Les fermiers 2.0 recherchent les APY et sont au moindre affût concernant les derniers protocoles qui rapportent le plus. Les fermiers les plus dégénérées ne choisissent les fermes que par ce critère. Plus l’APY est élevé, plus ils y vont, tête et fourche baissée…D’autres, à l’inverse, dès qu’ils voient un APY élevés déclarent que c’est de l’arnaque comme avec les 80,000 % de Wonderland
En fait, ce n’est pas aussi simple et tranché que ça. On va voir déjà la différence entre #APR et APY pour mieux comprendre . Et Son importance dans la DEFI.
APR et APY
Déjà un peu de vocabulaire.
- APR : Annual Percentage Rate. Le taux effectif des intérêts perçus après une année.
- APY pour Annual Percentage Yield, renvoie au montant des intérêts gagnés sur votre épargne. L’APY comprend les intérêts composés.
Même s’ils ont l’air similaire de prime abord, les deux peuvent avoir des résultats très différent dans le temps.
En fait, l’APR est calculé comme le pourcentage que vous aurez sur votre dépôt initial exactement après une année entière. Alors que pour l’APY ça se complique fortement….
Comme nous vous l’avions dit, l’APY comprend les intérêts composés.
Cela veut dire qu’il faut calculer ce qu’on va recevoir pendant une période donnée, puis redeposer ce montant puis refaire le calcul pour ce nouveau montant. Il faut alors prendre en compte à chaque fois les intérêts ajoutés sur le capital acquis.
Il faut savoir que selon les plateformes les APY sont versés selon des fréquences différentes. Certaines fois, c’est chaque mois et d’autres, par semaine, etc.
Donc calculer l’APY est quelque peu plus complexe. En tous les cas, il faut impérativement connaitre l’APR pour le faire.
Exemple
Imaginez que vous avez 10 000 USDT et que vous voulez les investir dans la #DeFi. Vous avez le choix entre deux protocoles DeFi qui vous rapportent des intérêts sur une base hebdomadaire.
Le protocole A vous offre un APR de 10 % sur les mises de fonds en USDT pendant un an.
Le protocole B vous offre un APY de 10 % sur les mises de fonds en USDT pendant un an.
Combien gagnez-vous après un an ?
Protocole A – A la fin de l’année, vous avez un total de 11 000 USDT.
Protocole B – À la fin de l’année, vous avez un total de 11 050,65 USDT.
La raison pour laquelle le protocole B est un meilleur investissement est que l’APY est calculé sur les intérêts payés dans les périodes précédentes. Avec le protocole A, les intérêts seront payés sur le montant déposé.
Étant donné que l’espace DeFi évolue extrêmement rapidement, il est parfois plus sage de convertir l’APR/APY en intérêt quotidien. Cela peut être fait facilement en utilisant la formule simple suivante.
Formule
Intérêt quotidien :
= (capital) × (APY ÷ 365)
Exemple
Un capital de 10 000 $ et un APY de 10 %.
= (10 000) × (10% ÷ 365)
= (10 000) × (0,02739%)
= 2,739
Le protocole qui donne un #APY de 10%, paiera un taux d’intérêt quotidien de 2,739 USDT sur un investissement de 10,000 USDT.
Donc calculer l’APY est quelque peu plus complexe. En tous les cas, il faut impérativement connaitre l’#APR pour le faire.
Cela donne : APY = [(1 + APR/(100n))^n-1]100
avec n qui représente le nombre de fois où les intérêts ont été “composés” (utilisés) dans l’année.
Mais vous avez la possibilité de faire le calcul à partir d’un outil en ligne
https://www.calculatestuff.com/financial/apy-calculator est le liens pour accéder.
Les éléments à prendre en compte quand on veut farmer:
C’est peut-être l’élément sur lequel on insiste pas assez. Il ne faut pas oublier que dans le Yield #Farming, la plupart du temps, on reçoit le token non pas de la paire que nous avons déposé mais le jeton natif du protocole.
- Ces jetons n’ayant aucune “utilité” pour la plupart, reste donc des actifs fictifs volatiles as hell comme on dit. Pas de réelle utilité n’est rien d’autre qu’une expression pour dire sans valeur.
- Si les fermiers se lassent du protocole, ils iront vers un autre, ce qui rend les protocoles sujets aux effets de mode. Du jour au lendemain, un protocole peut perdre toute sa raison d’être.
Mais il y a surtout un autre élément à prendre en compte :
Les taux d’APR/APY évolue constamment:
Les taux d’APR/APY change constamment. Il y a plusieurs raisons qui explique cette variation. Parfois, ça change même à la minute! En fait, cela dépend de deux facteurs principaux : le prix du token et le nombre de participants. En fait, lorsque la valeur du jeton natif évolue, alors l’APR/APY évolue également.
- L’APY/APR peut chuter brutalement si le prix du jeton chute. C’est un phénomène qui se produit très souvent hélas. Et pourquoi ce token chuterait-il? Cela arrive fréquemment car lorsque les fermiers reçoivent leurs tokens, ils les vendent immédiatement ( car ils savent qu’en général ça ne tient pas). Donc, naturellement, la vente massive cause la baisse du prix du token.
De même, un autre événement peut affecter le cours de l’APR/APY.
C’est le nombre de participants affichés entre autre par la #TVL. Plus elle augmente, moins le rendement sera important.
Lorsque vous déposez vos tokens dans une ferme, les #tokens de récompenses émiss sont partagés entre tous les fournisseurs de liquidités à part équitables. On vous montre d’ailleurs toujours le nombre de “shares” (parts) que vous avez. C’est comme un gateau donc. Plus il y a de personnes et moins les parts sont grandes. Car tout le monde reçoit sa part égal. Ainsi, plus il y a de monde, moins la part du gâteau est grande. Ainsi, à mesure que le #protocole attire des utilisateurs, le rendement diminue fatalement.
De même, parmi les autres facteurs qui influe sur le taux d’APY/APR, il y a aussi le market cap qui peut faire augmenter le taux.
Conclusion
- Certains protocoles DeFi utilisent les deux termes APR et APY de manière interchangeable.
- La plupart des protocoles DeFi utilisent le rendement annuel en pourcentage (APY) pour représenter les rendements.
- Les APY peuvent changer en fonction de la demande ou de l’utilisation d’un protocole. Certains protocoles utilisent un APY fixe.
- Hésitez lorsque vous rencontrez des APY “irréalistes” (par exemple APY = +2000%). Posez des questions telles que : est-ce durable ? Y a-t-il un cas d’utilisation pour ce projet ?
N’oubliez jamais que la DeFi est en fait un laboratoire d’expérimentation. 😜 Ne soyez pas le cobaye fou. Parfois les protocoles à faible APY sont tout aussi intéressants ( et moins stressants).
Et si le farming n’est pas fait pour vous et que vous voulez quand même gagner de l’argent, n’hésitez pas à faire du staking ou du lending par exemple. sur les plateformes à faible APY comme Aave, Compound ou Binance.
Source: https://yourcryptolibrary.com/et https://zonebitcoin.co/
