Bitcoin Bulls, n’oubliez pas de faire un zoom arrière en cas de doute

Par Omkar Godbole (Toutes les heures HE, sauf indication contraire)

Le marché de la cryptographie cherche à maintenir le élan haussier déclenché par Le rapport de mercredi sur l’IPC américain, qui correspondait aux estimations et ouvrait la voie à un autre La Réserve fédérale baisse les taux la semaine prochaine.

BTC a récupéré 100 000 $ et l’Ether vise à nouveau 4 000 $. Un certain nombre de jetons, dont AAVE et LINK, se négocient en hausse de 10 % grâce à l’accumulation de portefeuilles liés à World Liberty Financial, le projet soutenu par la famille du président élu Donald Trump.

La question clé est désormais de savoir si le rallye du BTC sera durable. Cela pourrait être le cas, grâce au prix constant du Bitcoin prime sur Coinbase par rapport aux bourses mondiales et aux niveaux de levier plus sains sur le marché au sens large. Le potentiel de hausse pourrait toutefois être plafonné si l’indice des prix à la production montre une inflation plus élevée en cours.

“Toute surprise à la hausse – et ce que cela signifie pour la publication vendredi prochain du déflateur principal du PCE – pourrait s’avérer légèrement positive pour le dollar”, a déclaré ING.

Pour savoir si 100 000 $ constitue un sommet majeur, mon conseil est simple : en cas de doute, effectuez un zoom arrière.

À 100 000 $, la base annualisée des contrats à terme BTC à trois mois sur les principales bourses oscille autour de 15 %, bien en dessous des 30 % et plus observés au plus fort du marché haussier de 2021. C’est un signe que le gain est motivé par de véritables achats sur le marché au comptant, qui durent plus longtemps que les courses haussières spéculatives induites par l’effet de levier.

Le zoom arrière amène également la seconde moitié de 2021 dans le cadre. C’est à ce moment-là que des étudiants à la fin de l’adolescence dans le monde entier ont échangé des jetons comme DOT, SOL, ETH et d’autres jetons sans aucune connaissance de leur cas d’utilisation.

C’est aussi à ce moment-là que le marché haussier a atteint son sommet.

Avance rapide jusqu’à maintenant, et la rue principale est silencieuse sur la cryptographie. Rappelez-vous ce que Leonardo Di Caprio disait dans Le Loup de Wall Street : « Au moment où vous lisez cela dans le Wall Street Journal, il est déjà trop tard. »

Comme si cela ne suffisait pas, le cap des 100 000 $ est également marqué par une hausse de la participation institutionnelle et lobbying actif par la communauté crypto pour un environnement réglementaire favorable.

En parlant de poursuite du marché haussier, l’éther semble prêt à dépasser 5 000 $, car l’activité en chaîne en plein essor brûle davantage de jetons, réduisant ainsi l’offre sur le marché, selon CryptoQuant.

“Selon le prix réalisé de l’ETH – le prix moyen auquel les détenteurs ont acheté leur ETH – la limite supérieure actuelle du prix de l’ETH s’élève à environ 5,2 000 dollars”, a déclaré la société à CoinDesk.

Les perspectives haussières pour l’éther sont généralement considérées comme une bonne nouvelle pour les autres altcoins, même si, selon Delphi Digital, l’offre de jetons est “trop ​​élevée”, grâce à des projets comme Pump.fun. Le déséquilibre entre l’offre et la demande qui en résulte rend la recherche de l’alpha encore plus difficile dans le secteur des altcoins. Restez vigilant !

Que regarder

• Cryptographie :
  • 13 décembre : le Nasdaq annonce les modifications annuelles de l’indice Nasdaq-100. MicroStrategy (MSTR), la plus grande entreprise détentrice de Bitcoin au monde, devrait largement y être ajoutée.
  • 18 décembre : résultats de CleanSpark (CLSK) pour le quatrième trimestre de l’exercice 2024. EPS Est. -0,18 $ par rapport au précédent. -1,02 $.
• Macro
  • 12 décembre, 8h15 : La Banque centrale européenne (BCE) annonce son décision de politique monétaire (trois taux d’intérêt directeurs), suivi d’un conférence de presse à 8h45
    • Taux d’intérêt de la facilité de dépôt Est. 3,0 % par rapport à la précédente. 3,25%.
    • Taux d’intérêt des principales opérations de refinancement Est. 3,15 % par rapport à la précédente. 3,4%.
    • Taux d’intérêt de la facilité de prêt marginal Préc. 3,65%.
  • 12 décembre, 8h30 : Le Département américain du Travail publie le Rapport hebdomadaire sur les demandes d’assurance-chômage pour la semaine terminée le 7 décembre. Demandes initiales de chômage Est. 220 000 par rapport au précédent. 224K.
  • 16 décembre, 9h45 : celui de décembre Indice PMI américain S&P Global Flash les données sont publiées. Indice PMI composite précédent. 54.9.

Événements de jetons

• Votes et appels sur la gouvernance
  • EigenLayer va déployer la mise à niveau Rewards v2 sur Holesky testnet après le vote sur la gouvernance. Les jalonneurs et les opérateurs peuvent collecter plusieurs récompenses à la fois, économisant ainsi sur les coûts de transaction.
  • La proposition MR64 de Moonriver atteint le quorum et améliorerait la tokenomics en redirigeant 80 % de l’inflation symbolique vers le Trésor pour financer la croissance et les opérations de l’écosystème.
  • Synapse soumet le SIP-41 au vote et propose un rachat de 3,5 millions de dollars de jetons SYN sur trois mois. Le vote est actuellement en direct.
• Déverrouille
  • Axie Infinity débloquera 815 000 AXS, d’une valeur de 6 millions de dollars aux prix actuels, à 8h10

Conférences :

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

Un jeton d’agent d’IA façonné d’après le fonds de risque a16z a renversé la chèvre leader du secteur (GOAT) pour devenir le plus apprécié de sa catégorie.

Ai16z, un fonds basé sur des signaux de trading basés sur l’IA, a franchi une capitalisation boursière de 850 millions de dollars pour renverser GOAT, qui a lancé le secteur des agents d’IA en octobre. Les détenteurs de jetons AI16Z proposent leurs idées à « AI Marc », un agent d’IA calqué sur Marc Andreessen, partenaire d’Andreessen Horowitz (a16z), pour influencer et suggérer des décisions d’investissement.

Le fonds détient plus de 10 millions de dollars provenant de 30 000 « partenaires » uniques, un exploit qu’il a réalisé en un peu plus d’un mois depuis sa mise en ligne.

Le prix de l’AI16Z a bondi de 77 % au cours des sept derniers jours et a plus que triplé au cours des 14 derniers jours. Les données de CoinGecko montrent. C’est plus que GOAT et d’autres jetons d’agent IA qui fonctionnent uniquement comme des mèmes ou des chatbots en ligne.

L’action montre l’évolution des préférences du marché pour les projets offrant une valeur de divertissement et une utilité tangible – où les projets techniques déguisés en mèmes pourraient continuer à attirer davantage de demande dans les mois à venir.

“$ai16z renversant $goat est un signal énorme pour le secteur des agents d’IA”, a écrit le crypto-trader @Defi0xJeff dans un post X. « Cela montre à quel point la nouvelle génération d’agents progresse à un rythme beaucoup plus rapide que l’ancienne garde. C’est haussier non seulement pour $ai16z mais pour l’ensemble de l’écosystème.

Positionnement des produits dérivés

• Les structures des termes de volatilité implicite du BTC et de l’ETH se sont accentuées parallèlement à la hausse des prix.
• Les appels sont devenus plus chers que les ventes, car le retour du BTC au-dessus de 100 000 $ a réduit les craintes d’un repli prolongé.
• Un acteur du marché a acheté un large spread calendaire en achetant l’appel d’exercice de 110 000 $ expirant le 3 janvier tout en vendant l’appel de 100 000 $ expirant le 27 décembre. La stratégie vise à profiter de la baisse des prix à l’expiration du 27 janvier tout en étant protégé contre un explosion de la volatilité à la hausse.
• Dans l’ETH, l’échange notable a été un spread d’achat haussier à 4 300 $ et un strike de 4 500 $.

Mouvements du marché :

• BTC est en hausse de 3,64 % depuis 16 h HE mercredi à 100 599 $ (24 heures : +2,05 %)
• L’ETH est en hausse de 6,9 ​​% à 3 921,91 $ (24 heures : +5,41 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 2,14 % à 3 905,81 (24 heures : +5,52 %)
• Le rendement du jalonnement de l’éther est en baisse de 30 points de base à 3,17 %
• Le taux de financement BTC est de 0,01% (10,95% annualisé) sur Binance

• Le DXY est inchangé à 106,63
• L’or est en hausse de 0,49% à 2 747,10 $/oz
• L’argent est en hausse de 1,47% à 33,04 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 1,21% à 39 849,14
• Hang Seng a clôturé en +1,2% à 20 397,05
• Le FTSE est en hausse de 0,25% à 8 322,22
• L’Euro Stoxx 50 est inchangé à 4 962,71
• DJIA a clôturé mercredi -0,22% à 44 148,56
• Le S&P 500 a clôturé en +0,82% à 6 084,19
• Le Nasdaq a clôturé en hausse de 1,77% à 20 034,89
• L’indice composé S&P/TSX a clôturé en hausse de 0,6 % à 25 657,70
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 1,55% à 2 398,16
• Le Trésor américain à 10 ans est inchangé à 4,3%
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 0,16% à 6 082,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 0,24% à 21 741,50
• Les contrats à terme sur l’indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en baisse de 0,19% à 44 139,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance BTC : 56,18 % (24 heures : -1,20 %)
• Ratio Ethereum/Bitcoin : 0,03878 (24h : -0,83%)
• Hashrate (moyenne mobile sur sept jours) : 770 EH/s
• Prix ​​​​de hachage (spot) : 61,8 $
• Frais totaux : 18,9 BTC/1,9 million $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme CME : 194 740 BTC
• BTC évalué en or : 37,2 onces
• Capitalisation boursière BTC vs or : 10,60 %
• Bitcoin dans les soldes de bureau de gré à gré : 431 000 BTC

Performance du panier

Analyse technique

• Le ratio ETH/BTC a déjà augmenté le SMA de 50 jours et cherche maintenant à prendre pied au-dessus de la moyenne de 100 jours.
• Cela donnerait aux traders plus de confiance dans le fait que la paire a atteint un plancher et ouvrirait la porte à un test de la moyenne sur 200 jours à 0,044.

Actions cryptographiques

• MicroStrategy (MSTR) : clôturé mercredi à 411,4 $ (+9,03 %), en baisse de 0,75 % à 408,11 $ en pré-marché.
• Coinbase Global (COIN) : clôturé à 313,81 $ (+3,77 %), en hausse de 0,63 % à 315,80 $ en pré-marché.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôturé à 27,29 $ CA (+5,04 %)
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 23,27 $ (+2,02 %), en hausse de 0,13 % à 23,30 $ en pré-marché.
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 11,77 $ (+6,04 %), en baisse de 0,59 % à 11,70 $ en pré-marché.
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 15,86 $ (+0,51 %), en hausse de 0,19 % à 15,89 $ en pré-commercialisation.
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 12,83 $ (-0,85 %), en hausse de 0,39 % à 12,88 $ en pré-commercialisation.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 27,89 $ (+2,8 %), en hausse de 3,08 % à 28,75 $ en pré-marché.
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 64,53 $ (+7,86 %), en baisse de 0,22 % à 64,39 $ en pré-commercialisation.

Flux ETF

ETF Spot BTC :

• Entrée nette quotidienne : 223,1 millions de dollars
• Entrées nettes cumulées : 34,55 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~ 1,119 million.

ETF au comptant ETH

• Entrée nette quotidienne : 102 millions de dollars
• Entrées nettes cumulées : 1,97 milliard de dollars
• Total des avoirs en ETH ~ 3,417 millions.

Source: Investisseurs lointains

Flux nocturnes

Graphique du jour

• Le nombre de transactions quotidiennes sur Aptos, une blockchain de couche 1 axée sur la sécurité et l’évolutivité, a presque triplé pour atteindre 3,1 millions en trois mois.
• L’utilisation accrue du réseau soutient le cas haussier du jeton APT, qui a augmenté de 46 % cette année.

Pendant que tu dormais

• La hausse du dollar provoque la plus forte chute des devises des marchés émergents en 2 ans (Financial Times) : La hausse du dollar américain, tirée par les attentes concernant les politiques du président élu Donald Trump et les difficultés économiques des marchés émergents, a déclenché la plus forte vente de leurs devises depuis septembre 2022.
• Moins de 1 % des actionnaires de Microsoft ont voté pour la proposition BTC (CoinDesk) : Seuls 0,55 % des actionnaires de Microsoft ont soutenu une proposition, défendue par le Centre national de recherche sur les politiques publiques, visant à inclure le bitcoin dans le bilan de l’entreprise.
• Le conseil municipal de Vancouver adopte une motion pro-Bitcoin citant les défis de Fiat (CoinDesk) : Le conseil municipal de Vancouver a approuvé une motion du maire visant à explorer l’utilisation du bitcoin comme actif de trésorerie et pour payer les frais et les taxes.
• LINK, AAVE Rocket 30% alors que World Liberty Financial de Trump achète des jetons pour 2 millions de dollars (CoinDesk) : Les portefeuilles cryptographiques associés au projet World Liberty Financial soutenu par Trump auraient acheté jeudi des millions de jetons ETH, AAVE et LINK, faisant grimper leurs prix de manière significative.
• Le président sud-coréen Yoon s’engage à « se battre jusqu’au bout » (Reuters) : Le président sud-coréen Yoon Suk Yeol, confronté samedi à un deuxième vote de destitution, a défendu sa déclaration de la loi martiale du 3 décembre comme une tentative de sauver la démocratie.
• L’inflation est bloquée. Trump peut-il le décourager ? (The Wall Street Journal) : Malgré un certain ralentissement, le taux d’inflation américain sur un an s’élève à 2,7 %, les économistes avertissant que les tarifs douaniers et les restrictions à l’immigration prévus par le président élu Donald Trump pourraient encore faire grimper les prix.

Dans l’éther