Résumé
- L’USDE, une stablecoin synthétique, reste stable à 1 $ de pEG malgré les turbulences du marché liées aux préoccupations de la guerre commerciale.
- La capitalisation boursière a atteint plus de 6 milliards de dollars, contre 5,7 milliards de dollars la semaine précédente.
- Ce stablecoin propose un rendement annuel stable (APY) de 10%, attirant les investisseurs en quête de revenu.
- Le fonds de réserve a augmenté proportionnellement à la capitalisation boursière, atteignant 46,6 millions de dollars à la fin du quatrième trimestre 2024.
- Des investisseurs notables, comme Arthur Hayes, renforcent leurs positions dans l’USDE tout en anticipant une baisse du prix du bitcoin.
L’USDE, une stablecoin synthétique, a récemment franchi une étape importante avec une capitalisation boursière dépassant les 6 milliards de dollars, tout en conservant son ancrage au dollar américain. Cette croissance se produit dans un contexte d’incertitude renforcée sur le marché, alimentée par des préoccupations concernant la guerre commerciale de la Maison Blanche.
Selon les données de Coingecko, la capitalisation boursière de l’USDE a augmenté d’environ 5,7 milliards de dollars la semaine dernière à plus de 6 milliards de dollars aujourd’hui. Ce lundi, durant la séance de trading asiatique, le stablecoin a maintenu son ancrage à 1 $, avec de légères fluctuations à 0,999 $.
Contrairement aux stablecoins traditionnels comme l’USDC, l’USDE utilise un mécanisme distinct pour maintenir sa valeur. Plutôt que de reposer sur des réserves de monnaie fiduciaire, il s’appuie sur une combinaison de garantie de stablecoins et de stratégies de couverture en cash et en tarif. Cette approche implique de prendre des positions stratégiques sur les marchés à terme, avec un volume d’intérêt ouvert significatif pour assurer la stabilité des prix.
Le taux de financement du stablecoin a été maintenu en territoire positif, comme l’indiquent les analyses des données en chaîne. Cette mesure est cruciale pour l’équilibre et la maintenance du marché de l’USDE. Quand les taux de financement sont positifs, les traders en positions longues versent une petite somme aux positions courtes, traduisant un sentiment optimiste sur le marché.
L’USDE continue d’attirer les investisseurs grâce à son taux de rendement stable de 10% (APY). D’après Dune Analytics, ce taux est resté constant au cours des 30 derniers jours, offrant un flux de revenus fiable aux détenteurs.
Le fonds de réserve de la plateforme a vu une augmentation en parallèle avec sa capitalisation boursière, apaisant ainsi les craintes passées concernant sa durabilité. Cryptotique, une société de recherche dans le domaine des cryptomonnaies, avait précédemment exprimé des doutes sur la capacité du fonds à soutenir une capitalisation boursière supérieure à 4 milliards de dollars. Les données récentes montrent en revanche que le fonds de réserve a atteint 46,6 millions de dollars d’ici fin 2024.
Le marché a remarqué la robustesse de l’USDE. Arthur Hayes, directeur des investissements du Digital Asset Investment Fund Maelstrom et co-fondateur de Bitmex, a accru l’exposition de son fonds à l’USDE à des niveaux sans précédent.
Hayes, qui conseille également Ethena et détient des investissements dans l’entreprise, a expliqué sa stratégie dans un article de blog récent. Il prévoit une baisse du prix du bitcoin à 75 000 $ au cours des semaines à venir et considère l’USDE comme une valeur refuge en période de volatilité du marché.
La nature synthétique de cette stablecoin la distingue de ses concurrents. Plutôt que de s’appuyer sur des dépôts bancaires traditionnels, l’USDE utilise des techniques d’ingénierie financière pour maintenir sa valeur, en combinant divers instruments de marché en cryptomonnaie.
Le volume de négociation de l’USDE est resté stable à travers la volatilité du marché. Les données d’échange indiquent des volumes de négociation quotidiens constants, suggérant une confiance continue dans la stabilité du stablecoin.
Les analyses techniques de l’action en prix de l’USDE montrent des écarts minimes par rapport au prix du dollar en période de stress du marché, une stabilité qui s’est maintenue même durant des phases à forte volatilité pour d’autres cryptomonnaies.
Les contrats intelligents de la plateforme ont géré un volume croissant de transactions sans problèmes techniques. Cette fiabilité opérationnelle a contribué à instaurer la confiance du marché dans le protocole.
Les mises à jour récentes du protocole sous-jacent de l’USDE ont amélioré l’efficacité et la sécurité. Ces améliorations incluent des optimisations des mécanismes de couverture et des alimentations de prix Oracle plus robustes.
Des audits indépendants ont été réalisés pour valider les mécanismes de sécurité et de maintenance du protocole, renforçant ainsi la confiance institutionnelle dans la stabilité de l’USDE.
La croissance de ce stablecoin se déroule dans un contexte d’adoption institutionnelle croissante des actifs numériques, avec les entreprises de finance traditionnelle montrant un intérêt accru pour les technologies de stablecoin à des fins de règlement et de trading.
Source: Blockonomi
Résumé: L’USDE, une stablecoin innovante, a non seulement maintenu sa valeur de 1 $ malgré les fluctuations du marché, mais a également vu sa capitalisation boursière dépasser les 6 milliards de dollars. Avec un taux de rendement stable de 10% et un fonds de réserve en croissance, elle continue d’attirer de nombreux investisseurs, y compris des figures de renom comme Arthur Hayes. Sa structure unique et ses récentes mises à jour de sécurité renforcent la confiance des investisseurs dans cette crypto-monnaie prometteuse.
