Les analystes de Wall Street saluent l’optimisme concernant la stratégie Bitcoin de MicroStrategy après le rapport trimestriel.

• Les experts de Wall Street manifestent un optimisme notable envers la stratégie de Michael Saylor suite au dernier rapport trimestriel de l’entreprise, avec un accent particulier sur sa tactique d’acquisition novatrice de BTC.

• Le quatrième trimestre de 2024 représente une étape décisive pour cette stratégie, marquée non seulement par une augmentation du nombre de détenteurs de bitcoin, mais aussi par une méthode affinée pour profiter des tendances du marché.

• “Au regard de la grande quantité de BTC que MSTR détient déjà à son bilan, l’objectif d’accumuler pour 10 milliards de dollars de BTC est d’une grande portée et pourrait constituer un atout concurrentiel”, a déclaré Dan Dolev de Mizuho Securities.

Ce texte s’intéresse à l’évolution significative de la stratégie, aux revenus récents et aux perspectives d’avenir de son approche d’acquisition de BTC ainsi qu’à sa performance boursière.

Les résultats impressionnants de la stratégie et la position du bitcoin : un tournant pour les investisseurs

Dans sa dernière annonce de résultats trimestriels, la stratégie a enregistré une perte nette de 670,8 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2024, ce qui équivaut à une perte de 3,03 $ par action diluée. Cette perte a été largement influencée par un ajustement significatif de dépréciation d’un milliard de dollars lié à ses activités Bitcoin, illustrant la nature volatile des investissements en actifs numériques. Cependant, la société a aussi rapporté des revenus globaux de 120,7 millions de dollars, ce qui témoigne de la solidité de son activité principale.

Un tournant avec l’accumulation de BTC

Fait marquant, le quatrième trimestre a vu la société accumuler 218 887 BTC pour un total de 20,5 milliards de dollars. À ce jour, elle détient désormais 471 107 BTC, d’une valeur marchande d’environ 45 milliards de dollars. Cette augmentation témoigne de la stratégie agressive de l’entreprise pour renforcer son portefeuille de cryptomonnaies lors de périodes de forte demande.

Avenir : Objectif de rendement en BTC et stratégie financière

Pour l’avenir, la stratégie envisage des plans ambitieux visant un rendement d’au moins 15 % d’ici 2025, un objectif notable comparé à son précédent but de 6 à 10 %. Ce changement montre non seulement la confiance de l’entreprise dans le potentiel de Bitcoin, mais aussi son engagement à maximiser la valeur pour ses actionnaires.

Opportunités de marché et intégration dans le S&P 500

Les analystes de Keefe, Bruyette & Woods suggèrent que l’intégration possible de la stratégie dans le Indices S&P 500 pourrait se profiler à l’horizon, notamment après l’adoption des nouvelles normes comptables établies par le Financial Accounting Standards Board (FASB). Cette évolution permettra à l’entreprise de comptabiliser les gains non réalisés sur ses avoirs en Bitcoin, améliorant ainsi sa transparence financière et son attractivité auprès des investisseurs.

Impacts du « plan 21/21 » sur la croissance future

En octobre, la stratégie a présenté son « plan 21/21 », visant à lever 42 milliards de dollars sur les trois prochaines années. À ce jour, l’entreprise a déjà sécurisé 20,3 milliards de dollars dans le cadre de cet objectif, incluant des investissements significatifs et à revenu fixe. Ce plan se concentre sur une approche équilibrée pour financer ses acquisitions de Bitcoin, indiquant une éventuelle transition vers des titres à revenu fixe d’ici 2025, selon la direction de l’entreprise.

Performance boursière et évaluations des analystes

Depuis la diffusion de son rapport sur les bénéfices, le prix de l’action de la stratégie est resté relativement stable à 338 $ par action, affichant une hausse d’environ 12 % depuis le début de l’année et un impressionnant 560 % par rapport à l’année dernière. Les analystes demeurent optimistes, avec plusieurs sociétés maintenant ou augmentant leurs évaluations. Canaccord Genuity a réaffirmé une note “acheter” avec un objectif de prix réduit à 409 $, tandis que Keefe, Bruyette & Woods a débuté une couverture avec une note de “surperformance” et un objectif de 560 $.

Resume

En résumé, la stratégie se trouve à un moment charnière, avec son plan d’acquisition stratégique de Bitcoin, son élan vers une intégration dans le S&P 500, et les évaluations encourageantes des analystes, la positionnant pour une potentielles croissances à venir. L’approche innovante de l’entreprise, accompagnée de ses objectifs audacieux et de ses stratégies de génération de revenus, signale une base solide pour naviguer dans le marché volatile des cryptomonnaies à l’avenir.