Le cycle de marché actuel et l’intérêt institutionnel pour la crypto
Le cycle de marché actuel se caractérise par un intérêt institutionnel substantiel pour la crypto. Les entreprises du monde entier augmentent les efforts pour intégrer les actifs numériques dans leurs structures financières.
Bien que Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) restent l’objectif principal, Fabian Dori, directeur des investissements du Digital Asset Bank Sygnim, a souligné que les Altcoins liés aux écosystèmes WEB3 émergents pourraient subir une demande croissante. Dans une conversation exclusive avec Beincrypto, Dori a discuté de la prochaine vague d’adoption institutionnelle et où le marché se dirige.
Les changements d’intérêt institutionnel vers Altcoins: Solana (Sol) et XRP (XRP) peuvent ouvrir la voie
Il y a eu un changement notable dans la dynamique du marché depuis l’année précédente. Une enquête menée par Sygnim en novembre 2024 a indiqué que 57% des institutions avaient l’intention de renforcer leurs investissements en cryptographie à long terme.
En outre, 63% des personnes interrogées devraient augmenter leurs allocations cryptographiques dans les trois à six prochains mois, un scénario qui se déroule actuellement. Beincrypto a largement rendu compte de la façon dont les entreprises allouent des millions de personnes à la construction de trésors cryptographiques.
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Bitcoin mène la charge, car au moins 61 entreprises y ont investi. Dori a expliqué que l’intérêt pour le bitcoin découle principalement de son statut d’image de réserve.
De plus, la domination d’Ethereum dans l’espace de contrat intelligent l’a mis sous les projecteurs institutionnels. Cependant, l’implication reste relativement moins prononcée que celle du bitcoin.
Outre les deux premières crypto-monnaies, Dori a souligné Sol et XRP comme les prochains actifs du radar des investisseurs.
“Sur la base du flux des actifs institutionnels, nous constatons un intérêt croissant pour les altcoins comme SOL et XRP en raison de leurs cas d’utilisation complémentaires et de l’amélioration de la clarté réglementaire”, a-t-il déclaré.
L’exécutif a élaboré que Solana se démarque avec ses capacités efficaces de blockchain et de contrat intelligent, en se concentrant sur un débit élevé, ses frais de transaction faibles, sa finalité rapide et un écosystème de déploiement croissant. En plus de cela, il a une présence significative dans Defi, avec des échanges décentralisés comme Raydium, Orca et Pump.fun, voyant collectivement près de 1 billion de dollars de volume de trading cumulatif.
Cela rend le sol attrayant pour les investisseurs et les développeurs à grande échelle qui cherchent à créer des plateformes Defi évolutives et à explorer des cas d’utilisation en temps réel tels que le trading, les paiements et les jeux.
En outre, il a noté que bien que XRP soit utilisé depuis longtemps pour les paiements transfrontaliers, le stablecoin RLUSD de Ripple a renforcé sa position. Il gagne en popularité parmi les institutions financières pour ses capacités de versement à faible coût.
“Le lancement par CME des contrats à terme XRP en 2025 et les approbations potentielles des ETF pour XRP et SOL indiquent que la préparation institutionnelle se déplace davantage sur la courbe de risque”, a déclaré Dori à Beincrypto.
Dori a également souligné que les services Oracle de ChainLink sont essentiels pour les contrats Defi et intelligents, car ils garantissent des flux de données fiables. Ainsi, cela en fait un candidat potentiel pour le soutien institutionnel.
“Contrairement aux jetons spéculatifs avec peu ou pas de cas d’utilisation, les altcoins qui offrent une exposition aux écosystèmes WEB3 émergents pourraient également voir la demande croissante, en particulier celles régies par les communautés actives et soutenues par une réelle utilité”, a-t-il ajouté.
Il a prédit que les altcoins offrant une génération d’éléments, tels que ceux permettant des étalcoins d’allumage et de rendement, deviendront de plus en plus populaires. Notamment, Dori a souligné que cette tendance gagne déjà du terrain.
“Il s’agit de l’un des principaux domaines d’intervention pour les investisseurs institutionnels, et les meilleures options actuellement disponibles comprennent le jalonnement, le jalonnement liquide, le réapprovisionnement, les bons du Tokenisé, les intégrations de défi et les opportunités d’arbitrage”, a-t-il fait remarquer.
Dori a cité les bons du Trésor de l’USDE et d’Ondo Finance comme des exemples de la façon dont ils ont gagné en popularité auprès des investisseurs. Il a également noté que les institutions explorent les services de jalonnement, les prêts décentralisés, l’approvisionnement en liquidités et la fabrication de marché comme sources de rendement alternatives.
En outre, les stratégies d’arbitrage, telles que le taux de financement et l’arbitrage commercial de la base, attirent des institutions familières avec les stratégies de rendement absolu neutres sur le marché.
Qu’est-ce qui vient après Bitcoin? Les prochaines grandes tendances de la crypto institutionnelle
Pendant ce temps, parlant à BeIncrypto, Dori a partagé ce qui vient ensuite. Il pense que l’adoption de la cryptographie institutionnelle s’étendra au-delà du spot bitcoin et Ethereum.
«Je vois plus d’engagement avec des dérivés sophistiqués, notamment des futures, des options, des swaps perpétuels et d’autres produits structurés qui permettent aux institutions de gérer les risques, de mettre en œuvre des stratégies de trading sophistiquées et de gagner une exposition de manière économe en capital, s’alignant sur leurs workflows d’investissement traditionnels.
En outre, il a partagé que les actifs du monde réel tokenisé gagnent du terrain et devraient être une zone de croissance significative. Cela comprend l’immobilier tokenisé, les produits de base et le crédit privé.
Ceux-ci offrent des avantages tels que la fractionnalisation, l’amélioration des liquidités, les opportunités de rendement et une plus grande transparence sur les marchés qui étaient auparavant moins accessibles.
«Je prédis également une implication accrue avec DeFI par le biais de passerelles sécurisées et conformes, y compris les plateformes Defi autorisées et les services de prêt et d’emprunt de qualité institutionnelle pour divers actifs numériques, permettant une gestion sophistiquée de la trésorerie et une production d’éléments», a commenté Dori.
Enfin, il a mentionné DePin, qui aligne les incitations aux services du monde réel, et les intégrations AI-Blockchain, qui dessinaient un capital-risque en raison de leur cas d’utilisation, de leur appel généralisé et de leur évolutivité.
Bien que l’adoption croissante profite au secteur dans l’ensemble, il soulève des questions sur l’endroit où la finance traditionnelle (TradFi) s’inscrit dans tout cela. Selon Dori, les banques deviendront les principaux ponts de la crypto pour les investisseurs institutionnels.
Bien que les acteurs de crypto natifs dominent le commerce de détail et le défi, les banques offrent une conformité réglementaire, une garde de qualité institutionnelle et une intégration transparente avec les systèmes TradFi – facteurs critiques dont les gestionnaires et les sociétés d’actifs ont besoin.
«L’amélioration du paysage réglementaire aux États-Unis, qui comprend le bulletin comptable du personnel de la SEC 122, est susceptible de renforcer la participation des banques avec la crypto. SAB 122 encourage les banques à offrir des services de crypto tels que les acteurs natifs et les prêts, améliorant ainsi leur compétitivité, ce qui pourrait réduire la part de marché actuellement contrôlée par des acteurs indigènes comme Coinbase et Binance», a-t-il détaillé.
Dori envisage que l’infrastructure des banques et les cadres KYC aideront les institutions à bord. Cela a été démontré par l’adoption par Visa et Paypal des stablecoins. Il prévoit l’émergence d’un modèle hybride. Ici, les banques peuvent collaborer avec les plateformes natives pour augmenter l’accès sans nécessiter les connaissances spécialisées nécessaires pour opérer dans l’espace cryptographique.
Résumé
Les acteurs institutionnels montrent un intérêt croissant pour la crypto, en particulier pour Bitcoin et Ethereum. Cependant, Solana et XRP pourraient également émerger comme des investissements clés grâce à leurs cas d’utilisation innovants. Les prévisions indiquent un avenir où les Derivatives et les actifs tokenisés joueront un rôle essentiel dans le paysage cryptographique institutionnel.
