Cet article est basé sur la recherche et l’analyse initialement présentées par Matt Crosby de Bitcoin Magazine Pro.
Bitcoin a fait des vagues ces dernières semaines, avec le prix du bitcoin passant de 95 000 $ après des mois de performances ternes. Pour de nombreux commerçants et investisseurs, ce changement marque le retour du marché haussier tant attendu. La question dans l’esprit de chacun : Bitcoin peut-il enfin briser son précédent sommet de 108 000 $, ou est-ce juste un autre rallye fugace ?
Dans cet article, nous examinerons les facteurs stimulant le nouvel élan de Bitcoin, plongerons dans les données techniques et en chaîne, et discuterons du contexte macroéconomique plus large pour évaluer si la principale crypto-monnaie peut soutenir cette course haussière.
Un rebond rapide : la récente augmentation de Bitcoin
Le prix de Bitcoin avait auparavant connu une baisse significative de plus de 30 %, tombant de son sommet de 100 000 $ à la fourchette de 70 000 $. Cependant, après une période d’incertitude, le roi des crypto-monnaies a retrouvé ses repères et est revenu à 90 000 $. Cette reprise des prix intervient après une phase de consolidation de plusieurs mois, que beaucoup considéraient comme une structure de marché baissière. Mais les développements récents suggèrent que Bitcoin pourrait être à l’aube d’une évasion majeure, soutenant une vague renouvelée de prévisions de prix pour Bitcoin entrant dans la discussion.
L’action des prix de Bitcoin a récemment récupéré plusieurs niveaux clés, notamment le prix réalisé du titulaire à court terme (STH), souvent considéré comme un signal majeur de force du marché. Historiquement, pendant les marchés haussiers, le prix réalisé du titulaire à court terme agit comme un niveau de soutien. Lorsque cette métrique se transforme de la résistance au support, elle indique généralement une base robuste pour un mouvement à la hausse.
Au cours des dernières semaines, le prix du Bitcoin (BTC) a récupéré le niveau d’environ 93 000 $ à 95 000 $, signalant que le marché pourrait se préparer à un rassemblement plus substantiel. Étant donné que les cycles de taureau précédents ont connu un comportement similaire après avoir récupéré des niveaux de prix clés, beaucoup commencent à se sentir de plus en plus optimistes quant au potentiel d’un nouveau sommet de tous les temps en 2025.
Données en chaîne : les signes haussiers de la force du marché
Lors de l’analyse de Bitcoin, ce n’est pas seulement l’action des prix qui compte – c’est aussi les données sur la chaîne. Ces données nous aident à comprendre le comportement des acteurs du marché et donnent un aperçu de la santé du réseau. Le récent changement dans le approvisionnement en titulaire à long terme est un indicateur qui pointe vers des perspectives renforcées pour Bitcoin.
Au cours des derniers mois, Bitcoin a connu un schéma inhabituel où les détenteurs à long terme (ceux qui ont tenu le bitcoin pendant plus d’un an) vendaient activement leurs avoirs, verrouillant potentiellement les bénéfices. Cela avait conduit beaucoup à craindre que le prix de Bitcoin soit proche de son apogée. Cependant, les données récentes montrent un renversement de cette tendance. Les titulaires à long terme ont recommencé à accumuler, ce qui est souvent un fort signal haussier dans un cycle de marché du Bitcoin. Historiquement, lorsque les détenteurs à long terme passent en mode d’accumulation, cela marque généralement le début d’une nouvelle phase haussière.
De plus, la présence de flux d’ETF renforce cette perspective optimiste. Au cours des dernières semaines, les FNB Bitcoin ont vu des centaines de millions de dollars affluer, ce qui indique une confiance institutionnelle croissante dans Bitcoin. Ces entrées se produisent au milieu d’une période où les marchés traditionnels, comme le S&P 500, ont été confrontés à la volatilité, mais Bitcoin a réussi à tenir le terrain et même à se rallier malgré des corrections plus larges sur le marché.
Le rôle des principes fondamentaux du marché : pourquoi cette décision semble différente
Il y a un changement fondamental sur le marché du Bitcoin en ce moment, qui suggère que ce n’est pas seulement un autre bref rallye. L’élan ascendant actuel de Bitcoin semble être motivé principalement par des achats ponctuels, plutôt que par un trading excessif. Lorsque le prix de Bitcoin augmente en raison d’une demande accrue plutôt que d’un effet de levier excessif, cet événement est généralement plus durable et moins sujet à des inversions soudaines.
L’un des principaux moteurs de cette pression à la hausse plus organique du prix de Bitcoin est la baisse de l’indice de force du dollar américain (DXY). Au cours des dernières semaines, le DXY a chuté, signalant une baisse de la demande pour le dollar. Cette tendance a rendu les actifs à risque comme Bitcoin plus attrayants. Comme la liquidité mondiale a augmenté grâce à diverses actions de politique monétaire, Bitcoin devrait bénéficier de cette tendance plus large du marché. La réduction de la force du dollar indique également un changement potentiel dans le sentiment des investisseurs, avec plus de capital qui s’oriente vers des actifs pouvant surpasser dans un environnement de dollars plus faible.
De plus, la corrélation de Bitcoin avec les marchés boursiers traditionnels, en particulier le S&P 500, a été un facteur clé à surveiller. Pour une grande partie de 2023, Bitcoin a montré une forte corrélation positive avec le marché boursier. Cela signifie que lorsque le S&P 500 se rallie, Bitcoin a tendance à suivre. Une action récente des prix a montré que Bitcoin a pu tenir le terrain malgré une baisse temporaire des marchés boursiers, ce qui suggère encore que le sentiment haussier autour de Bitcoin pourrait être maintenu, surtout si les marchés traditionnels continuent de rebondir.
Facteurs macroéconomiques : l’état de la liquidité mondiale
Le contexte économique plus large ne peut être ignoré. Des quantités massives de liquidité ont été injectées sur les marchés mondiaux de 2020 à 2022 par les banques centrales. Bien que cette liquidité ait initialement entraîné l’inflation des actifs sur tous les marchés, elle commence maintenant à montrer des signes d’influence positive sur Bitcoin.
Bitcoin est historiquement corrélé avec les tendances mondiales de liquidité, et les données récentes suggèrent que l’augmentation de la liquidité dans le système financier commence enfin à avoir un impact sur le marché des crypto-monnaies. La récente flambée de Bitcoin coïncide avec cette liquidité croissante, renforçant davantage l’argument en faveur d’une phase haussière prolongée.
Cependant, il y a encore un facteur crucial à considérer : l’état des actions mondiales et leur potentiel à affecter le prix de Bitcoin. Le S&P 500, tout en montrant un solide rebond, est toujours confronté à une résistance aux niveaux clés. Le prix de Bitcoin a été étroitement lié aux performances plus larges des actions, et si le marché boursier fait face à de nouvelles turbulences, cela pourrait aussi atténuer les perspectives de Bitcoin.
Quelle est la prochaine étape pour Bitcoin : 100 000 $ et au-delà ?
Le niveau de 100 000 $ est l’objectif immédiat pour le prix de Bitcoin, mais la vraie question est : peut-il briser cette résistance et s’aventurer dans un nouveau territoire de tous les temps ? La récente récupération des niveaux clés, tels que le prix réalisé des titulaires à court terme et les moyennes mobiles (100 jours, 200 jours, 365 jours), montre que Bitcoin est en position forte pour tester à nouveau 100 000 $.
D’un point de vue technique, Bitcoin est actuellement à un moment déterminant. S’il peut tenir au-dessus de la fourchette de 90 000 $ à 95 000 $ et continuer à renforcer son soutien, le chemin vers de nouveaux sommets de tous les temps devient de plus en plus probable. La prochaine grande résistance sera probablement d’environ 108 000 $, qui est le niveau actuel de tous les temps. Si Bitcoin peut briser ce niveau, nous pourrions voir une évolution rapide vers des niveaux plus élevés, atteignant un niveau supérieur à 130 000 $ au cycle suivant.
Cependant, il y a toujours la possibilité d’un retracement. Si Bitcoin ne maintient pas ses niveaux de soutien ou si les conditions du marché mondial deviennent baissières, nous pourrions voir le prix se replier dans la fourchette de 80 000 $. Un repli baissier serait un moment critique pour le marché, car l’incapacité à récupérer le soutien pourrait ouvrir la voie à des pertes plus importantes.
Résumé : une perspective optimiste avec un optimisme prudent
Tous les signes indiquent un rallye potentiel pour Bitcoin, avec de solides données en chaîne, un environnement macro favorable et un sentiment positif sur les marchés dérivés. Cependant, la clé pour maintenir cet élan haussier réside dans la capacité de Bitcoin à maintenir ses niveaux de soutien actuels et à naviguer à travers les corrections potentielles du marché. La forte corrélation avec le S&P 500 reste un facteur crucial à surveiller, car tout ralentissement dans les actions pourrait impacter l’action des prix de Bitcoin.
Dans les semaines à venir, tous les yeux seront rivés sur la capacité de Bitcoin à récupérer 100 000 $ et à préparer le terrain pour de nouveaux sommets historiques. Bien qu’il y ait beaucoup de raisons d’être optimiste, les commerçants devraient rester vigilants et préparés pour toute volatilité potentielle. Comme toujours, la clé du succès sur le marché des crypto-monnaies est de se concentrer sur les données et de s’adapter aux conditions du marché à mesure qu’elles évoluent.
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Avertissement : Cet article est à des fins d’information uniquement et ne doit pas être considéré comme des conseils financiers. Faites toujours vos propres recherches avant de prendre des décisions d’investissement.
