Coinbase tout premier entreprise «crypto» ajoutée à S&P 500
Coinbase (NASDAQ: COIN) est devenu la toute première entreprise de crypto à être ajoutée au S&P 500 (NASDAQ: SPX). La société devrait être officiellement incluse dans l’indice avant l’ouverture des échanges du lundi 19 mai, en remplacement de Discover Financial Services (NASDAQ: DFS), qui devrait être acquise par Capital One Financial Corp. (NASDAQ: COF).
Brian Armstrong a partagé la nouvelle et les marchés ont réagi rapidement. L’action Coinbase ($ Coin) a bondi de près de 20% après l’annonce. Cela est principalement dû au fait que les fonds de suivi de l’indice sont tenus d’acheter des actions de sociétés qui sont ajoutées à l’indice, quel que soit le prix, ce qui entraîne souvent un pic à court terme en demande et, par la suite, un pic de prix.
Sans aucun doute, il s’agit d’une étape importante pour la crypto. C’est la première fois qu’une entreprise crypto-native gagne une place dans le S&P 500. Cependant, je ne sais pas si l’inclusion de Coinbase devrait être célébrée en fonction de la façon dont les gens le traitent. Cela me rappelle beaucoup lorsque Coinbase est devenu public en 2021. Lors de son premier jour de négociation, il a sauté 36% et a atteint un sommet de 342 $ par action. Mais depuis lors, il n’a fait que compléter cette introduction en bourse en haut de deux jours de négociation au cours de ses quatre années de négociation publique. Il y avait du battage médiatique dès le départ, mais l’action à long terme des prix n’était pas durable. Je m’inquiète que cette inclusion de S&P 500 pourrait être une histoire similaire.
Je crains que cet événement ne soit le pic de l’enthousiasme actuel sur les marchés cryptographiques; Un signal supérieur, de la même manière que l’introduction en bourse de Coinbase était en 2021. Les gains à court terme sont excellents, mais ils ne pointent pas toujours vers une force à long terme. Parfois, ils sont un signe que le meilleur est déjà derrière nous.
Coinbase subit une violation de données majeure
Malheureusement pour Coinbase, le S&P 500 News n’était pas le seul titre de la société cette semaine.
Le 14 mai, Coinbase a révélé que c’était la cible d’une cyberattaque qui compromet une quantité importante de données utilisateur. L’attaquant aurait utilisé des tactiques d’ingénierie sociale pour accéder aux systèmes internes, y compris le backend de support client de l’entreprise, en ciblant les employés internationaux et les entrepreneurs.
La portée de la violation indique que le pirate a été en mesure d’obtenir des noms, des adresses e-mail, des adresses physiques, des numéros de téléphone, les quatre derniers chiffres des numéros de sécurité sociale, des informations bancaires obscurcies, des images d’identifices émises par le gouvernement, des instantanés d’équilibre, l’historique des transactions et des documents d’entreprise internes ont été exposés. Dans certains cas, l’attaquant a même contacté les victimes après la violation pour tenter de extorquer plus d’argent, ce qui semble avoir réussi dans quelques cas.
Le pirate a ensuite exigé une rançon de 20 milliards de dollars de Coinbase, menaçant de divulguer les informations volées publiquement, mais Coinbase a refusé. Au lieu de cela, la société offre une récompense de 20 millions de dollars pour toute information qui mène à l’arrestation et à la condamnation des personnes derrière l’attaque.
Selon Coinbase, moins de 1% de ses utilisateurs de transaction mensuels ont été affectés. Mais quand tu es l’un des plus grands
Échanges dans le monde, 1% sont encore beaucoup de gens. Le coût estimé de la lutte contre la violation se situe entre 180 millions de dollars et 400 millions de dollars, principalement en raison des remboursements volontaires Coinbase dit qu’il prévoit d’émettre les utilisateurs affectés.
Les hacks se produisent dans chaque industrie, et il n’existe pas de système à 100% sécurisé. Mais celui-ci vient bien car Coinbase est intronisé dans le S&P 500, ce qui en fait sans doute le mauvais timing. La crypto souffre déjà d’un problème de perception, et cela n’aide pas. Même si cela n’a pas un impact significatif sur l’activité de Coinbase, c’est un autre rappel des risques uniques entourant l’espace cryptographique. Il est susceptible de rendre certains investisseurs potentiels hésitant à acheter des actions de Coinbase ou à participer à l’espace cryptographique.
La Bitcoin Mining Company de la famille Trump devient public
La famille Trump a annoncé que sa dernière entreprise de crypto – le Bitcoin américain – ira publique via une fusion avec Gryphon Digital Mining, Inc. (NASDAQ: GRYP).
American Bitcoin a été lancé en mars 2025, et maintenant, il devrait être public avant la fin de l’année. Ce genre de vitesse – du lancement à la liste publique en moins de 12 mois – en fera l’une des accords de crypto go-publique les plus rapides de tous les temps.
La fusion est une transaction 100% stock pour le stock, et elle devrait se clôturer dès le troisième trimestre 2025.
Du point de vue des entreprises, cette décision a du sens. L’intermédiaire de BTC est à forte intensité de capital. La meilleure chance de rester compétitive est de réinvestir dans les dernières plates-formes minières, l’infrastructure de refroidissement et l’optimisation de l’énergie. L’exécution d’une opération minière, c’est un peu comme l’exécution d’un centre de données de grande puissance – à l’exception de vos marges, c’est entièrement à la merci du prix du bitcoin.
À l’heure actuelle, ces marges sont de retour dans le vert. La BTC négociant à nouveau plus de 100 000 $, les mineurs prennent enfin une pause. Cependant, un récent rapport estimait qu’il coûte environ 80 000 $ pour exploiter un seul BTC, ce qui signifie que même les opérations les plus avancées la fermaient il y a quelques mois à peine, et beaucoup d’autres fonctionnaient à perte.
La connexion Trump ajoute une couche de complexité à l’accord. Avec les mains de Trump dans de multiples entreprises liées à la crypto, y compris cette société minière et une initiative de stablecoin signalée via World Liberty Financial, les démocrates commencent à soulever des préoccupations d’intérêts qui ralentissent sans doute le taux auquel l’innovation peut avoir lieu dans l’industrie. Ils soutiennent que la législation en attente qui favorise l’industrie cryptographique, comme la loi sur le génie, pourrait bénéficier injustement aux entreprises personnelles du président. En conséquence, plusieurs projets de loi qui avaient autrefois un soutien bipartite sont désormais confrontés à des retards ou à une opposition pure et simple en raison d’un contrôle croissant.
Résumé
Cette semaine a été marquée par l’ajout historique de Coinbase au S&P 500, mais aussi par une violation de données préoccupante. En parallèle, la famille Trump prépare l’introduction en bourse de son entreprise de minage de Bitcoin. Ces événements soulignent les défis et les opportunités du secteur crypto.
