Analyse du potentiel du prix de MSTR de la stratégie
Dans une récente analyse vidéo approfondie, Matt Crosby, analyste principal de Bitcoin Magazine Pro, explore le potentiel basé sur les données du stock de stratégie (anciennement Microstrategy, NASDAQ: MSTR) pour atteindre ou dépasser la barre des 1000 $. Vous pouvez regarder la vidéo complète ici: MicroStrategy dépassera-t-il réaliste 1 000 $ – Analyse des données
Accumulation stratégique de Bitcoin de la stratégie: plus de 500 000 BTC
La stratégie, sous la direction de Michael Saylor, s’est fermement positionnée comme une entreprise centrée sur le bitcoin. En moins de cinq ans, elle a accumulé 500 000 BTC, ce qui représente plus de 2,5 % de l’offre totale de Bitcoin, transformant son stock en un indicateur indirect de l’exposition au bitcoin.
Tableau de bord de données de stratégie: un nouvel outil de Bitcoin Magazine Pro
La vidéo présente le nouveau tableau de bord Analytics Treasury Bitcoinmagazinepro.com. Cet outil fournit des informations essentielles sur la stratégie:
- Bitcoin Holdings en temps réel
- Primes de valeur nette de l’actif (NAV)
- Données du cours des actions
- Volatilité historique
Ce tableau de bord permet aux investisseurs d’évaluer la valeur intrinsèque de MSTR et sa corrélation aux mouvements du prix du bitcoin.
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Le prix MSTR de la stratégie peut-il atteindre 1 000 $? Scénarios à dos de données
Matt Crosby parcourt plusieurs modèles d’évaluation basés sur les hypothèses suivantes:
- Niveaux de prix Bitcoin à 100 000 $, 150 000 $ et 200 000 $
- BTC Holdings s’étendant à 700k ou même 800k BTC
- NAV Primiums allant de 2x à 3,5x
En utilisant ces intrants, Crosby décrit des objectifs de cours de bourse de stratégie réalistes entre 950 $ et 2 000 $. Dans les scénarios ultra-bullins, des cibles extrêmes de 15 000 $, voire 25 000 $, sont modélisées, bien que reconnues comme spéculatives.
Le capital augmente l’accumulation de futurs BTC
Pour soutenir une nouvelle acquisition de Bitcoin, la stratégie prévoit de tirer parti de plusieurs instruments financiers:
- Une offre de stock de 2,1 milliards de dollars
- Une émission d’actions privilégiées perpétuelles de 711 millions de dollars
Ces augmentations de capitaux pourraient permettre à l’entreprise d’acheter 200 000 à 300k BTC supplémentaires.
Insights MSTR basés sur les nombres
Pour les investisseurs suivant la stratégie de suivi (MSTR), les chiffres racontent une histoire puissante:
- 500 000+ BTC accumulés: La stratégie détient désormais plus de 2,41 % de tous les bitcoins qui existeront jamais – ce qui en fait le stock public pour l’exposition à la BTC.
- De 9 $ à 543 $: Depuis 2020, les actions de MSTR sont passées d’environ 9 $ à plus de 543 $ (ajustées pour les divisions de stock), grâce en grande partie à sa stratégie d’accumulation de Bitcoin.
- Revenus vs valeur BTC: Alors que la stratégie a tiré 463 millions de dollars de revenus logiciels en 2024, ses Holdings Bitcoin valent environ 43 milliards de dollars – il faudrait un siècle de ventes de logiciels pour correspondre à son portefeuille BTC.
- Capital pour acheter plus de BTC: La société recueille 2,1 milliards de dollars grâce à des offres d’actions et a déjà obtenu 711 millions de dollars via des actions privilégiées – un financement qui pourrait ajouter 200 000 à 300k BTC à son bilan.
- NAV Primiums Matter: Parfois, MSTR a échangé à une prime de 3,4x à sa valeur d’actif net. La prime actuelle est d’environ 1,7x, avec de la place pour se développer sur un marché haussier.
- Volatilité plus élevée que BTC: Les sautes de prix de MSTR sont plus intenses que celles de Bitcoin – sa volatilité de 3 mois a culminé à 7,56 %, contre 3,32 % de BTC.
- Des prélèvements plus profonds sur les marchés des ours: Dans les cycles passés, BTC a perdu environ 80 %, mais MSTR a chuté jusqu’à 90 %, montrant qu’il a tendance à amplifier les mouvements de Bitcoin.
Ensemble, ces chiffres mettent en évidence à la fois le potentiel de hausse massif et le risque de volatilité élevé qui accompagnent l’investissement dans la stratégie.
Stratégie vs Bitcoin: Volatilité et analyse de corrélation
Crosby souligne que la stratégie a tendance à se déplacer encore plus fortement que Bitcoin. Au cours des trois derniers mois, la volatilité de Bitcoin était en moyenne d’environ 3,32 %, tandis que la volatilité de MSTR a atteint 7,56 % – plus du double.
En regardant les marchés des ours, Bitcoin a généralement retracé environ 80 %, mais les actions de la stratégie se sont rapprochées de 90 %. Cela souligne que la stratégie ne suit pas seulement le bitcoin – elle l’amplifie. Cela signifie des gains plus importants sur les marchés haussiers, mais aussi des pertes plus abruptes pendant les ralentissements.
Limites: La stratégie rivalisera-t-elle jamais avec Apple dans la capitalisation boursière?
Bien que les chiffres puissent faire allusion aux possibilités de cours de bourse Sky-High, les atteindre est une autre histoire. Pour que la stratégie rivalise sérieusement avec des géants de la technologie comme Apple, il faudrait:
- Accumuler entre 850 000 et 1 million de BTC
- Voir la capitalisation boursière totale de Bitcoin au-dessus de 20 billions de dollars
- Maintenir une prime de valeur active (NAV) de 3x à 4x de manière cohérente
Même si tout cela s’était produit, la capitalisation boursière de Strategy devrait augmenter de 45 fois pour égaler l’évaluation de 3,3 billions de dollars d’Apple. Ce genre de saut est extrêmement improbable dans ce cycle actuel – c’est plus un scénario spéculatif à long terme.
Résumé
Selon l’analyse de Matt Crosby, le prix MSTR de la stratégie atteignant 1 000 $ ou même 2 000 $ est entièrement dans le domaine de la possibilité au cours de ce cycle de marché – le Bitcoin fourni par la trajectoire à la hausse et le sentiment des investisseurs reste optimiste. Ces cibles sont fondées sur des modèles de données qui tiennent compte des avoirs en BTC actuels, des acquisitions futures potentielles et des primes de NAV historiques.
Cependant, cette opportunité ne se présente pas sans ses mises en garde. Les actions de la stratégie sont connues pour leur volatilité accrue – dépassant souvent celle du bitcoin lui-même – ce qui en fait un véhicule d’investissement à haut risque. Les investisseurs qui envisagent le MSTR devraient être préparés à des oscillations de prix importantes et à des retraits prolongés, en particulier pendant les corrections du marché du bitcoin.
Cela dit, pour les croyants de Bitcoin à long terme et ceux qui ont une tolérance plus élevée pour le risque, la stratégie offre un jeu convaincant et à effet de levier sur le marché de la cryptographie plus large. Avec sa stratégie d’accumulation continue et son soutien institutionnel substantiel, le MSTR reste l’un des moyens les plus axés sur les données et les plus à condamner pour acquérir une exposition à la croissance future de Bitcoin.
Comme toujours, les investisseurs potentiels devraient faire leur diligence raisonnable, prendre en compte les stratégies de gestion des risques et aligner leurs investissements sur les objectifs financiers personnels et les horizons temporels.
