Le secteur de la cryptographie est en train de connaître une transformation majeure qui pourrait changer les pratiques d’investissement d’ici 2025.
« C’est une période de sélectivité – la plupart des altcoins ne réussiront pas », a déclaré Ki Young Ju, le PDG de Crypto que, le 25 février, annonçant ainsi la fin des périodes de forte spéculation observées dans les cycles précédents. Ce commentaire pessimiste intervient alors que le Bitcoin chute en dessous de 90 000 $, le moral du marché atteignant des niveaux que l’on n’a pas vus depuis septembre 2024.
Paysage cryptographique : les trois clés du succès des altcoins
Les recherches de Ju indiquent que trois facteurs déterminants influenceront le succès des crypto-monnaies alternatives dans l’année à venir. Le premier facteur essentiel est l’approbation des fonds négociés en bourse (ETF). Les analystes de Bloomberg, James Seyffart et Eric Balchunas, évaluent les chances d’acceptation de différentes crypto-monnaies. Litecoin est en tête avec une probabilité de 90%, suivi par Dogecoin (75%), Solana (70%) et XRP (65%).
Le deuxième facteur, l’engagement des utilisateurs, montre l’importance pour les investisseurs de choisir des écosystèmes avec une adoption significative et des volumes de transactions élevés. Enfin, les projets générant des revenus complètent ce triomphe, signalant une tendance du marché à privilégier les projets dotés de stratégies commerciales viables plutôt que ceux basés uniquement sur le battage médiatique.
Altcoins susceptibles de surperformer en 2025 :
1. Approbations potentielles des ETF
2. Initiatives d’engagement durable
3. Projets générant des revenusL’ère du pompier a pris fin. C’est une période de sélectivité pour les altcoins – la plupart d’entre eux échoueront.
– Ki Young Ju (@ki_young_ju) 25 février 2025
L’intérêt institutionnel s’intensifie face à l’évolution réglementaire
La position favorable à la crypto monnaie du président américain Donald Trump apporte un nouvel optimisme sur le marché. Le soutien du président de la Commission des échanges, Mark Uyeda, à l’industrie des crypto-monnaies a renforcé la confiance des investisseurs institutionnels. Ce contexte réglementaire en pleine mutation incite les institutions financières à explorer plus activement les investissements en Bitcoin.
Capitalisation totale du marché des crypto-monnaies à 2,84 trillions de dollars : TradingView.com
La demande de Franklin Templeton pour un ETF Spot Solana constitue un pas important vers une acceptation plus large par les institutions. Par ailleurs, le Brésil met en place le premier ETF mondial dédié à XRP, le Hashdex Nasdaq XRP Fund, qui attend actuellement l’approbation finale des régulateurs brésiliens des valeurs mobilières.
Le sentiment du marché plonge dans la « peur extrême »
Dans l’intervalle, l’indice de peur et de cupidité a chuté de 49 à 25, perdant ainsi 24 points en une journée. Ce déclin de « neutre » à « peur extrême » est le plus bas enregistré depuis septembre 2024, lorsque l’indice était évalué à 22.
Source : Alternative.me
Ce indicateur, développé par l’entreprise de logiciels Alternative, mesure l’état émotionnel du marché sur une échelle de 0 (peur extrême) à 100 (cupidité extrême). Ce changement de sentiment est en partie lié à la chute du Bitcoin sous le seuil de 95 000 $, incitant ainsi les investisseurs précédemment audacieux à faire preuve de prudence.
Des cycles de spéculation à l’évaluation des fondamentaux
Le marché du Bitcoin semble évoluer au-delà des anciens cycles de boom et de bustes. Les investisseurs commencent à faire la distinction entre les projets qui reposent sur des fondamentaux solides et ceux qui dépendent largement de l’enthousiasme du marché.
Ce changement reflète une mutation plus vaste dans la manière dont les actifs numériques sont évalués et perçus. Contrairement aux cycles passés où les hausses généralisaient les profits, le climat actuel exige des preuves d’adoption à long terme, de valeur d’utilisation et de rentabilité.
Image en vedette de Gemini Imagen, graphique de TradingView
Resume : Le secteur de la cryptographie connaît une transformation significative, marquée par une sélection plus rigoureuse des altcoins basé sur l’approbation des ETF, l’engagement des utilisateurs et la génération de revenus. L’intérêt croissant des institutions, alimenté par des changements réglementaires favorables, contraste avec un sentiment de marché très pessimiste. Les investisseurs se tournent vers des initiatives avec des fondamentaux solides, signalant une évolutions vers une évaluation plus rationnelle des actifs numériques.
