Bien que les investisseurs aient été déçus de ne pas entendre le nouveau président des États-Unis aborder le Bitcoin et les cryptomonnaies, le cours du BTC continue d’évoluer au-delà des 100 000 $. De plus, les investissements dans les produits crypto reprennent. La semaine dernière, environ 2,2 milliards de dollars d’entrées ont été enregistrés, dont 1,9 milliard de dollars dans le Bitcoin. Le BTC se maintient autour des 100 000 $ depuis plusieurs semaines, tandis que les cryptomonnaies peinent à se démarquer. L’explication pourrait-elle être un dollar toujours fort ? Analysons la situation !
Une solidité indéniable pour le Bitcoin malgré l’hésitation
Le prix du Bitcoin affiche une dynamique marquée par des creux et des sommets ascendants depuis le début de l’année 2023. Après une phase de consolidation prolongée entre mars et novembre 2024, c’est l’élection de Donald Trump qui a propulsé le BTC au-delà des 100 000 $. Actuellement, les acheteurs et les vendeurs se neutralisent autour des 100 000 $, tandis qu’un soutien se forme autour des 92 000 $. Les retours sur le biais institutionnel (EMA 9/EMA 18) haussier permettent également d’optimiser le contrôle des acheteurs :
L’objectif des acheteurs est de maintenir le support; sinon, une volatilité baissière pourrait survenir. Avec la tendance actuelle, le cours semble en mesure de continuer à atteindre de nouveaux sommets historiques dans les semaines à venir. Pour maintenir cette dynamique haussière, le BTC devra clôturer au-dessus du dernier sommet autour des 108 000 $.
Le RSI affiche une tendance baissière depuis novembre. Une cassure de la trendline baissière sera nécessaire pour stimuler un momentum haussier.
Vers un “risk off” : le dollar reste robuste, l’or retrouve des couleurs
Le dollar index demeure solide
La performance du dollar (DXY) est souvent défavorable pour les actifs à risque, dont les cryptomonnaies. Lors de la dernière phase haussière du dollar en 2022, le secteur des cryptos a subi une correction sévère, marquée par la faillite de la plateforme FTX.
Après plusieurs mois de consolidation, le DXY a commencé à grimper depuis septembre, et toutes les interactions avec les moyennes mobiles 9 et 18 haussières entraînent des rebonds :
Actuellement, la dynamique demeure haussière sur le DXY, sans signes de faiblesse ou de ralentissement dans l’élan du momentum (RSI). Pour que les cryptos et autres actifs à risque performants, le DXY doit être fragile ou se stabiliser. Pour le moment, la situation est peu encourageante, mais les données récentes sur l’inflation aux États-Unis sont encourageantes et pourraient profiter aux cryptomonnaies.
L’or est en route vers un nouvel ATH
Le prix de l’or affiche une dynamique haussière générale depuis quelques mois, rebondissant sur les moyennes mobiles 9 et 18 haussières. Après être tombé sous les 2 600 $, il a réussi à dépasser ces moyennes et se dirige maintenant vers son dernier sommet historique. Cependant, la clôture en dessous des 2 600 $ a mis en péril cette dynamique, nécessitant une clôture au-dessus des 2 790 $ pour retrouver un véritable biais haussier :
En cas d’accalmie, le cours pourrait de nouveau chuter vers les 2 600 $. Actuellement, le RSI est sous la trendline baissière. Tant que cette situation perdure, le momentum reste fragile.
Quant à la paire Or/BTC, elle continue de baisser :
Depuis le début de l’année 2023, la paire subit une baisse, se stabilisant pour l’heure au niveau des moyennes mobiles 9 et 18 baissières. Pour maintenir cette tendance, un rejet plus marqué sous les derniers creux serait nécessaire. Le RSI, quant à lui, est en déclin depuis août : un passage sous 28 contribuerait également à la fragilité du momentum.
Le marché américain en phase de relance
Le S&P 500 trouve un rebond au niveau du support de 5 850 $
Le S&P 500 manifeste une tendance haussière depuis le début de l’année 2023, enchaînant les creux et sommets ascendents. Le biais institutionnel haussier constitue un support dynamique. Le cours a actuellement trouvé des acheteurs autour du support de 5 850 $, enregistrant un rebond :
L’ATH est à portée de main pour le S&P 500, mais il est crucial de préserver le support pour éviter que les vendeurs ne prennent le dessus. La perte des 5 850 $ entraînerait un retour vers le prochain solide support à 5 650 $.
Le RSI flotte sous une trendline baissière. Le momentum haussier ne pourra se rétablir qu’avec un franchissement de cette trendline. En attendant, le momentum reste fragile.
Le NASDAQ recouvre des forces autour du support à 20 300 $
Comme le S&P 500, le NASDAQ présente également une dynamique haussière en unité de temps 3 jours depuis le début de l’année 2023. Après avoir rebondi autour du support à 20 300 $ et des moyennes mobiles 9 et 18 haussières, il se dirige vers son ATH :
Avec la capacité de toucher un nouveau sommet historique tant que le support est respecté, il est crucial de rester surveillant. Si les vendeurs parviennent à rompre le support, le prix pourrait revenir au prochain support à 18 300 $. Le RSI devra dépasser la trendline baissière pour retrouver un élan haussier. Actuellement, le momentum est fragile, et un rejet autour de cette ligne est envisageable.
Éléments essentiels à retenir
Le Bitcoin stagne autour des 100 000 $ depuis un certain temps, mais il témoigne d’une robuste solidité. Les retours sur les moyennes mobiles 9 et 18 soutiennent les achats jusqu’à présent, rendant un ATH envisageable. Cependant, le DXY constitue une menace ; il ne montre aucun signe de fatigue et continue sa progression. Un DXY performant est incompatible avec la performance des cryptos. Malgré cela, le BTC continue de surperformer l’or, tandis que ce dernier reprend de la vigueur en direction de son ATH. Enfin, les indices S&P 500 et NASDAQ affichent de propices rebonds, laissant présager de nouveaux pics historiques. Un signal positif pour les cryptomonnaies est que les Américains semblent vendre des actions et de l’or pour se tourner vers… le Bitcoin !
