La situation actuelle du marché d’Ethereum ne présente guère d’intérêt, et cet état de fait se reflète également dans l’activité en chaîne qui a connu une baisse récente.
Cette chute significative de l’activité sur le réseau Ethereum témoigne de l’incertitude croissante qui caractérise le climat d’investissement actuel.
Au cours de la dernière semaine, cette situation s’est aggravée de manière prononcée. Les frais de transaction Ethereum ont chuté de plus de 60%, atteignant presque 66%. Cela constitue un signal supplémentaire d’un ralentissement de l’utilisation du réseau et suscite des spéculations sur une tendance baissière possible pour l’ETH.
Le montant des frais d’ETH a diminué de plus de 60% cette semaine en raison de l’incertitude du marché, ce qui a entraîné une baisse de l’activité sur la chaîne pic.twitter.com/fdfjgafa1u
– IntotheBlock (@IntotheBlock) 31 janvier 2025
La crypto-monnaie n’a pas suivi la tendance haussière du Bitcoin et d’autres actifs, et certains analystes avancent que l’Ethereum pourrait entrer dans un nouveau ralentissement. Cependant, d’un autre côté, en tant que potentiels contres-signaux à ces chiffres inquiétants, des baleines et des investisseurs majeurs semblent accumuler de l’ETH à un rythme de plus en plus soutenu.
Difficultés pour Ethereum : signaux baissiers et niveaux de soutien clés
Les récents prix de l’Ethereum ont été faibles, avec l’indicateur de momentum MVRV (valeur de marché par rapport à la valeur réalisée) entrant désormais dans un territoire baissier.
Cela est généralement perçu comme un signe d’alerte indiquant des déclins potentiels, car il démontre que les détenteurs d’ETH ayant acquis leurs unités à des prix inférieurs au niveau actuel commencent à liquider leurs positions pour réaliser des bénéfices. Lorsqu’un grand nombre d’acteurs échangent ainsi un actif, cela exerce souvent une pression à la baisse sur son prix.
#Ethereum continue de sous-performer, et la situation semble se détériorer encore.
L’élan du MVRV vient d’un croisement baissier, signalant de possibles baisses supplémentaires.
– Ali (@ali_charts) 31 janvier 2025
Les prix de l’Ethereum se heurtent maintenant à des zones de soutien cruciales qui vont déterminer la direction de leur prochain mouvement. Les données suggèrent une plage de soutien clé se situant entre 2 230 $ et 2 610 $, qui pourrait servir de coussin. Si ce soutien échoue, les experts prévoient un effondrement du prix de l’ETH qui pourrait le ramener à environ 1 800 $, un niveau observé en juin.
La zone de soutien technique la plus significative se situe entre 2 800 $ et 3 000 $. Il est également à noter qu’Ethereum semble former une configuration en tête et épaule inversée, une structure haussière qui pourrait indiquer un renversement, à condition que les prix maintiennent ce soutien crucial. Si l’ETH parvient à rester dans cette fourchette, il pourrait alors viser une rupture à la hausse vers 4 000 $.
Cependant, dépasser ce seuil ne sera pas facile. Depuis près de quatre ans, ce niveau de prix a été difficile à franchir. Ethereum a essayé à plusieurs reprises de dépasser ce niveau, mais a constamment fait face à des rejets. C’est sans conteste un niveau psychologique majeur et un point que les traders souhaitent surveiller de près, car c’est là que l’ETH pourrait potentiellement s’apprécier.
L’accumulation des baleines et l’intérêt institutionnel pourraient favoriser une reprise
Bien que les perspectives à court terme d’Ethereum ne soient pas très optimistes, un événement marquant pourrait renverser cette tendance. Nous avons récemment observé l’entrée en scène d’investisseurs institutionnels—ou des « baleines » comme on les appelle—qui accumulent de l’ETH de manière substantielle, ce qui indique une confiance croissante envers l’avenir d’Ethereum.
Un des principaux acteurs de cette tendance d’accumulation est World Liberty Financial, qui a considérablement augmenté sa participation en Ethereum. La société d’investissement a récemment injecté 10 millions de dollars supplémentaires en USDT pour acquérir 2 972 ETH, faisant passer sa détention totale à près de 70 157 ETH, soit un investissement d’environ 235 millions de dollars.
🚀 augmentation de World Liberty Financial $ ETH à 70k + $ ETH (~ 235 millions de dollars).
World Liberty Financial (@worldlibertyfi) vient d’engager un autre 10m $ USDT pour acheter 2 972 $ ETH, portant leurs avoirs totaux à 70 157 $ ETH (~ 235 millions de dollars) – l’un de leurs plus gros paris en crypto.
– Spot on Chain (@spotonchain) 31 janvier 2025
Ces achats institutionnels conséquents révèlent une demande latente énorme pour l’Ethereum. Il semble que le marché soit en train de se préparer à une « surprise » d’augmentation des prix d’Ethereum qui pourrait survenir à tout moment. Lorsque les baleines unissent leurs ressources autour d’un actif aussi volumineux qu’Ethereum, il devient difficile d’imaginer comment cela pourrait ne pas déboucher sur une montée des prix.
Le scénario optimiste pour l’Ethereum se renforce avec l’émergence de fonds négociés en bourse (ETF) en Ethereum. Ces nouveaux produits permettent aux investisseurs d’obtenir une exposition à l’Ethereum sans avoir à acquérir directement l’actif. Contrairement aux ETFs Bitcoin qui existent depuis plus longtemps, les ETFs Ethereum Spot sont relativement récents. Le 30 janvier, le total des entrées nettes des ETFs Ethereum Spot s’est élevé à 67,77 millions de dollars. Bien que ce chiffre soit inférieur à ceux observés pour le Bitcoin, il témoigne tout de même d’un intérêt croissant de la part des investisseurs institutionnels pour avoir accès à cette classe d’actifs numériques.
Perspectives futures : résistance clé et objectifs d’appréciation
Si Ethereum parvient à franchir le niveau de résistance de 4 000 $, les bandes de tarification historiques du MVRV indiquent que les prochains objectifs d’appréciation significatifs se chiffrent entre 5 080 $ et 6 770 $. Si ces niveaux deviennent accessibles, cela sera probablement en raison de la pression d’achat exercée par des investisseurs de détail et institutionnels.
Cependant, pour que l’ETH atteigne ces niveaux, il doit d’abord se maintenir au-dessus de certaines zones de soutien critiques. La zone des 2 900 $ semble particulièrement cruciale, car perdre ce niveau pourrait entraîner une spirale baissière, provoquant de nombreuses ventes de stop-loss qui pourraient faire plonger le prix et retarder la chance de l’Ethereum de prendre son envol.
Le 30 janvier, le Bitcoin Spot ETF a enregistré un afflux net total de 588 millions de dollars. Le BlackRock ETF Bitcoin a vu un afflux net de 321 millions de dollars, et le Fidelity ETF FBTC a enregistré 209 millions de dollars. Les ETFs Ethereum Spot ont connu un flux net total de 67,726 millions de dollars. https://t.co/59u0bneqlg
– Wu Blockchain (@wublockchain) 31 janvier 2025
Pour l’avenir proche, il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur trois éléments clés : l’activité des baleines, les entrées d’ETF et le sentiment général du marché. À première vue, la tendance paraît baissière. Toutefois, si l’on observe le nombre croissant de BTC détenus par une poignée d’entités, il existe un fort potentiel de rebond des prix.
Ethereum se trouve à un moment critique, et le marché est divisé quant à sa prochaine direction. L’accumulation d’ETH à ce stade favorisera-t-elle un redressement, ou la pression baissière l’entraînera-t-elle vers des niveaux inférieurs avant qu’un véritable renversement ne se produise ? Rien n’est certain dans le monde des cryptomonnaies. Toutefois, il est clair que les prochaines semaines joueront un rôle déterminant pour l’évolution du prix de l’Ethereum pour le reste de l’année 2023.
Divulgation : Ce document ne constitue pas un conseil de trading ou d’investissement. Réalisez toujours vos propres recherches avant d’acheter une cryptomonnaie ou d’investir dans des services.
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Source de l’image : Nexusplexus /123rf // Effets d’image par Colorcinch
Resume: Cet article aborde la situation actuelle d’Ethereum, marquée par une baisse significative de son activité en chaîne et de ses frais de transaction, ce qui soulève des inquiétudes quant à son avenir. Malgré cela, l’accumulation d’ETH par des baleines et l’intérêt croissant des investisseurs institutionnels pourraient indiquer un potentiel de reprise. Les niveaux de soutien clés et les opportunités d’investissement en ETF seront cruciaux pour déterminer la direction du prix d’Ethereum dans les semaines à venir.
