Coinbase Asset Management lance un nouveau produit d’investissement Bitcoin ciblant les investisseurs institutionnels.
Selon l’annonce officielle du 28 avril de la société, le Fonds de rendement Bitcoin de Coinbase est conçu pour offrir une exposition à long terme à Bitcoin (BTC) tout en offrant des rendements annuels nets de 4 à 8% en BTC. Le fonds utilise une stratégie conservatrice axée sur la réduction des risques d’investissement et de fonctionnement, deux préoccupations majeures pour les institutions entrant dans l’espace cryptographique.
Contrairement aux actifs traditionnels ou à des jetons tels qu’Ethereum (ETH) ou Solana (Sol), le bitcoin ne génère pas naturellement de rendement. La plupart des produits de rendement bitcoin exigent que les investisseurs prennent des risques plus élevés, tels que le prêt de Bitcoin ou les options de vente. Cependant, Coinbase a déclaré que CBYF éviterait ces méthodes plus risquées. Au lieu de cela, il utilisera des intégrations de garde tierces pour le trading, aidant à minimiser l’exposition aux contreparties.
Le fonds sera officiellement lancé le 1er mai 2025 et n’est actuellement disponible que pour les investisseurs non américains. Les abonnements et les rachats se produiront mensuellement, avec une période de préavis de cinq jours. La stratégie a une capacité estimée à 1 milliard de dollars et les gardiens qualifiés géreront le stockage des actifs.
Aspen Digital, un gestionnaire d’actifs numériques basé aux ÉAU, fait partie des investisseurs initiaux du fonds et agira comme son partenaire de distribution exclusif à travers les ÉAU et l’Asie.
Le lancement coïncide avec l’intérêt institutionnel croissant pour Bitcoin. Selon les données de Sosovalue, depuis leur lancement, les fonds négociés en échange de spots Bitcoin ont enregistré un afflux net total cumulatif de 38,05 milliards de dollars au 28 avril. La stratégie et les autres détenteurs d’entreprises ont également maintenu leur accumulation agressive. La stratégie compte désormais plus de 553 000 BTC après avoir récemment acquis 15 355 BTC pour 1,4 milliard de dollars.
Pendant ce temps, de plus en plus d’institutions expriment leur intérêt pour l’achat de Bitcoin. Cantor Fitzgerald, SoftBank, BitFinex et Tether ont annoncé leur intention de lancer 21 Capital, une entreprise d’investissement Bitcoin de 3,6 milliards de dollars. L’entreprise tirera parti de la dette et des capitaux propres pour constituer ses réserves de Bitcoin, tout comme la stratégie l’a fait.
Avec la Réserve fédérale qui desserre les restrictions de crypto pour les banques et les projections haussières comme l’objectif de prix Bitcoin de 2,4 millions de dollars d’Ark Invest d’ici 2030, l’élan institutionnel pour les produits Bitcoin devrait continuer de croître.
Résumé : Coinbase lance un fonds d’investissement Bitcoin pour les institutions avec des rendements ciblés de 4 à 8%. Le fondsémane une stratégie conservatrice tout en répondant à un intérêt croissant pour Bitcoin dans le secteur institutionnel. Le lancement est prévu pour mai 2025.
