Une vague d’adoption institutionnelle pourrait redéfinir le paysage des cryptomonnaies, alors que les grandes institutions financières prennent des positions significatives. La récente annonce de Morgan Stanley concernant 272,1 millions de dollars investis dans des fonds négociés en bourse Bitcoin, combinée aux 600 millions de dollars détenus par Goldman Sachs et DRW Capital dans les ETF au comptant Bitcoin et Ethereum, indique une transformation radicale de l’approche de Wall Street envers les cryptomonnaies cette année, un changement qui devrait se renforcer après les élections américaines.
« Nous observons un renversement de tendance avec un consensus croissant sur l’adoption institutionnelle imminente. Eh bien, la voilà », déclare Neil Bergquist, PDG de Coinme, une société spécialisée dans les guichets automatiques Bitcoin et l’infrastructure cryptographique pour les entreprises partenaires.
Les chiffres corroborent son analyse : le total des actifs dans les produits d’investissement en cryptomonnaie a atteint un sommet record de 33,5 milliards de dollars cette année, tandis que le total des actifs sous gestion pour ces produits a franchi la barre des 138 milliards de dollars.
Les perspectives politiques
Ce regain d’intérêt institutionnel se produit dans un climat politique sans précédent autour des réglementations liées à la cryptomonnaie. L’industrie est devenue l’un des plus gros bailleurs de fonds dans le cycle électoral, avec 170 millions de dollars engagés dans des super PAC soutenant des candidats favorables à la cryptographie. Cet investissement semble fructueux : 50 des 58 candidats aux élections générales soutenus par ces super PAC ont remporté leurs courses.
L’adoption croissante des institutions financières reflète une évolution plus large de la perception traditionnelle des actifs numériques.
“Nous assistons à l’émergence de cas d’utilisation variés des cryptomonnaies, conduisant vers une adoption généralisée”, explique Bergquist. Cela inclut un éventail d’applications de paiement diversifiées ainsi qu’un intérêt croissant pour les transactions transfrontalières, des domaines historiquement dominés par les banques traditionnelles.
Coinme, l’un des premiers échanges cryptographiques sous licence aux États-Unis, œuvre depuis dix ans pour une adoption plus large de la cryptomonnaie, en s’associant avec des entreprises comme Coinstar pour faciliter l’achat de bitcoins dans des magasins aux États-Unis. L’entreprise a également implanté des contrôles bancaires standards, comme les exigences de connaissance du client (KYC) et la surveillance de la blockchain, des étapes essentielles pour rendre les actifs numériques plus acceptés par les institutions traditionnelles. Cette approche réglementaire souligne la tendance générale du secteur vers des structures financières plus conventionnelles.
Jusqu’à récemment, les directives du Département du Trésor avaient freiné de nombreuses institutions dans leur engagement envers les actifs numériques. Toutefois, cette prudence semble évoluer, alors que les acteurs financiers trouvent des moyens réglementés de se diversifier, comme l’explosion récente des ETF et le lancement des options de trading Bitcoin.
Le marché a réagi fortement à ces initiatives institutionnelles, surtout après l’élection de Donald Trump comme président des États-Unis, un fervent supporter de la cryptographie durant sa campagne. Après son élection le 5 novembre, le prix du bitcoin a atteint des sommets inédits, dépassant les 93 000 dollars. Les ETF Bitcoin ont attiré à eux seuls 1,67 milliard de dollars d’entrées en une semaine en novembre, portant leurs actifs à 95,4 milliards de dollars. Ethereum a suivi cette tendance, générant 646 millions de dollars de nouveaux investissements, atteignant un actif total de 9,15 milliards de dollars.
Cette dynamique crée un marché haussier, en contraste frappant avec l’hiver crypto post-FTX en 2022.
« Lors du précédent cycle haussier en 2021, de nombreuses banques cherchaient à proposer des services de monnaie numérique », se rappelle Bergquist. « Ces partenariats ont rapidement disparu suite aux problèmes de FTX. »
Le nouveau contexte politique pourrait catalyser une adoption institutionnelle accrue. Avec les Républicains s’apprêtant à contrôler les deux chambres du Congrès, d’anciennes législations pourraient gagner un nouvel élan. Par exemple, le projet de loi sur l’innovation financière et la technologie pour le 21e siècle, visant à renforcer les responsabilités de surveillance de la Commodity Futures Trading Commission, a reçu un fort soutien bipartite à la Chambre, mais est resté bloqué au Sénat dominé par les démocrates.
« Nous devons nous assurer que [les entreprises de crypto] connaissent les règles et la manière de les suivre pour que l’industrie prospère », a souligné le nouveau sénateur de l’Ohio, Bernie Moreno, au Wall Street Journal. La victoire de Moreno face au président du comité sénatorial des banques, Sherrod Brown, a été saluée par des figures du secteur crypto, dont Brian Armstrong, PDG de Coinbase, et Brad Garlinghouse, PDG de Ripple.
Adoption TradFi
Alors que les grandes banques explorent comment intégrer les actifs numériques dans leurs offres, elles identifient plusieurs défis, dont la régulation, l’accès aux services bancaires et la stabilisation des cryptomonnaies indexées sur le dollar. Néanmoins, de nombreuses entreprises et passionnés de la cryptographie témoignent déjà d’une utilisation pratique du bitcoin pour des paiements.
« Nous observons une forte demande pour créer des passerelles efficaces entre le fiat et la cryptomonnaie », affirme Bergquist. « L’interopérabilité est cruciale. Il est important que les flux de capitaux entre fiat et crypto soient fluides. Les entreprises sont désireuses de permettre à leurs clients de dépenser leurs avoirs en cryptomonnaie pour des biens ou services. »
Les tendances démographiques laissent présager une montée de l’intérêt institutionnel. D’après des données de Bank of America de 2024, 28 % des investisseurs âgés de 21 à 43 ans voient un potentiel de croissance supérieur dans les actifs cryptographiques, contre seulement 4 % parmi les investisseurs de 44 ans et plus. Cette différence générationnelle dans les préférences d’investissement pousse les institutions financières traditionnelles à élargir leurs offres en matière de cryptomonnaie.
« Les idées circulent facilement, mais leur mise en œuvre est complexe », note Bergquist, comparant le développement du secteur à un iceberg, qui émerge lentement en changeant le paysage avec le temps.
La prochaine étape de cette transformation impliquera probablement une intégration accrue entre les services bancaires traditionnels et l’infrastructure cryptographique. Des entreprises comme Coinme se positionnent comme des intermédiaires entre ces deux mondes, fournissant aux banques et institutions financières les outils nécessaires pour développer leurs propres produits et services en crypto.
Il semble donc probable que les banques traditionnelles accepteront de plus en plus les actifs numériques, rendant ainsi la frontière entre les services bancaires classiques et les services de cryptomonnaie de moins en moins marquée. Les bases d’une intégration généralisée paraissent désormais plus solides que jamais, bien que le chemin vers une adoption complète reste graduel.
Source : https://www.livebitcoinnews.com/coinme-ceo-sees-banks-ready-to-enter-crypto-market/
Résumé : La récente vague d’adoption institutionnelle dans le secteur des cryptomonnaies, illustrée par des investissements significatifs de Morgan Stanley, Goldman Sachs et d’autres acteurs, pourrait transformer la perception des actifs numériques en finance traditionnelle. Après un cycle électoral marqué par le soutien à des candidats en faveur de la cryptographie, l’industrie semble prête pour une adoption généralisée. Les tendances démographiques et les initiatives réglementaires suggèrent que les banques commenceront à embrasser les actifs numériques, rendant la frontière entre services traditionnels et cryptographiques toujours plus floue, avec une avancée progressive vers l’intégration des deux mondes.
