Digital Currency Group (DCG) et Soichoro “Michael” Moro, l’ancien PDG de Genesis, une filiale désormais disparue, ont accepté de régler un montant total de 38,5 millions de dollars en sanctions civiles pour répondre aux accusations de fraude en valeurs mobilières portées par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.
DCG, la société de capital-risque spécialisée dans les cryptomonnaies, supportera la majeure partie de la sanction en payant 30 millions de dollars d’amende, tandis que Moro devra s’acquitter d’une amende personnelle de 500 000 dollars. En sus des amendes, DCG et Moro ont également accepté une ordonnance de cessation et d’abstention sans admettre leur culpabilité. Notons que Moro occupe actuellement le poste de directeur de la stratégie chez INX.
Ces accusations résultent de la manière dont DCG et Genesis ont réagi à l’effondrement du fonds spéculatif crypto Three Arrows Capital (3AC) à l’été 2022, qui a entraîné un déficit d’un milliard de dollars pour Genesis.
Un porte-parole de DCG a déclaré à CoinDesk : “Nous sommes contents d’avoir finalisé ce processus d’enquête approfondi, qui était limité dans ses conclusions et axé sur les publications et communications de notre ancienne filiale, Genesis Global Capital. DCG a toujours cherché à mener ses affaires avec la plus grande intégrité, et nous pensons que nos actions en lien avec Genesis étaient en accord avec cette philosophie.”
Les régulateurs, y compris la procureure générale de New York, Letitia James, ont accusé DCG et Genesis de collusion pour masquer le vaste déficit en prétendant que DCG avait couvert les pertes de Genesis. Selon les allégations, DCG aurait émis un billet à ordre à Genesis, créant ainsi une apparence de liquidité en promettant de rembourser 1,1 milliard de dollars sur une période de 10 ans à un taux d’intérêt de 1 %. DCG a nié que le billet à ordre constituait une tromperie.
La SEC, par l’intermédiaire de son directeur par intérim de la Division des Exécutions, Sanjay Wadhwa, a déclaré : “Il est crucial que les entreprises et leurs dirigeants communiquent honnêtement avec le public investisseur, surtout en période de crise financière. La Commission a conclu que DCG et Moro n’avaient pas respecté cette obligation.” Il a été noté qu’au lieu d’être transparents sur la situation financière de Genesis, ils avaient présenté une image faussement optimiste.
En 2023, la SEC et le ministère de la Justice ont ouvert une enquête sur DCG. Le procès civil de Letitia James contre DCG est toujours en cours, et elle demande des pénalités atteignant 3 milliards de dollars.
Résumé : Digital Currency Group et son ancien PDG ont accepté de payer 38,5 millions de dollars en sanctions suite à des accusations de fraude en valeurs mobilières. Les sanctions font suite à des problèmes financiers liés à Genesis, filiale de DCG, après l’effondrement de Three Arrows Capital en 2022. Ni DCG ni Moro n’ont admis de mauvaise conduite, mais ils ont convenu d’une ordonnance de cessation et d’abstention. Les enquêtes de régulateurs, y compris la procureure générale de New York, se poursuivent.
