin, une thèse de base pour TVP.»
Le segment natif bitcoin a démontré la résilience grâce à une croissance cohérente de la formation de startup et à un accès en capital à un stade précoce. Bien que le financement total ait diminué, le nombre croissant d’accords signale l’intérêt des investisseurs dans cette catégorie.
Source: https://blockonomi.com/bitcoin-native-startups-see-27-5-deal-growth-despite-capital-decline-in-2024/
Résumé : Les startups natifs de Bitcoin connaissent une augmentation significative des transactions malgré une baisse globale du capital. La confiance des investisseurs dans les étapes de financement précoces est en hausse, bien qu’elles représentent encore une petite part du marché des crypto-monnaies. Les perspectives de croissance restent positives pour ce segment spécifique.
