Fondateur : Nicolas Burtey
Date de fondation : Septembre 2019
Siège social : États-Unis
Effectif : 11 employés
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Site internet : https://www.galoy.io/
Statut : Privé
La semaine dernière, Galoy a lancé Lana, un logiciel qui permet aux banques d’accepter le bitcoin comme garantie pour les prêts.
Lana a été conçue pour aider les communautés et les challenger banks (banques alternatives) que Galoy souhaite soutenir, afin d’offrir des prêts garantis par le bitcoin à différents types de clients.
“Certaines banques pourraient envisager d’utiliser cela pour le vente au détail, tandis que d’autres pourraient s’en servir pour des clients commerciaux ou des particuliers fortunés”, a expliqué Burtey à Bitcoin Magazine.
Burtey estime que l’élargissement de la clientèle cible permettra de réduire les coûts élevés associés à de tels prêts. “Actuellement, les taux d’intérêt pour obtenir un prêt en utilisant du bitcoin comme garantie se situent entre 12% et 15%”, a-t-il dit.
“Ces taux sont élevés parce qu’il existe très peu d’institutions financières offrant ce type de produit. Avec l’évolution des réglementations, nous voyons une opportunité se dessiner pour les banques d’explorer le bitcoin”, a-t-il ajouté.
Si Burtey a raison et que les banques sont enclines à offrir des prêts garantis par le bitcoin, cela ne réduira pas seulement les taux d’intérêt, mais introduira aussi le logiciel open-source Bitcoin dans le secteur bancaire, amorçant possiblement une nouvelle tendance.
Mais avant d’aller plus loin, faisons un retour sur l’histoire de Galoy.
Historique de Galoy : de Blink à Lana
Fondée en septembre 2019, Galoy a toujours eu comme objectif de permettre aux banques d’utiliser le bitcoin, mais a dû suspendre cette initiative en raison d’un environnement réglementaire défavorable.
En conséquence, l’entreprise s’est concentrée sur le développement et le soutien du Portefeuille Blink, initialement connu sous le nom de Portefeuille Bitcoin Beach, qui a été principalement utilisé au Salvador et ensuite dans des économies circulaires de Bitcoin à l’échelle mondiale.
“La mission de Galoy était d’intégrer les banques à Bitcoin dès le départ”, a déclaré Burtey.
“Cependant, l’environnement réglementaire a présenté tellement d’obstacles durant ces cinq dernières années que nous avons fini par nous concentrer sur Blink. À présent, avec la cessation de Goke Point 2.0 et l’abrogation de SAB 121, nous pensons qu’il est enfin temps d’aider les banques à adopter le bitcoin.”
Burtey a également exprimé son attachement au projet Blink, qu’il a dû laisser de côté car il devenait difficile à gérer tout en cherchant à servir un nouveau type de clientèle.
“Blink était une entreprise B2C (entreprise à client), et en tant que startup en phase de démarrage, il est compliqué de se concentrer sur trop d’aspects”, a-t-il expliqué.
“Galoy est orienté B2B (entreprise à entreprise), et notre intention est de collaborer avec des banques et institutions financières”, a-t-il précisé.
“Nous voulons nous concentrer sur ce qui compte.” Et cela se traduira désormais par Lana.
Fonctionnement de Lana
Lana est un logiciel que Galoy aide les banques à intégrer et à gérer, moyennant des frais d’abonnement. Ce logiciel permet aux établissements financiers d’émettre des prêts soutenus par le bitcoin en définissant leurs propres conditions.
“Nous ne déterminons pas le taux d’intérêt qui sera appliqué”, a clarifié Burtey.
“Nous fournissons aux banques la plateforme pour faire cela, elles définissent leur coût du capital, la durée du prêt, le niveau de liquidation du bitcoin et le taux auquel elles souhaitent prêter”, a-t-il ajouté.
“Nous le leur fournissons et les guidons dans son automatisation.” Un autre aspect que Galoy ne prend pas en charge pour les banques est la garde du bitcoin utilisé comme garantie pour les prêts. Chaque banque est responsable de choisir son propre gardien.
“Elles peuvent choisir Bitgo, Fireblocks ou bien chaque prêt peut avoir son propre multisig”, a déclaré Burtey. “Nous restons agnostiques quant à la garde.”
Cela dit, Lana aide les banques à gérer le bitcoin en garantie afin qu’elles puissent surveiller si la valeur de cette garantie se rapproche d’un seuil de liquidation.
“Un élément clé de ce produit est la gestion des risques”, a précisé Burtey.
“Le bitcoin étant volatil, la banque aura besoin d’un outil pour évaluer son risque. Nous fournirons donc un tableau de bord pour surveiller ce risque”, a-t-il ajouté.
Qui utilisera Lana ?
Galoy vise principalement les banques communautaires et d’autres petites institutions financières avec ce nouveau produit, car ces petites structures pourraient en tirer le meilleur parti, contrairement aux grandes banques qui n’en auront probablement pas besoin.
“Nous ne pensons pas que JP Morgan soit réellement intéressé à travailler avec nous”, a déclaré Burtey. “Ils construiront probablement quelque chose en interne tandis qu’une petite caisse ou une petite banque pourraient ne pas avoir cette capacité.”
Il est conscient que les petits prêteurs intégrant Lana, au lieu de développer un outil comparable eux-mêmes, économiseront temps et efforts.
“Notre message est le suivant : vous pouvez passer six mois, un an ou plus à développer cela en interne, selon vos connaissances sur le bitcoin”, a déclaré Burtey. “Ou vous pouvez utiliser notre solution clé en main, et le lancer beaucoup plus rapidement.”
En embarquant leurs premières petites banques, Burtey et son équipe ne se contentent pas d’aider à l’adoption du bitcoin comme garantie pour les prêts, mais pourraient aussi redéfinir la trajectoire de la banque en général grâce au logiciel open-source.
Banque Bitcoin Open Source
La vision à long terme de Burtey pour Galoy va bien au-delà de l’assistance à l’émission de prêts garantis par bitcoin. Il aspire à introduire des logiciels open-source dans le secteur bancaire au fur et à mesure que de plus en plus de banques prennent en charge le bitcoin.
Il est important de noter que Lana n’est pas encore un produit open-source. C’est un logiciel sous licence équitable qui deviendra open-source après une période de deux ans.
“Il s’agit d’un système d’open source différé, mais le code est accessible sur GitHub”, a déclaré Burtey. “N’importe qui peut l’essayer, le tester, et faire ses propres expérimentations.”
Dans le cadre de la licence équitable, aucune entreprise autre que Galoy ne peut vendre le produit à une banque, permettant ainsi à Galoy de tirer profit tout en développant un code vérifiable.
“Nous vendons le déploiement et aidons les banques à se connecter à leur gardien”, a expliqué Burtey. “Nous avançons en toute transparence, mais nous voulons également générer des revenus.”
Au-delà de l’intégration de Lana, Burtey aspire à créer un “logiciel bancaire de base” open source, avec l’idée de perturber l’oligopole du “grand livre de base”.
“Le grand livre est là où les banques stockent les données de compte, les informations clients et les détails de transaction”, a déclaré Burtey. “C’est la source de vérité pour les banques.”
Actuellement, trois sociétés – FIS, Fiserv et Jack Henry – dominent le marché des grandes solutions de grand livre.
“Ce sont des entreprises valant plusieurs milliards de dollars dont vous n’avez probablement jamais entendu parler, car elles se concentrent uniquement sur la vente de logiciels aux banques”, a renchéri Burtey.
“Notre objectif à long terme est de déstabiliser cette industrie en introduisant une solution open source”, a-t-il dit. “Aujourd’hui, aucune entreprise ne propose des logiciels bancaires de base avec une approche open source, et nous nous attelons à cela.”
Burtey imagine un monde où des logiciels open-source facilitent la création de banques Bitcoin. (Pour ceux qui sont réticents à l’idée de combiner les mots “Bitcoin” et “Banque”, rappelons que le légendaire Hal Finney lui-même a affirmé que les banques soutenues par le bitcoin serviraient de solution à l’échelle.)
“Démarrer une banque aujourd’hui est un processus coûteux et complexe”, a-t-il observé. “Il faut investir au moins 100 000 $ juste pour acquérir une technologie de grand livre.”
Il a ensuite évoqué sa propre expérience pour lancer le portefeuille Blink, effectivement une banque Bitcoin bâtie sur un code open-source, avant de poursuivre.
“J’ai simplement décidé de me rendre au Salvador et de créer ce qui était en fait ma propre banque car c’était mon souhait”, a déclaré Burtey.
“Il est essentiel de repenser la manière dont les logiciels bancaires de base sont conçus dans un environnement Bitcoin, et je crois que l’ouverture joue un rôle clé”, a-t-il ajouté.
“C’est vraiment pour cette raison que je pense que l’univers bancaire lié au bitcoin sera radicalement différent de celui des banques traditionnelles avec de la monnaie fiat, et je crois que nous sommes en première ligne de ce changement.”
Résumé
Galoy, fondée en septembre 2019, cherche à révolutionner le secteur bancaire en permettant aux banques d’accepter le bitcoin comme garantie pour les prêts grâce à son logiciel, Lana. En facilitant l’intégration de cette technologie, Galoy vise à réduire les coûts d’emprunt et à introduire des logiciels open-source dans le domaine financier. À long terme, Nicolas Burtey aspire à perturber l’oligopole du grand livre de base en proposant une solution open-source, ouvrant ainsi la voie à une nouvelle ère pour les banques et le bitcoin.
