Michael Moro, l’ancien PDG de Genesis, a été sanctionné par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis dans le cadre d’un procès intenté en 2023 contre sa société mère, Digital Currency Group (DCG).
DCG, un groupe d’investissement spécialisé dans la cryptographie, a accepté un règlement de 38 millions de dollars avec la SEC suite à des accusations d’avoir induit les investisseurs en erreur concernant les risques associés à son fonds spéculatif, Three Arrows Capital, désormais disparu.
Des documents judiciaires déposés le 17 janvier allèguent que DCG a trompé les investisseurs via Genesis Global Capital, LLC, sa filiale de prêt en cryptomonnaies.
La SEC a affirmé que Genesis et DCG avaient établi un billet à ordre de 1,1 milliard de dollars pour gonfler frauduleusement le bilan du prêteur, sans que les investisseurs de Genesis ne soient informés de cet accord en 2022, ce qui, selon la SEC, violait la réglementation fédérale.
L’exécution de cette note pour générer des capitaux propres positifs au bilan, sans divulguer ses termes aux investisseurs de Genesis, a permis à DCG et GGC de dissimuler l’ampleur de l’intervention de DCG pour résoudre les problèmes provoqués par le défaut de TAC.
Dépôt auprès du tribunal de la SEC
Michael Moro a accepté de verser 500 000 $ de sanctions civiles pour régler ces accusations. De plus, les parties impliquées ont été sommées de cesser toute nouvelle violation des règles fédérales.
Genesis a déposé le bilan en 2023, révélant des passifs pouvant atteindre 10 milliards de dollars et plus de 100 000 créanciers. Parmi les créanciers majeurs se trouvent Gemini et VanEck, qui devaient ensemble 3 milliards de dollars, selon les documents judiciaires.
Les régulateurs ont engagé des poursuites contre DCG et ses filiales depuis 2023, en réponse à des échecs systémiques sur le marché en 2022. Le procureur général de New York a accusé DCG, Genesis, et l’échange de cryptomonnaies Gemini d’avoir induit 29 000 investisseurs en erreur, leur faisant perdre 1 milliard de dollars via le programme Gemini Earn. Genesis avait précédemment accepté un règlement de 21 millions de dollars dans le cadre du procès lié à Gemini Earn.
Source : crypto.news
Résumé : Michael Moro, ancien leader de Genesis, a été sanctionné d’une amende de 500 000 $ par la SEC dans le cadre d’un règlement plus large de 38 millions de dollars concernant des allégations de falsification des informations financières, en lien avec le fonds Three Arrows Capital. Ensemble, ces événements soulignent les conséquences des violations réglementaires dans le secteur des cryptomonnaies, avec Genesis ayant déposé le bilan et des poursuites en cours contre DCG et ses filiales.
