La nouvelle réglementation de l’UE allège la conformité stricte en matière de cryptomonnaie pour les mineurs de bitcoin.

• La réglementation sur les marchés de crypto-actifs de l’Union européenne a établi un cadre complet visant à garantir la sécurité dans le secteur des crypto-monnaies.
• Les mineurs de Bitcoin peuvent désormais poursuivre la sécurisation du réseau sans obligations de reporting supplémentaires qui auraient pu troubler leurs modèles économiques.

L’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a apporté un soulagement aux mineurs de Bitcoin (BTC) et aux validateurs de preuve d’enjeu (POS) en les exemptant des exigences de déclaration relatives aux abus de marché dans le cadre de la régulation des crypto-actifs (MiCA) de l’UE. Cette décision marque une distinction claire entre les fournisseurs de services d’actifs cryptographiques (CASP), comme les échanges, tenus de respecter des réglementations strictes, et les mineurs et validateurs qui se contentent de faciliter les transactions blockchain sans s’engager directement dans des activités commerciales.

En décembre 2024, l’ESMA a finalisé sa position concernant les entités relevant des personnes organisant ou exécutant des transactions (PPAET) professionnelles. Au départ, il existait des incertitudes concernant la nécessité pour les mineurs, validateurs, constructeurs et chercheurs de surveiller et de signaler des activités suspectes sur les marchés cryptographiques.

Cependant, l’ESMA a officiellement exclu ces groupes de la classification PPAET, s’assurant qu’ils ne seront pas contraints de surveiller les abus de marché. À la place, les CASP, comme les plateformes d’échange de crypto-monnaies, seront responsables de la surveillance du marché et de la conformité.

Patrick Hansen, directeur de la stratégie et de la politique de l’UE chez Circle, a salué l’ESMA pour son approche équilibrée de la réglementation. Il a commenté : « Une décision importante de l’ESMA. Il est rassurant de constater qu’ils ont pris en compte les impacts négatifs potentiels sur l’industrie et l’UE, notant qu’une décision différente aurait pu inciter ces mineurs et validateurs à quitter ou à éviter de s’établir dans l’UE, ce qui aurait freiné l’innovation. »

Le changement global dans l’exploitation de Bitcoin

Bien que se positionnant en faveur des crypto-actifs, les politiques commerciales de Donald Trump ont créé des obstacles pour les mineurs de Bitcoin aux États-Unis. L’un des principaux soucis est l’impact des tarifs sur les importations en provenance de Chine. Destinés à protéger la fabrication américaine, ces tarifs ont pourtant entraîné une augmentation des coûts des équipements miniers, essentiels aux opérations d’extraction de Bitcoin.

L’extraction de Bitcoin repose sur des circuits intégrés spécifiques à l’application (ASIC), conçus spécialement pour miner des actifs numériques comme le Bitcoin. Près de 98 % des mineurs ASIC proviennent de fabricants chinois tels que Bitmain, Microbt et Canaan. En raison des tarifs sur les technologies importées de Chine, les entreprises minières américaines se retrouvent avec des coûts plus élevés et des perturbations potentielles de la chaîne d’approvisionnement, rendant difficile leur capacité à s’adapter et à rester compétitives sur le marché mondial.

Dans un contexte de réglementation croissante dans certaines nations, le Bélarus choisit une voie différente. Le président Aleksandr Lukashenko a encouragé l’amélioration des infrastructures énergétiques du pays et l’exploitation des crypto-monnaies pour maximiser l’utilisation d’un surplus d’électricité, tout en attirant des investissements étrangers. Grâce à cette abondance d’énergie, la Biélorussie se positionne comme un pays favorable au minage crypto.

Les représentants gouvernementaux ont été chargés de simplifier la réglementation et de concevoir des propositions concrètes pour stimuler les investissements dans le secteur. Cette approche pourrait permettre au Bélarus de rivaliser avec d’autres nations du secteur mondial du minage de crypto-monnaies. Par ailleurs, la Douma d’État en Russie a adopté une loi légalisant le minage de Bitcoin et l’utilisation des crypto-monnaies pour le commerce international.

Comme indiqué dans notre rapport de 2024, cette législation a été approuvée avec 404 voix en faveur, représentant 89,8 % du total des voix. Ce changement législatif illustre l’intention de la Russie d’intégrer les crypto-monnaies dans ses stratégies économiques et commerciales plus larges.