La Réserve fédérale a supprimé le «risque de réputation» de ses critères d’examen de la banque, une décision annoncée lundi à Washington.
Les superviseurs n’utiliseront plus cette vague métrique pour juger des institutions financières, mettant fin à une politique qui, selon les banques, a déclaré que les régulateurs dépassent en bloquant les services juridiques mais controversés, en particulier tout ce qui implique la crypto. Au lieu de cela, la banque centrale dit qu’elle souhaite que les examinateurs se concentrent sur les risques financiers clairs, comme la liquidité, l’exposition au crédit et les systèmes opérationnels.
Le responsable de la Fed a confirmé que toutes les références au risque de réputation seront supprimées de ses manuels de supervision et de ses documents d’orientation. Cela signifie que les banques ne seront plus pénalisées en fonction de la gravité de quelque chose, même si elle est légale et rentable.
Le changement intervient après des années de plaintes des dirigeants bancaires, qui ont fait valoir que les examens de réputation ont donné aux examinateurs une salle pour tuer des accords en fonction des préjugés personnels ou de la pression politique. La plupart de ces critiques étaient centrées sur la crypto, où les partenariats étaient souvent fermés simplement parce que les régulateurs n’aimaient pas l’optique.
Les superviseurs abandonnent la métrique alors que Trump fait pression sur Powell sur les taux
La Fed est désormais alignée avec la Federal Deposit Insurance Corporation et le Bureau du contrôleur de la monnaie, qui s’est déjà éloigné du test de réputation plus tôt. L’annonce a précisé que les banques devraient toujours maintenir de solides contrôles internes, mais peuvent choisir par elles-mêmes si la perception du public est importante dans des affaires spécifiques. En d’autres termes, la Fed est faite de les faire des titres.
Cette décision se produit au même moment que la banque centrale subit une forte pression politique. Le président Donald Trump, de retour à la Maison Blanche, augmente ses attaques publiques contre la Réserve fédérale et le président Jerome Powell, le qualifiant de «crétin total et complet» dans un article de vendredi sur les réseaux sociaux.
Les insultes ont suivi une réunion privée du bureau ovale le mois dernier entre les deux hommes. Trump a exigé une baisse agressive des taux d’intérêt, du niveau actuel de 4,3% à 1 à 2% – pour réduire le coût du financement de la dette américaine. Il a averti que si Powell n’agit pas, il sera blâmé pour tout ralentissement.
Powell, en réponse, a déclaré la semaine dernière: «De mon point de vue, ce n’est pas compliqué. Qu’est-ce que tout le monde à la Fed désire? Une bonne économie solide américaine.» Il devrait comparaître devant le Congrès mardi pour une audience de politique monétaire, où les législateurs devraient remettre en question le changement de règle de réputation et l’ingérence de Trump.
Le camp de Trump applique également la pression par le biais d’autres fonctionnaires. Le secrétaire au Commerce, Howard Lutnick, a affirmé cette semaine que les craintes de l’inflation des tarifs étaient exagérées, soutenant la demande de Trump de taux inférieurs. À l’intérieur de la Fed elle-même, une scission s’ouvre.
De tous les fonctionnaires qui ont parlé depuis la réunion de la semaine dernière, seuls deux ont montré un intérêt pour une baisse de taux de juillet, et les deux ont été nommés par Trump. L’une d’elles, Michelle Bowman, a déclaré lundi qu’elle était plus préoccupée par la hausse du chômage que l’inflation. C’est un changement majeur pour quelqu’un qui est généralement axé sur la stabilité des prix.
Trump regarde le remplacement de Powell alors que la Cour suprême limite le licenciement
Le mandat de Powell se termine par moins d’un an, mais le retirer pur et simple ne sera pas facile. Le mois dernier, la Cour suprême a refusé la demande d’urgence de Trump de licencier des commissaires fédéraux à volonté, signalant que Powell est légalement protégé – du moins pour l’instant. Cela a forcé Trump à considérer une décision différente: annoncer le successeur de Powell avant la fin du terme.
Cette annonce précoce installerait une «chaise d’ombre» pour saper l’autorité de Powell en temps réel. Mais ce plan a ses propres risques. Un remplacement considéré comme trop fidèle à Trump pourrait perdre sa crédibilité avec les marchés et faire face à la résistance des autres responsables de la Fed. Si cette personne défend les politiques actuelles de Powell, elle risque d’être jetée de côté avant de prendre ses fonctions. S’ils attaquent Powell publiquement, ils perdent le soutien des personnes dont ils auront besoin une fois en charge.
Pour l’instant, Trump semble content de maintenir la pression. Il veut que le public sache qui blâme si les choses vont mal. Et la Réserve fédérale, tout en accordant finalement le secteur bancaire sur la conformité à la crypto, est prise dans une confrontation entre la stabilité institutionnelle et un président qui ne se soucie pas de faire la lutte en vue.
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Résumé : La Réserve fédérale a décidé d’éliminer le critère du risque de réputation dans ses évaluations, une décision influencée par des critiques des dirigeants bancaires. Cette mesure vise à permettre aux banques de se concentrer sur des risques financiers tangibles. Cette annonce coïncide avec des pressions politiques croissantes sur la Fed, notamment de la part de Donald Trump, qui appelle à une baisse significative des taux d’intérêt tout en examinant les possibilités de remplacer Jerome Powell.
