Deepseek Ai déclenche un krach crypto, Bitcoin s’effondre fortement.

Le lancement de Deepseek Ai a eu un impact considérable sur les marchés cryptographiques, provoquant une chute des jetons à tous les niveaux. Cette baisse est-elle passagère ou le signal d’une réinitialisation majeure du marché ?

La cryptographie s’enfonce davantage avec Deepseek AI

Au 27 janvier, la capitalisation boursière totale de la cryptographie a chuté de plus de 5 % en 24 heures, atteignant 3,59 billions de dollars, selon Coingecko. Ce mouvement représente l’une des ventes les plus significatives depuis l’inauguration de Trump le 20 janvier.

Bitcoin (BTC) a également été touché, perdant environ 5 % au cours des dernières 24 heures et se négociant autour de 99 800 $ au moment de la rédaction de cet article.

Ethereum (ETH) a enregistré une baisse encore plus forte, perdant 7,5 % de sa valeur pour tomber aux alentours de 3 100 $. Les altcoins ont subi des pertes encore plus importantes, s’étalant de 10 % à 20 %.

Le timing de cette chute est curieux. Le 23 janvier, Trump a signé plusieurs décrets salués par certains comme historiques pour l’adoption de la crypto aux États-Unis.

Ces décrets sont intervenus peu après que le président de la SEC, Mark Uyeda, a annoncé un groupe de travail dédié aux cryptomonnaies pour traiter l’ambiguïté réglementaire. Mais au lieu de profiter de cet optimisme, le marché des cryptomonnaies semble ploie sous un poids invisible.

Qu’est-ce qui peut expliquer cette dissonance ? La vente est-elle la conséquence d’une anxiété plus profonde chez les investisseurs ou simplement le résultat d’un phénomène classique de « acheter la rumeur, vendre les nouvelles » ?

Examinons les déclencheurs possibles de cette crise sur le marché, décryptons les détails des décrets de Trump et analysons l’avenir des actifs numériques dans ce nouveau contexte politique.

Décoder la récente baisse

Bien que ces décrets semblaient initialement stimuler le marché, d’autres facteurs ont rapidement éclipsé cet optimisme, provoquant une vente massive.

Le déclencheur immédiat de cette chute semble être le lancement de Deepseek R1, un modèle d’IA novateur présenté par Deepseek Lab de Chine.

Ce modèle de langage, open source, a été qualifié d’étape majeure pour l’IA, Marc Andreessen le comparant au « moment Spoutnik de l’IA ».

Ce qui distingue Deepseek R1 est son efficacité, surpassant des modèles de premier plan comme ceux d’OpenAI, tout en ayant été développé avec un budget modeste de 6 millions de dollars et nécessitant beaucoup moins de GPU.

Bien que cette avancée soit un bond considérable pour l’IA, elle a déstabilisé le marché cryptographique lié à l’IA alors que les investisseurs réévaluent la valeur des jetons dépendant fortement des opérations intensives en GPU.

Des projets comme Render (RNDR), Near Protocol (NEAR), The Graph (GRT) et Fetch.ai (FET) ont été particulièrement touchés, affichant des pertes entre 7 % et 9 %. Node.ai (GPU), fortement lié aux opérations GPU, a connu une baisse impressionnante de 20 %. En somme, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies liées à l’IA a chuté de 8 %, maintenant son niveau à 38 milliards de dollars.

Ce mouvement a eu un effet d’entraînement, impactant l’ensemble du marché cryptographique et réduisant même les actifs traditionnels comme Bitcoin et Ethereum.

Cette série de pertes a été accentuée par des liquidations massives, un phénomène qui accentue souvent les fluctuations des prix. Au cours des dernières 24 heures, près de 942 millions de dollars de positions à terme ont été liquidées, dont 830 millions de dollars étaient des positions longues.

Ce déséquilibre marqué entre les liquidations longues et courtes montre clairement à quel point les traders n’étaient pas préparés à cette vente soudaine déclenchée par les retombées de Deepseek.

Ces liquidations massives génèrent souvent un cercle vicieux – la chute des prix engendre d’autres liquidations, amplifiant ainsi le phénomène. Cela a contribué à faire plonger le marché.

Parallèlement, le contexte macroéconomique exerce une pression supplémentaire. L’indice du dollar américain, qui évalue la force du dollar, a grimpé à 107,74. Historiquement, un dollar plus fort tend à peser sur Bitcoin et sur les actifs risqués, car cela les rend moins attractifs.

Les investisseurs se concentrent maintenant sur la réunion de la Réserve fédérale prévue le 29 janvier, où la probabilité d’un maintien des taux d’intérêt à 4,25 % – 4,50 % est de 99,5 %, selon l’outil CME Fedwatch.

Bien que la Fed ne semble pas envisager une hausse des taux, le marché reste nerveux, car même des indices subtils de resserrement futur de la part de Jerome Powell pourraient accroître l’incertitude sur un marché déjà volatile.

Interpréter les décrets exécutifs

Le décret du président Trump du 23 janvier pourrait marquer un tournant pour l’industrie cryptographique. Intitulé « Assurer le leadership américain dans la technologie financière numérique », ce décret vise à clarifier les réglementations cryptographiques, favoriser l’innovation et positionner les États-Unis en tant que leader mondial dans le domaine des actifs numériques.

Une des caractéristiques principales de cet ordre est la création d’un groupe de travail présidentiel sur les marchés des actifs numériques.

Depuis des années, entreprises et investisseurs font face à des réglementations incohérentes à travers les États et les agences fédérales, rendant complexe l’innovation ou la planification à long terme.

Ce nouveau groupe, dirigé par David Sacks, Czar AI et Crypto nommé par Trump, comprenant des figures clés comme le secrétaire du Trésor et le président de la SEC, se concentrera sur l’élaboration d’un cadre fédéral unique pour le fonctionnement des cryptomonnaies aux États-Unis.

Le groupe de travail sera également chargé d’examiner la création d’un « stockage stratégique des actifs numériques ». Bien que les détails restent flous, cela pourrait marquer le début d’une organisation des réserves d’actifs numériques aux États-Unis, y compris les cryptomonnaies légalement saisies par le gouvernement par le biais d’actions judiciaires.

Historiquement, le US Marshal Service a procédé à la vente aux enchères de Bitcoin et d’autres cryptomonnaies, mais le décret de Trump pourrait signaler un changement de cap.

Bien que le document ne fasse pas mention explicite de Bitcoin, Trump a précédemment exprimé son dessein de faire en sorte que le gouvernement conserve 100 % des bitcoins qu’il détient ou acquiert à l’avenir.

Une autre décision majeure issue de cet ordre concerne la position de l’administration sur les monnaies numériques de banque centrale, qui centralisent le pouvoir financier. Trump interdit explicitement à toute agence fédérale de « mener des actions pour établir, émettre ou promouvoir des CBDC ».

Cette disposition annule le décret exécutif sur les actifs numériques de l’administration précédente, que l’administration de Trump considérait comme une entrave à l’innovation et à la liberté économique américaine.

Selon leur vision, la liberté économique et l’innovation se développent mieux dans un cadre où les entreprises privées, et non les gouvernements, prennent les devants.

De plus, de nombreuses voix au sein de la communauté crypto se sont plaintes des actions d’application trop agressives qui freinent l’essor de cette industrie.

En conséquence, les agences sont invitées à réexaminer les réglementations existantes et à faire des recommandations au groupe de travail pour éliminer les lourdeurs bureaucratiques pesant sur le secteur. Cela vise à endiguer la réglementation excessive qui a jusqu’ici freiné l’évolution de l’univers cryptographique.

Quel avenir pour les marchés cryptographiques ?

Malgré la vente déclenchée par l’annonce de Deepseek R1 et les pressions macroéconomiques, certains analystes crypto de renom conservent des perspectives haussières à long terme.

Michaël Van de Poppe, un analyste crypto très suivi, estime que le pire pourrait déjà être derrière nous. “Les marchés rebondissent rapidement”, a-t-il tweeté récemment, soulignant des signes de reprise alors que des capitaux refont surface dans certains projets.

Il a ajouté que « $ ETH / BTC est susceptible de s’inverser », suggérant que les performances d’Ethereum par rapport à Bitcoin pourraient connaître une amélioration prochainement.

Cependant, les défis restent présents. Aaron Crypto, un autre analyste respecté, a souligné que les conditions macroéconomiques demeurent une source de pression sur le marché des cryptomonnaies.

Il a noté que “l’Altcoin MCAP a testé sa rupture du quatrième trimestre”, se référant à la forte diminution de la capitalisation boursière totale des Altcoins alors que les investisseurs liquidait leurs positions durant la vente générale.

Selon lui, cela est en partie dû à la « fusion boursière américaine », mais il est confiant que cette turbulence est probablement passagère. Il a ajouté : “Le Bull Run n’est pas fini, et nous allons bientôt voir des niveaux de trading bien plus élevés.”

Bien que ces deux analystes affichent une perspective optimiste pour le marché à moyen et long terme, il est crucial de rester vigilant. Le cadre macroéconomique est toujours instable.

La réunion prochaine de la Fed pourrait jouer un rôle déterminant dans l’orientation des sentiments. Historiquement, le marché des cryptomonnaies a eu du mal en période de force du dollar, et des commentaires préoccupants de Jerome Powell pourraient renforcer la pression à la vente.

Même si le décret de Trump insuffle de l’espoir pour un climat réglementaire plus amical aux États-Unis, des questions demeurent quant à la mise en œuvre de ce cadre et à sa capacité à répondre aux défis actuels du secteur.

Dans l’ensemble, bien que le marché montre des signes de stabilisation après la récente baisse, il n’est pas totalement remis d’aplomb. Les traders et investisseurs doivent adopter une approche prudente à court terme. La patience et la vigilance seront sans doute essentielles alors que le marché des cryptomonnaies traverse cette période de turbulence.