Bitcoin a connu un afflux de capital institutionnel à une échelle auparavant insondable. Des milliards de dollars coulent dans les FNB Bitcoin, remodelant le paysage des liquidités, la dynamique des débits de débit et la psychologie des investisseurs. Alors que beaucoup interprètent ce mouvement comme une argent intelligent exécutant des stratégies complexes soutenues par l’analyse propriétaire, une réalité surprenante surfaced : la surperformance des institutions pourrait ne pas être aussi difficile qu’il y paraît.
Pour un aperçu plus approfondi de ce sujet, consultez une vidéo YouTube récente ici :
Surperformant le Bitcoin – Investissez comme les institutions
Canari dans la mine de charbon Bitcoin
L’un des ensembles de données les plus révélateurs disponibles aujourd’hui est Données de flux ETF Bitcoin quotidien. Ces flux, désignés en USD, offrent un aperçu direct de la quantité de capital qui entre ou sort de l’écosystème Bitcoin ETF un jour donné. Ces données ont une relation étonnamment cohérente avec une action de prix à court et à moyen terme.
Surtout, bien que ces flux aient un impact sur le prix, ils ne sont pas les principaux moteurs d’un marché de plusieurs voleurs. Au lieu de cela, l’activité ETF fonctionne plus comme un miroir pour un large sentiment de marché, d’autant plus que les commerçants de détail dominent le volume pendant les inflexions de tendance.
Étonnamment simple
L’investisseur de détail moyen se sent souvent dépassé, submergé par les données et déconnecté des institutions encore plus fines. Mais les stratégies institutionnelles sont souvent de simples mécanismes de suivi des tendances qui peuvent être imités et même dépassés avec une exécution disciplinée et un cadrage des risques approprié :
Règles de stratégie :
- Achetez lorsque les flux ETF sont positifs pour la journée.
- Vendez lorsque les flux ETF deviennent négatifs.
- Exécutez chaque échange à la clôture quotidienne, en utilisant une allocation de portefeuille à 100 % pour plus de clarté.
- Pas d’analyse technique complexe, pas de lignes de tendance, suivez simplement les flux.
Ce système a été testé à l’aide des données ETF de Bitcoin Magazine Pro à partir de janvier 2024. L’hypothèse de base a été une première entrée le 11 janvier 2024, à ~ 46 434 $ avec des échanges ultérieurs dictés par des changements de flux.
Performance vs achat-et-maintien
Le backtesting de cet ensemble de règles de base a donné un rendement de 118,5 % à la fin de mars 2025. En revanche, une position d’achat et de maintien pure au cours de la même période a donné 81,7 %, un rendement respectable, mais une sous-performance de près de 40 % par rapport à cette stratégie de Bitcoin proposée.
Surtout, cette stratégie limite les prélèvements en réduisant l’exposition lors des tendances à la baisse, des jours marqués par des sorties institutionnelles. L’avantage de composition d’éviter les pertes abruptes, plus que la capture de sommets ou de bas absolus, est ce qui entraîne une surperformance.
Comportement institutionnel
Le mythe dominant est que les acteurs institutionnels opèrent sur des informations supérieures. En réalité, la majorité des entrées et des sorties de Bitcoin ETF sont confirmées par la tendance, pas prédictives. Les institutions sont des entités gérées par les risques et hautement réglementées ; elles sont souvent les dernières à entrer et les premières à quitter en fonction des cycles de tendance et de conformité.
Cela signifie que les transactions institutionnelles renforcent souvent la dynamique des prix existante, et non qu’elles la conduisent. Cela renforce la validité de l’utilisation des flux ETF comme signal proxy. Lorsque les ETF achètent, ils confirment un changement directionnel qui se déroule déjà, permettant à l’investisseur de détail de « surfer la vague » de leur entrée de capital.
Résumé
L’année dernière a prouvé que la stratégie d’achat et de maintien de Bitcoin, l’une des références les plus difficiles de l’histoire financière, n’est pas impossible. Il ne nécessite ni effet de levier ni modélisation complexe. Au lieu de cela, en s’alignant sur le positionnement institutionnel, les investisseurs de détail peuvent bénéficier de changements de structure du marché sans le fardeau de la prédiction.
Cela ne signifie pas que la stratégie fonctionnera pour toujours. Mais tant que les institutions continuent d’influencer les prix à travers ces grands mécanismes de flux visibles, il y a un avantage à gagner en suivant simplement l’argent.
Si vous êtes intéressé par une analyse plus approfondie et des données en temps réel, envisagez de vérifier Bitcoin Magazine Pro pour des informations précieuses sur le marché du bitcoin.
Avertissement : Cet article est à des fins d’information uniquement et ne doit pas être considéré comme des conseils financiers. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions d’investissement.
