JPMorgan Chase prend des mesures concrètes vers des crédits de carbone en tokenisation, en partenariat avec les registres S&P Global et environnementaux via son unité de blockchain Kinexys. Cette décision intervient alors que la Commission américaine des valeurs mobilières et de l’échange, sous le nouveau président Paul Atkins, se déplace vers une approche réglementaire plus favorable.
Dans les commentaires récents, Atkins a décrit la tokenisation comme une innovation qui vaut la peine d’être avancée.
JPMorgan’s Kinexys Division pilotes la Tokenisation du crédit en carbone à base de blockchain avec des partenaires mondiaux
Dans une poussée stratégique pour moderniser et rationaliser l’écosystème mondial du crédit au carbone, Kinexys, la branche de la blockchain de JPMorgan, teste une nouvelle application conçue pour tokeniser les crédits de carbone en partenariat avec les leaders de l’industrie S&P Global Commodity Insights, Ecoregistry et l’International Carbon Registry (ICR). L’effort de collaboration vise à relever les défis persistants sur le marché volontaire du carbone – fragmentation, opacité et manque de normalisation – à travers la transparence et l’interopérabilité alimentées par la blockchain.
Selon un communiqué de l’entreprise, le projet pilote est conçu pour créer une infrastructure numérique unifiée pour les crédits de carbone, rehapant potentiellement la façon dont les sociétés, les gouvernements et les parties prenantes environnementales gèrent et échangent des allocations d’émissions de carbone.
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«La tokenisation pourrait soutenir le développement d’un système interopérable à l’échelle mondiale qui ajoute de la confiance à l’intégrité de l’infrastructure sous-jacente», a déclaré Alastair Northway, responsable de l’avis de ressources naturelles chez JP Morgan Payments.
S’attaquer à la complexité dans un marché du carbone fragmenté
Les crédits de carbone représentent des unités vérifiées de réductions d’émissions de carbone générées par des projets tels que des initiatives de reboisement, d’énergie renouvelable ou de capture de carbone. Ces crédits sont essentiels pour aider les entreprises à atteindre les objectifs de durabilité et à se conformer aux réglementations environnementales. Cependant, le marché a longtemps lutté contre la fragmentation entre les registres, les formats de données incohérents et les préoccupations concernant le double comptage ou la légitimité des crédits.
L’application Blockchain de Kinexys cherche à numériser et à normaliser le cycle de vie des crédits de carbone – de l’émission à la retraite – sur une plate-forme sécurisée, transparente et interopérable. La technologie est en cours d’élaboration pour permettre une plus grande confiance et efficacité dans le trading de crédits en carbone, tout en s’alignant avec les mandats d’ESG mondiaux et les initiatives nettes zéro.
L’initiative de test se concentrera sur plusieurs composants clés:
- Création de compte et gestion du cycle de vie du crédit
- Compatibilité technique avec les systèmes de registre existants
- Suivi en temps réel et interopérabilité des actifs en carbone
Ecoregistry et ICR ont déjà effectué les tests initiaux à l’aide de la plate-forme de Kinexys intégrée à leur propre infrastructure de registre. S&P Global, via son modèle de registre en tant que service, commencera des tests dans les phases à venir. Les trois partenaires évalueront également la faisabilité plus large de tirer parti de la solution de tokenisation de Kinexys dans un environnement réel.
Poser les bases des actifs en carbone tokenisés
L’application en cours de développement par Kinexys devrait gérer les structures de données complexes et assurer la compatibilité entre divers registres de carbone. En cas de succès, cela pourrait réduire les processus de vérification en duplication et améliorer l’auditabilité des compensations de carbone – des facteurs qui ont une adoption institutionnelle plus large dans le passé.
La phase de test est essentielle pour évaluer la façon dont la solution de Kinexys s’intègre aux registres du carbone existants tout en maintenant la conformité aux normes de rapport mondial.
En tandem avec l’initiative de crédit au carbone, JPMorgan est également de se préparer à lancer un jeton de dépôt de style stablecoin surnommé JPMD sur le réseau de base, la solution Ethereum Layer-2 de Coinbase. Le jeton de dépôt représenterait les dépôts Fiat sur chaîne et serait utilisé pour faciliter le règlement et les paiements dans des environnements tokenisés – marquant potentiellement la première fois que Kinexys déploie une demande majeure sur une blockchain public.
Si le jeton de dépôt et la plate-forme de tokenisation en carbone bénéficient de la traction, Kinexys pourrait émerger comme une pierre angulaire dans la vision à long terme de JPMorgan pour l’infrastructure financière alimentée par la blockchain.
Le président de la SEC, Paul Atkins, déclare la tokenisation une innovation de base, marquant un changement réglementaire dans la politique de cryptographie américaine
Pendant ce temps, le président de la Commission des valeurs mobilières américains et de l’échange (SEC) Paul Atkins a officiellement déclaré la tokenisation comme une «innovation» à favoriser, pas à craindre. Lors d’une interview de mercredi sur CNBC, Atkins a établi un contraste frappant entre la nouvelle position de la SEC et les dirigeants précédents de l’agence, marquant un pivot important loin des politiques cryptographiques axées sur l’application et vers une réglementation transparente et innovante.
«La tokenisation est une innovation», a souligné Atkins. «Et nous, à la SEC, devons nous concentrer sur la façon dont nous faisons progresser l’innovation sur le marché.»
La déclaration intervient quelques mois seulement après qu’Atkins, un défenseur de longue date de l’innovation financière, a prêté serment en tant que président de la SEC après sa nomination par le président Donald Trump. Ses remarques reflètent non seulement sa propre philosophie réglementaire, mais aussi un changement plus large au sein de Washington, où la tokenisation et l’adoption des actifs numériques sont de plus en plus considérées comme des composantes critiques des futures infrastructures financières.
Atkins a critiqué de manière franche l’administration précédente de la SEC sous l’ancien président Gary Gensler, qui a été critiquée pour avoir recouru à la «réglementation par le biais de l’application» – poursuivant souvent des actions en justice de haut niveau contre les entreprises cryptographiques sans fournir de directives claires.
“Ce jour est terminé”, a déclaré Atkins. «Mon objectif est de rendre les choses transparentes à partir de l’aspect réglementaire et de donner aux gens une base ferme sur laquelle innover et sortir avec de nouveaux produits.»
Cela marque un tournant pour la SEC, dont l’ambiguïté historique envers la crypto avait incité les startups et même des institutions financières établies à quitter le marché américain ou à retarder les offres d’actifs numériques en raison de l’incertitude légale.
Ascendant de la tokenisation en finance traditionnelle
La tokenisation – le processus d’émission de représentations basées sur la blockchain des actifs du monde réel (RWAS) comme les obligations, les actions ou l’immobilier – devient l’un des segments à la croissance la plus rapide de l’économie cryptographique.
Un récent rapport de Redstone révèle que la valeur totale des RWA tokenisés a dépassé 24 milliards de dollars au premier semestre de 2025, avec des trésors américains et un crédit privé en tête. Selon rwa.xyz, cela représente l’un des développements les plus importants de la finance cryptographique depuis la création de stablecoins.
La tendance est également approuvée par les institutions mondiales. Le Forum économique mondial a récemment salué la tokenisation comme un «pont» entre la technologie de la blockchain et les finances traditionnelles, citant son potentiel de rationalisation des règlements, de réduction des coûts et de démocratisation des investissements.
Sous la direction d’Atkins, la SEC ne parle pas seulement de la conversation – c’est l’action. En avril, la Division des finances des sociétés de l’agence a publié des directives clarifiant quand et comment les émetteurs d’actifs numériques doivent divulguer des informations, en particulier en ce qui concerne les jetons qui pourraient relever de la loi sur les valeurs mobilières. L’objectif: fournir des garde-fous clairs afin que l’innovation légitime puisse prospérer sans crainte de représailles légales.
Les entreprises cryptographiques, les banques traditionnelles et les startups fintech réévaluent toutes leurs stratégies américaines à la lumière de la nouvelle direction de la SEC. Avec une fondation réglementaire qui se forme actuellement, les experts pensent que la tokenisation pourrait être l’épine dorsale de la finance numérique au 21e siècle – permettant d’émettre, de transférer et de régler de manière transparente de la valeur réelle.
Résumé: JPMorgan et S&P Global collaborent pour avancer vers une tokenisation des crédits de carbone, soutenue par une réglementation plus favorable de la SEC sous Paul Atkins, qui considère la tokenisation comme essentielle pour l’innovation future dans la finance.
