Les baleines d’Ethereum (ETH) font face à des liquidations en chaîne, déplaçant des fonds pour couvrir leurs positions sur des protocoles décentralisés. La hausse des liquidations DeFi devient de plus en plus fréquente, alors que l’ETH a chuté en dessous de 2 000 $ pour toucher un plancher à 1 700 $.
Les garanties d’Ethereum (ETH) sur divers protocoles décentralisés sont mises à l’épreuve suite à la chute du prix de l’ETH. Plusieurs baleines ont dû renforcer leurs garanties pour éviter la liquidation dans les coffres de prêt DeFi. L’ETH est tombé jusqu’à 1 791,23 $, provoquant ainsi plusieurs niveaux de liquidation sur les plateformes décentralisées.
Pour une des baleines, cette baisse sous 1 800 $ a suffi à déclencher une liquidation pour une dette totalisant 2,27 millions de dollars DAI, bien que la garantie liquidée soit évaluée à 1,23 million de dollars.
#PeckShieldAlert #Liquidation Une adresse (0x678f… 4954) avec une position longue à effet de levier de 1,5k $ weeth (dette totale : ~ 2,27 m $ Dai) a été liquidée. Au total, 643,78 Weeth (valant environ 1,23 M $) ont été saisis après que $ Eth soit tombé sous 1 800 $. pic.twitter.com/cvurwtezqf
– PeckShieldAlert (@PeckShieldAlert) 11 mars 2025
Le protocole de liquidation détient désormais un WETH supplémentaire, tandis que la partie liquidée conserve le DAI emprunté. Malgré cela, les emprunteurs peuvent bénéficier des liquidations, car elles permettent d’extraire de la valeur de l’ETH à un tarif avantageux. Cependant, le protocole dispose maintenant de jetons supplémentaires, qui peuvent être écoulés sur le marché ou réutilisés comme garanties.
Une grande position risque d’entrer en liquidation si le prix de l’ETH chute de 6,4 %. Le prêt reste collatérisé à 182 %, mais il est plus à risque en raison de la volatilité accrue récente de l’ETH. Bien que le prix ait rebondi, le coffre-fort maintient ses garanties.
Un autre coffre fait face à une liquidation à 1 798,83 $, bien que son rapport de collatéral soit de 153,42 %. Ce prêt devient plus risqué si le prix de l’ETH baisse de 5,9 %. L’emprunteur a conservé 75 m DAI pour d’autres opérations DeFi, mais en cas de liquidation, plus de 60 000 ETH seraient laissés au protocole.
Certains détenteurs de DAI ont tenté d’acheter lors de la chute de l’ETH, sous-estimant la volatilité. Une baleine a dépensé 30,8 $ DAI pour acquérir davantage d’ETH, alors qu’il était coté à 2 014 $. Sa position reste dans le rouge, bien que l’ETH ait récemment tenté de se redresser au-dessus de 1 900 $.
Un autre acteur dormant a offert des garanties supplémentaires juste après plusieurs mois d’inactivité. Son prix de liquidation pour cette baleine s’élève à 1 836 $ par ETH.
L’un des avantages évoqués dans le cadre de DeFi est l’utilisation d’oracles spécifiques dans les coffres. L’oracle de Maker révèle un prix légèrement plus élevé, ce qui a pu sauver certaines des positions les plus vulnérables. De plus, DeFi possède des protections additionnelles contre une série de liquidations. Malgré cela, le récent retrait d’ETH pourrait provoquer des changements de propriété. Après plusieurs mois de stabilité, les anciennes baleines déposant de l’ETH sont désormais soumises à des pressions de liquidation plus importantes.
Les prêteurs de Maker frôlent les niveaux de liquidation
Une des baleines à risque de liquidation a été suspectée d’être liée à la Fondation Ethereum. Cela a été identifié par Arkham Intelligence, mais Eric Conner, développeur Ethereum, a ensuite contesté cette identification, soulignant le manque de preuves.
La Fondation Ethereum a révélé son adresse publique, qui est probablement utilisée pour des opérations DeFi. Par le passé, la fondation a été critiquée pour avoir vendu de l’ETH sur le marché pour couvrir ses dépenses opérationnelles. De ce fait, elle a déposé de l’ETH sur Aave, Compound et Maker, engageant 120 millions de dollars dans des protocoles DeFi.
L’entité a tenté de sécuriser sa position en déposant 30 098 ETH, d’une valeur supérieure à 56 millions de dollars.
Elle a réussi à réduire son prix de liquidation à 1 127 $, se maintenant donc en sécurité en dessous des niveaux de négociation actuels de l’ETH. Le prêt reste sur-collatérisé à 244 %, avec 100 394 ETH verrouillés pour la sécurité. L’emprunteur détient plus de 78 millions de dollars de DAI emprunté, tout en ayant la possibilité de générer un autre DAI de 53 millions.
ETH subit la pression des liquidations longues
Au cours des dernières 24 heures, ETH a expérimenté plus de 238 millions de dollars de liquidations, combinant liquidations longues et attaques sur des positions courtes. Le recours aux liquidations courtes s’avère prédominant, représentant plus de 83 %.
Les intérêts ouverts d’ETH s’élèvent toujours à 9,22 milliards de dollars sur 24 heures, alors que les traders adoptent une approche plus prudente. Les positions longues n’ont pas été reconstituées après une vague de liquidations, et le commerce dérivé s’est déplacé vers l’accumulation de liquidité dans des positions courtes. La zone d’accumulation principale se situe autour de 2 000 $ et 2 200 $, suggérant un possible rallye de récupération pour l’ETH.
Ce glissement vers une attaque sur les positions courtes pourrait exercer une pression supplémentaire sur les coffres DeFi. Cependant, le commerce dérivé centralisé continue d’influencer le secteur DeFi.
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Source: https://www.cryptopolitan.com/ethereum-fight-liquidations-price-under-2k/
Résumé : La récente chute du prix de l’Ethereum a provoqué une série de liquidations sur des plateformes DeFi, touchant particulièrement les grandes baleines qui détiennent d’importantes positions. Des liquidations évaluées à plus de 238 millions de dollars ont été observées en seulement 24 heures, avec des craintes croissantes pour l’avenir de ces positions si l’ETH continue de descendre. Les stratégies d’accumulation de liquidités et les réactions des investisseurs face à la volatilité du marché restent cruciaux à surveiller.
