Le BUIDL s’impose dans l’univers de la cryptomonnaie. Le fonds BUIDL de BlackRock, lancé en mars 2024, est un fonds monétaire tokenisé, constitué d’obligations d’État américaines à court terme. Cela lui confère des caractéristiques de liquidité élevée et de faible risque. En conséquence, de plus en plus de plateformes d’échange de cryptomonnaies l’acceptent comme garantie (collateral) pour les prêts cryptos liés au trading sur marge. Aujourd’hui, Deribit et Crypto.com s’ajoutent à la liste des utilisateurs du BUIDL.
- Deribit et Crypto.com acceptent le BUIDL comme garantie pour le trading à effet de levier, réduisant ainsi les exigences de marge.
- Le BUIDL, représentant 40% du marché des bons du Trésor US tokenisés, est un exemple de l’émergence des stablecoins 2.0, avec un rendement inclus.
Le fonds BUIDL de BlackRock reconnu comme collateral par Deribit et Crypto.com
Les plateformes Crypto.com et Deribit ont récemment annoncé l’acceptation du BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) comme garantie d’emprunt pour leurs clients institutionnels et investisseurs qualifiés.
Selon Forbes, ce fonds tokenisé permettra aux traders institutionnels d’utiliser un actif numérique à faible volatilité (fondé sur la dette à court terme des États-Unis) comme garantie pour leurs comptes, ce qui réduira les exigences de marge pour le trading à effet de levier.
Avec plus de 2,9 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM), le fonds BUIDL représente près de 40% du marché des bons du Trésor US tokenisés, selon RWA.xyz, qui suit la tokenisation des actifs du monde réel (RWA, pour Real World Assets).
La tokenisation RWA sur la dette US marque le début des stablecoins 2.0, avec rendement intégré
Les actifs traditionnels (comme les bons du Trésor américain) maintenant tokenisés sur blockchain deviennent une alternative intéressante aux stablecoins classiques, tels que l’USDT de Tether ou l’USDC de Circle.
En effet, le “stablecoin 2.0” qu’est le BUIDL repose sur une dette à très court terme (de quelques mois), les Treasury bills ou T-Bills. En raison de ces échéances rapides, ils sont moins exposés à la volatilité.
De plus, le BUIDL intègre le rendement des T-Bills, qui offrent actuellement un taux d’intérêt d’environ 5%, un atout considérable pour les détenteurs de ce nouveau type de stablecoin.
En résumé, au-delà de l’ETF Bitcoin au comptant IBIT, qui connaît un grand succès, le fonds et stablecoin BUIDL de BlackRock s’avèrent également être une réussite majeure. Cela éclaire pourquoi Larry Fink, le dirigeant de ce géant de 11 500 milliards de dollars d’actifs sous gestion, a fait preuve d’un nouvel optimisme envers Bitcoin et le secteur des cryptomonnaies.
