Bref
- La stratégie cherche à collecter 250 millions de dollars grâce à des actions privilégiées.
- Les actions qui versent un dividende de 10% seront utilisées pour acheter du Bitcoin et couvrir les besoins en fonds de roulement.
- La semaine dernière, la société a acquis 705 BTC pour 75 millions de dollars, augmentant le total des avoirs à 580 955 BTC.
Stratégie, anciennement Microstrategy, annoncé prévoit lundi de lever des capitaux frais en vendant des actions privilégiées, avec le produit destiné aux achats de Bitcoin et à d’autres dépenses opérationnelles.
Opérant en tant que société de «trésor bitcoin», la stratégie recherche 250 millions de dollars grâce à une offre publique initiale de 2,5 millions d’actions de «10% Série A Perpetual Stride Preferred Stock» (STRD).
L’action sera inscrite sur le NASDAQ, chaque action au prix initialement au prix de 100 $, offrant aux investisseurs un rendement annuel de dividendes de 10%, selon un récent dépôt.
«Nous avons l’intention d’utiliser le produit net de cette offre à des fins générales des entreprises, y compris l’acquisition de Bitcoin et du fonds de roulement», a écrit Strategy dans son préliminaire prospectuscomplétant un dossier précédent du 27 janvier.
L’offre STRD représente la troisième émission de stock privilégié cette année après sa grève (STRK) et Strif (strf) offres.
En mars, la société a augmenté la taille de ces offres de 500 millions de dollars à 723 millions de dollars quelques jours après leur annonce. Les nouvelles actions de STRD ont un dividende en espèces non cumulatif de 10%, payable trimestriellement à partir du 30 septembre.
Les actions privilégiées, telles que les offres STRD, STRF et STRK de Strategy expliquent.
Il combine des fonctionnalités de type obligatoire avec l’opportunité de l’action, donnant aux détenteurs la priorité sur les actionnaires ordinaires pour les paiements de dividendes et les réclamations d’actifs, mais généralement sans droit de vote.
Cependant, ces dividendes ne sont pas garantis ou cumulatifs, donc s’ils ne sont pas déclarés dans un trimestre donné, les investisseurs ne seront pas payés ou ne récupéreront pas les paiements manqués plus tard.
La stratégie s’est jusqu’à présent accumulée 61 milliards de dollars de bitcoinactuellement évalué à environ 106 000 $ chacun, selon données de Coingecko.
La stratégie considère sa cachette de Bitcoin comme des «participations à long terme» en attendant d’en accumuler davantage.
Il n’y a pas de «cible spécifique pour la quantité de bitcoin que nous cherchons à tenir», a écrit Strategy dans son dossier de prospectus, ajoutant qu’il continuerait de «surveiller les conditions du marché» pour savoir s’il doit ajouter plus de Bitcoin ou s’engager dans plus de financement pour le faire.
Pourtant, la stratégie prévient qu’une forte baisse de la valeur marchande du bitcoin pourrait nuire à sa capacité à respecter ses obligations financières, citant le potentiel d’une «diminution significative» de ses avoirs pour avoir des effets négatifs.
La société note également que même des gains non réalisés sur son bitcoin pourraient le faire «devenir soumis à la taxe minimale alternative des sociétés», une responsabilité en vertu de la Loi sur la réduction de l’inflation de 2022.
Édité par Sebastian Sinclair
Résumé: La société Stratégie, connue pour sa gestion de Bitcoin, prévoit de lever 250 millions de dollars en vendant des actions privilégiées qui offriront un dividende de 10%. Cette initiative vise à renforcer leurs actifs en Bitcoin et à financer d’autres dépenses opérationnelles, mais soulève des préoccupations sur la fluctuation de la valeur du Bitcoin et ses implications fiscales.
