Crypto : Les stablecoins, une alternative aux systèmes de paiement dépassés.

Disruption en cours. L’échiquier financier international d’aujourd’hui, élaboré avant l’ère numérique, repose sur « des mécanismes dépassés, des chaînes d’intermédiaires et un patchwork de réglementations hétérogènes ». C’est ce qu’affirme Simon McLoughlin, le PDG d’Uphold. Il souligne que le système SWIFT, lancé en 1973, demeure la colonne vertébrale des transations internationales, bien qu’il ne soit qu’un simple système de messagerie permettant aux institutions bancaires de communiquer à propos des opérations. Ce système n’a jamais été pensé pour gérer des fonds ou exécuter des transactions, entraînant ainsi une multitude d’intermédiaires et de réseaux de paiement locaux.

Un système vieillissant et onéreux…

Dans une tribune publiée par Cointelegraph, le dirigeant brosse un tableau de la situation actuelle et plaide pour une évolution vers les stablecoins. Voilà les grandes lignes de son discours.

Ce système fragmenté engendre des frictions significatives dans les transactions internationales, provoquant des retards, des frais élevés et des options restreintes pour les individus et entreprises en dehors des grands blocs économiques. Les coûts des paiements internationaux atteignent en moyenne 1,5 % pour les entreprises et jusqu’à 6,3 % pour les transferts de fonds. De surcroît, les paiements peuvent mettre plusieurs jours à parvenir à leurs destinataires.

Ce cadre obsolète entrave le commerce mondial et accentue l’exclusion financière, notamment dans le Sud global, où les devises locales volatiles et l’accès restreint aux services bancaires traditionnels prédominent.

Une multitude de points de friction pourrait être résolue grâce aux stablecoins, rendant le transfert d’argent à l’international aussi simple qu’un envoi d’e-mail. En effet, la monnaie basée sur la blockchain a le potentiel de révolutionner la finance mondiale.

Pour ceux résidant dans des pays à économie volatile ou à régimes instables, les stablecoins offrent une protection sûre pour les économies. Les stablecoins équivalents à 1:1 avec une devise fiduciaire comme le dollar américain proposent aux consommateurs de ces régions un moyen de s’évader de leur système financier national en leur offrant une alternative fiable et transparente qui les préserve de l’inflation et de la dévaluation monétaire. Cela s’avère crucial dans le Sud global, où l’instabilité économique peut eroder la valeur des revenus et les économies durement gagnées.

… qui exclut une large partie du globe

Selon UBS, les utilisateurs des nations en développement s’intéressent également aux stablecoins pour leur sécurité face aux risques d’ingérence étatique en matière monétaire. La société de gestion estime que les stablecoins sont de plus en plus considérés comme des « dollars numériques » et sont utilisés pour diverses finalités telles que l’épargne, les transactions et les envois de fonds dans ces zones.

Les stablecoins pourraient considérablement diminuer les coûts et les complexités liés aux paiements internationaux, permettant ainsi aux petites entreprises et aux freelances d’accéder au marché mondial sur un pied d’égalité. Cette dynamique ouvre des perspectives nouvelles pour l’entrepreneuriat et la croissance économique dans les pays en développement.

Avec les stablecoins, les sociétés de paie sont en mesure de régler dans n’importe quelle devise en intégrant des canaux d’accès crypto pour faciliter les transactions. Par exemple, une entreprise peut rémunérer en dollars, en usant de l’USDT de Tether, et envoyer les fonds vers le portefeuille numérique du freelance, qui peut alors les conserver ou les convertir en sa monnaie locale. Les stablecoins se révèlent être, et sont d’ores et déjà, un outil indispensable pour les entreprises souhaitant accéder à des talents mondiaux et combler leurs manques en compétences.

Dans notre système de paiement actuel, les espèces ne traversent pas les frontières – seule l’information le fait. Une entreprise désirant payer un freelance dans un pays tiers ne peut pas le faire directement et doit recourir à des systèmes comme Stripe, qui exploitent des comptes bancaires virtuels pour pallier cette contrainte.

Les stablecoins : une solution ?

En proposant une alternative aux systèmes bancaires conventionnels, les stablecoins offrent également des services financiers à des populations non bancarisées et sous-bancarisées. Cela peut être particulièrement transformateur dans les zones où l’infrastructure financière classique est limitée ou dans des pays comme l’Argentine, où la confiance envers le système monétaire national est faible.

D’après la Banque des règlements internationaux, les stablecoins peuvent faciliter toute une gamme de paiements et servir de passerelle vers d’autres services financiers, reproduisant ainsi le rôle des comptes de transaction comme tremplin vers une inclusion financière plus large.

Étant donné leur capacité à fournir un accès aux services financiers partout où la connexion Internet est disponible, les stablecoins connaissent une croissance fulgurante sur les marchés émergents. Les cas d’utilisation se multiplient rapidement en Afrique, en Amérique latine et dans certaines régions d’Asie en développement, où ils sont utilisés pour contrer l’inflation, pour les transferts de fonds et les paiements transfrontaliers, ainsi que comme solution plus simple à la banque en dollars américains. Cette dynamique de croissance devrait se maintenir dans les années à venir.

Les stablecoins gagnent rapidement en popularité avec une capitalisation boursière dépassant les 233 milliards de dollars, tandis que les volumes de transactions pour 2024 ont atteint 15,6 billions de dollars, surpassant ceux de Visa. Dans un monde de plus en plus incertain, ils offrent un moyen stable, économique et rapide de transférer des fonds entre les frontières, contribuant à améliorer l’inclusion financière et à faciliter l’accès aux talents mondiaux pour les recruteurs. Les stablecoins se présentent comme un outil financier numérique adapté à un monde numérique et peuvent remplacer le système de paiement international archaïque existant.