Opinion par: Mārtiņš Bņķītis, co-fondateur et PDG de Gravity Team
En tant que plates-formes d’adoption de la cryptomonnaie dans certains pays développés, les marchés émergents mènent la charge en matière d’adoption. L’Asie du Sud-Est, l’Afrique et l’Amérique latine ont émergé en tant que centres de croissance rapide, avec une nouvelle activité motivée par des options bancaires limitées, une instabilité des devises locales et une utilisation croissante des smartphones. Le besoin de financement alternatif dans ces régions est aigu. Bien que la technologie blockchain puisse répondre à ce besoin, cela ne sera pas facile.
Un obstacle majeur sur les marchés émergents de la cryptographie est la fabrication de marché, où les approches traditionnelles ont eu du mal face à des défis spécifiques, notamment des infrastructures limitées et une instabilité économique. Les stratégies de mise en marché standards échouent souvent ou ne peuvent tout simplement pas prendre en compte ces complexités. Une nouvelle approche connue sous le nom de « fabrication de marché de boutique » peut débloquer la croissance, en fournissant des solutions de liquidité sur mesure qui tiennent compte des facteurs locaux tels que les réglementations régionales, les nuances culturelles et les problèmes spécifiques à chaque marché.
Cette approche « boutique » apportera d’énormes avantages à l’individu moyen sur les marchés émergents et, pour la première fois, créera un accès aux services financiers tout en donnant à ces personnes le contrôle de leurs perspectives économiques.
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Fournir des liquidités sur les marchés émergents est difficile
Bien que le potentiel de croissance des marchés cryptographiques émergents soit clairement visible, le chemin est semé d’embûches qui requièrent une approche spécialisée et nuancée. Ici, les stratégies de mise en marché standards se révèlent largement inefficaces.
Considérez la navigation à travers le dédale réglementaire d’un pays où les règles changent constamment et où l’économie est délicate et volatile. C’est la réalité en Argentine. Des contrôles de capital stricts créent un champ de mines technique pour les transactions cryptographiques, nécessitant une surveillance 24/7 et des stratégies hyper réactives pour garantir la conformité. Pourquoi un fournisseur de liquidités voudrait-il travailler dans une telle incertitude ?
Ensuite, il y a le problème technologique. De nombreux échanges locaux sont construits sur des infrastructures obsolètes avec une latence élevée et des glissements. Cela est éloigné des API fluides et de l’exécution rapide des principales plateformes mondiales. Cela conduit à décourager les traders et les fournisseurs de liquidités de participer, résultant en des carnets d’ordres peu fournis, une sécheresse persistante et un cercle vicieux de faible liquidité et d’opportunités limitées.
La volatilité des devises aggrave encore le problème. Certaines monnaies fiduciaires subissent des fluctuations sauvages, entraînant des risques de conversion immédiats. De nombreux systèmes bancaires locaux, dans le but de protéger leurs clients de cette volatilité, ont mis en place des interdictions générales sur les transactions liées à la cryptographie, provoquant un frottement dans les règlements.
Ce cocktail de problèmes a éloigné les individus de la banque centralisée et les a poussés vers le trading pair à pair, où les transactions directes fragmentent encore davantage la liquidité, rendant difficile l’essor des échanges de cryptomonnaie localisés. Ces obstacles techniques peuvent néanmoins être surmontés. Ils nécessitent simplement une approche contextuelle riche en matière de fabrication de marché, une approche très consciente des risques, des problèmes, des besoins humains et des facteurs culturels de chaque marché.
Pourquoi les solutions standardisées échouent sur les marchés émergents
Les entreprises de marché traditionnelles sont habituées à standardiser des protocoles, ce qui les rend peu flexibles et conduit à des lacunes de liquidité inadéquates. Cela est particulièrement évident dans des régions comme l’Argentine et la Turquie, où les conditions locales exigent des solutions sur mesure, bien que la Turquie ait le taux d’adoption de cryptomonnaie le plus élevé au monde à 27,1%, suivie de près par l’Argentine à 23,5%. Ces chiffres sont bien au-dessus du taux mondial d’appropriation de la cryptographie estimé à 11,9%.
En Argentine, les sociétés de charme peuvent aider à faciliter les flux d’étalons du dollar américain pour fournir une bouée de sauvetage cruciale à ceux qui ont besoin d’une alternative stable au peso volatil et aux contrôles de capitaux. Même en considérant ce type de service, une compréhension approfondie des réglementations locales et une approche proactive envers la conformité sont nécessaires.
En Turquie, les écarts de prix entre les plateformes mondiales et locales créent d’importantes inefficacités. Les marchés de bouique sont intervenus pour agir comme des ponts, harmonisant ces inefficacités et assurant des prix plus justes pour les traders locaux.
Récemment:L’investissement en cryptomonnaie devrait favoriser les marchés émergents
Examinons la Bolivie. La cryptomonnaie a été légalisée en juin 2024, avec des échanges locaux lancés peu après, mais manquant de liquidité. Les grandes entreprises hésitaient à les toucher. Soudain, lorsque les marchés de boutique sont intervenus, le glissement a été réduit et les prix se sont stabilisés, rendant le trading plus viable pour les investisseurs de toutes tailles. Les gens en ont bénéficié. La capacité à instaurer la confiance et à forger des relations durables avec les communautés locales et les régulateurs est cruciale. Il faut se serrer la main et tenir ses engagements.
Opportunités de liquidité stable
Les traders de boutique travaillent ardemment pour fournir des liquidités stables, débloquant ainsi d’innombrables opportunités pour les individus sur les marchés de la cryptographie émergente. En fournissant des commandes d’achat et de vente cohérentes, ils réduisent le glissement et la volatilité des prix, créant un environnement fiable pour les développeurs afin de créer des outils, des plateformes et des applications décentralisées adaptées aux besoins locaux.
La stabilité fournie par les fabricants de marché de boutique découle de leurs stratégies sur mesure, utilisant des connaissances locales, naviguant dans des environnements réglementaires complexes et reliant des marchés fragmentés. Cela diffère des approches standardisées, qui vacillent souvent en raison de technologies obsolètes ou de difficultés de conformité. Pour les utilisateurs, cela signifie des marchés liquides accessibles qui soutiennent des utilisations pratiques de la cryptomonnaie, des envois de fonds aux transactions quotidiennes, stimulant ainsi l’adoption dans le monde réel.
Un marché de boutique pour construire un futur
Les marchés cryptographiques émergents se retrouvent à un tournant. Grâce à leur agilité et leur connaissance locale, les traders de boutique détiennent la clé pour transformer le potentiel en actions concrètes et en opportunités. Il est temps pour les parties prenantes, les échanges, les régulateurs et les communautés de s’unir derrière ces acteurs spécialisés, de cultiver les écosystèmes où l’innovation prospère et où les utilisateurs quotidiens ont un vrai accès. Le chemin à suivre consiste à bâtir une base pour une économie décentralisée qui fonctionne pour tous. Pour y parvenir, la liquidité est essentielle.
Opinion par: Mārtiņš Bņķītis, co-fondateur et PDG de Gravity Team.
Cet article est à des fins d’information générale et n’est pas destiné à être et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique ou d’investissement. Les points de vue, pensées et opinions exprimés ici n’engagent que l’auteur et ne représentent pas nécessairement les opinions et les avis de Cointelgraph.
Résumé: Les marchés émergents rencontrent des défis uniques dans l’adoption de la cryptomonnaie, nécessitant des approches sur mesure pour surmonter les obstacles réglementaires, technologiques et économiques. Les marchés de boutique offrent une solution prometteuse, permettant d’établir des liquidités stables et d’ouvrir de nouvelles opportunités pour les utilisateurs. Avec la bonne collaboration, un avenir prospère pour la cryptomonnaie dans ces régions est à portée de main.
