La société Alphractal, spécialisée dans l’analyse de crypto-monnaies, a récemment publié un rapport détaillant l’influence des évolutions macroéconomiques sur Bitcoin et les altcoins. L’accent est mis sur la diminution persistante du taux effectif des fonds fédéraux (EFFR) et ses implications potentielles sur les marchés traditionnels ainsi que sur les actifs numériques.
Alphractal souligne le déclin continu de l’EFFR, en mettant en avant sa corrélation historique avec des événements économiques marquants. En général, une baisse de l’EFFR, surtout lorsqu’elle coïncide avec d’autres indicateurs macroéconomiques, est souvent le signe de crises financières ou d’ajustements dans la politique monétaire.
Le rapport présente un graphique illustrant les périodes où l’EFFR a connu des baisses, avec des zones en gris, et les changements significatifs des taux, représentés en rouge. Ces transitions jouent un rôle important dans le comportement du marché.
Bien que Bitcoin soit un actif relativement récent, une tendance significative a été observée : des variations notables du prix du Bitcoin coïncident avec la chute de l’EFFR depuis août 2019. Alphractal avance que les modifications de la politique monétaire américaine pourraient influencer la dynamique des prix de Bitcoin, même si cela pourrait se faire avec des délais.
L’analyse met également en évidence la nécessité de suivre à la fois les indicateurs macroéconomiques et ceux spécifiques aux cryptomonnaies pour anticiper les mouvements du marché. “Les réactions du marché, y compris celles de Bitcoin, peuvent nécessiter plusieurs mois pour s’ajuster aux changements de l’EFFR, pouvant ainsi engendrer une volatilité considérable”, indique le rapport.
Les données d’Alphractal révèlent un sentiment optimiste sur le marché, avec un ratio global Long/Short de 3. En ce qui concerne Bitcoin, le ratio Long/Short est plus modéré, à 1,75.
La société s’est également intéressée aux altcoins, montrant une prépondérance de positions longues et courtes parmi ces actifs.
Altcoins ayant une part de positions longues plus élevée :
- ONDO, ETH, SOL, DOT, CHIENS
Altcoins avec une part de positions courtes plus élevée :
Le rapport prend également en compte l’intérêt manifesté par les baleines du marché, offrant une vision des actifs attirant des investissements importants :
- Actifs préférés par les baleines pour des positions longues : ARKM, ALICE
- Actifs préférés par les baleines pour des positions courtes : BNB, PEPE, TRX, ENA
*Cette analyse ne doit pas être interprétée comme un conseil en investissement.
Resume : Le rapport d’Alphractal révèle comment les changements du taux effectif des fonds fédéraux influencent Bitcoin et les altcoins, soulignant l’importance de l’analyse des indicateurs macroéconomiques pour anticiper les mouvements de marché. Bien que Bitcoin montre des signes de volatilité potentielle, le sentiment global du marché demeure optimiste, avec des recommandations sur l’observation des comportements des baleines.
